- Японская иена остается под давлением, так как Такаити указывает на более свободную фискальную цель и призывает к осторожности в повышении ставок Банком Японии.
- Позитивное развитие, связанное с окончанием шатдауна правительства США, также подрывает позиции иены как безопасного убежища.
- Голубиные ожидания ФРС и экономические опасения оказывают давление на доллар США и могут ограничить рост пары USD/JPY.
Японская иена (JPY) сохраняет медвежий настрой в начале европейской сессии в среду и в настоящее время торгуется рядом с самым низким уровнем с 12 февраля по отношению к укрепляющемуся доллару США (USD). Комментарии премьер-министра Японии Санаэ Такаити, сделанные ранее сегодня, подчеркнули ее предпочтение сохранять низкие процентные ставки для поддержки хрупкого восстановления. Более того, Банк Японии (BoJ) неохотно готовится к дальнейшему повышению процентных ставок на фоне про-стимулирующей позиции Такаити. Это, наряду с оптимизмом по поводу потенциальной сделки по прекращению правительственного шатдауна в США, продолжает подрывать позиции иены как безопасного убежища.
Тем временем, сводка мнений членов правления BoJ на октябрьском заседании, опубликованная в понедельник, оставила дверь открытой для немедленного повышения процентной ставки в декабре. Вдобавок к этому, спекуляции о том, что японские власти могут вмешаться на рынок, чтобы остановить дальнейшее ослабление национальной валюты, могут удерживать медведей от размещения новых ставок на иену. Более того, голубиные ожидания Федеральной резервной системы (ФРС) и опасения по поводу экономических последствий закрытия правительства США могут ограничить любое значительное укрепление доллара США (USD), что может способствовать ограничению роста пары USD/JPY.
Японская иена испытывает давление из-за снижающихся шансов на повышение ставки BoJ в декабре
- Премьер-министр Японии Санаэ Такаити заявила в эту среду, что инфляция, вызванная ценами на продукты питания, может навредить экономике, и правительство будет тесно сотрудничать с Банком Японии, чтобы обеспечить инфляцию, вызванную ростом зарплат. Такаити надеется, что BoJ проведет политику так, чтобы Япония достигла устойчивого выполнения целевого уровня цен.
- Такудзи Аида – экономист, выбранный для участия в панели премьер-министра Санаэ Такаити для обсуждения стратегии роста ее администрации – сказал газете Nikkei, что Банк Японии должен избегать повышения процентных ставок в декабре. Аида добавил, что центральный банк должен подождать как минимум до января следующего года, так как экономика Японии, вероятно, сократилась в третьем квартале.
- Ожидается, что японское правительство окончательно утвердит пакет экономических стимулов 21 ноября. Согласно проекту, пакет будет призывать BoJ сосредоточиться на достижении сильного экономического роста, сопровождаемого стабильными ценами, подчеркивая предпочтение премьер-министра Санаэ Такаити сохранять низкие процентные ставки для поддержки хрупкого восстановления.
- Сенат США проголосовал за принятие законодательства о возобновлении работы федерального правительства и прекращении самого длительного правительственного шатдауна в истории страны. Положительное развитие вызывает новую волну глобальной торговли с риском, что, наряду с неопределенностью по поводу повышения ставок BoJ, продолжает подрывать позиции японской иены как безопасного актива во время азиатской сессии в среду.
- Тем временем, экономисты оценивают, что затянувшееся закрытие правительства США могло уже сократить квартальный рост ВВП примерно на 1,5-2,0%. Более того, инвесторы, похоже, склоняются к более голубиной позиции Федеральной резервной системы США и закладывают в цены большую вероятность еще одного снижения ставки в декабре. Это, в свою очередь, удерживает доллар США на низком уровне.
- В отличие от этого, сводка мнений политиков BoJ на октябрьском заседании, опубликованная в понедельник, отразила мнение о том, что время для еще одного повышения процентной ставки приближается. Вдобавок к этому, риск вмешательства правительства для остановки дальнейшего ослабления JPY требует осторожности для медведей, прежде чем позиционироваться для дальнейшего роста пары USD/JPY.
- В отсутствие каких-либо значимых экономических релизов из США в среду трейдеры будут ожидать выступлений ряда влиятельных членов FOMC для получения подсказок о будущем пути снижения ставок ФРС. Это будет способствовать спросу на USD, который, наряду с более широким интересом к риску, должен обеспечить краткосрочный импульс для валютной пары.
USD/JPY может продлить положительный импульс к отвоевыванию отметки 155,00
С технической точки зрения, быкам USD/JPY необходимо дождаться устойчивой силы выше ключевого уровня 154,45-154,50, прежде чем делать новые ставки. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике находятся комфортно в положительной зоне и все еще далеки от зоны перекупленности, спотовые цены могут затем нацелиться на завоевание психологической отметки 155,00. Моментум может продолжиться в сторону промежуточного барьера 155,60-155,65 на пути к круглой отметке 156,00.
С другой стороны, любое коррективное снижение ниже отметки 154,00 может рассматриваться как возможность для покупки вблизи пикового минимума овернайт, около 153,65. Это должно помочь ограничить снижение для пары USD/JPY вблизи отметки 153,00. Однако убедительный прорыв ниже может открыть путь к более глубоким потерям и утащить спотовые цены в район 152,15-152,10. Последний уровень теперь должен служить сильной базой в краткосрочной перспективе для валютной пары, которая, если будет пробита решительно, может изменить краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров.
Настроения в отношении риска - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.