- Японская иена продолжает ослабевать из-за неопределенности в отношении повышения ставок со стороны Банка Японии.
- Снижающийся спрос на безопасные активы еще больше давит на иену на фоне бычьего доллара США.
- Ястребиный настрой ФРС поддерживает доллар США, несмотря на шатдаун правительства США.
Японская иена (JPY) сохраняет негативный настрой перед европейской сессией в понедельник и находится близко к своему минимальному уровню с 14 февраля по отношению к бычьему доллару США (USD). Ожидания того, что новый премьер-министр Японии Санаэ Такаичи будет проводить агрессивные фискальные планы и сопротивляться ужесточению политики, продолжают подогревать неопределенность относительно вероятного времени следующего повышения процентной ставки Банком Японии (BoJ). Это, наряду с позитивным настроением на рынке, рассматривается как еще один фактор, подрывающий спрос на иену как безопасное убежище.
Тем не менее, опасения по поводу экономических рисков, возникающих из-за затяжного закрытия правительства США, и спекуляции о том, что японские власти могут вмешаться, чтобы остановить дальнейшее ослабление национальной валюты, могут ограничить более глубокие потери JPY. Доллар США, с другой стороны, консолидирует сильные приросты прошлой недели до своего максимального уровня с начала августа на фоне ястребиного настроя Федеральной резервной системы США (ФРС). Это, в свою очередь, благоприятствует быкам USD/JPY и поддерживает возможность продолжения недавнего сильного движения пары вверх, наблюдаемого за последние три недели.
Японская иена остается под давлением продаж на фоне неопределенности по поводу повышения ставки BoJ в этом году
- Банк Японии оставил ставки на прежнем уровне в прошлый четверг, несмотря на два голоса против, когда члены правления Наоки Тамура и Хадзиме Такада выступили за повышение до 0,75%. На пресс-конференции после заседания губернатор BoJ Кадзуо Уэда заявил, что нет заранее установленных идей о сроках следующего повышения ставок.
- Более того, новый премьер-министр Японии Санаэ Такаити занимает про-стимулирующую позицию, выступая за значительные фискальные расходы для борьбы с инфляцией и стимулирования экономики. Это подтверждает ожидания, что BoJ может отложить дальнейшее повышение процентных ставок и продолжает подрывать японскую иену в понедельник.
- Тем временем трейдеры сократили свои ставки на еще одно снижение процентной ставки со стороны центрального банка США в декабре после ястребиных комментариев председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в прошлую среду. Это помогает доллару США уверенно держаться вблизи трехмесячного пика и дополнительно служит попутным ветром для пары USD/JPY.
- Президент США Дональд Трамп снова призвал республиканских сенаторов отменить правило флибустьера в Сенате, так как шатдаун правительства США вступает в 33-й день в понедельник на фоне тупика в Конгрессе. Однако это мало что меняет в бычьем настроении вокруг доллара США или валютной пары.
- Трамп заявил в воскресенье, что на данный момент он не рассматривает сделку, которая позволила бы Украине получить дальнобойные ракеты "Томагавк" для использования против России. Это, наряду с оптимизмом по поводу деэскалации торговых напряжений между США и Китаем, подрывает статус иены как безопасного актива и благоприятствует быкам USD/JPY.
- Трейдеры теперь ожидают экономической повестки США – с публикацией индекса PMI в производственном секторе от ISM. Кроме того, комментарии влиятельных членов FOMC сыграют ключевую роль в стимулировании спроса на доллар и предоставлении некоторого импульса валютной паре позже в ходе североамериканской сессии.
Быки USD/JPY имеют преимущество, находясь выше уровня сопротивления 153,25-153,30
С технической точки зрения, прорыв на прошлой неделе через уровень 153,25-153,30 и последующая сила выше отметки 154,00 были восприняты как ключевой триггер для быков USD/JPY. Более того, осцилляторы на дневном графике уверенно находятся на положительной территории и все еще далеки от зоны перекупленности. Это, в свою очередь, подтверждает возможность движения к промежуточному уровню 154,75-154,80 на пути к психологической отметке 155,00.
С другой стороны, любое коррективное снижение ниже отметки 154,00, вероятно, встретит сильную поддержку в районе минимума пятницы, около 153,65. За ним следует уровень сопротивления, ставший поддержкой, 153,30-153,25 и круглый уровень 153,00, который, если будет пробит решительно, может открыть путь к региону 152,15. Некоторые последующие продажи ниже отметки 152,00 могут опровергнуть краткосрочный позитивный настрой и опустить пару USD/JPY к области 151,55-151,50 на пути к ключевой поддержке 151,10-151,00.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD держится устойчиво ниже 1,1550 на фоне спокойного начала недели
Пара EUR/USD держится в узком диапазоне ниже 1,1550 в часы европейских торгов в понедельник. Пара торгуется вяло, несмотря на незначительное ослабление доллара США и позитивные изменения в настроениях по отношению к риску. Внимание теперь сосредоточено на данных по индексу PMI в производственной сфере от ISM и выступлениях представителей ФРС для получения нового направления.
GBP/USD сохраняет оборонительную позицию около 1,3150, ожидая данных по индексу PMI от ISM в США
Пара GBP/USD остается подавленной в районе середины 1,3100 в начале новой недели и находится близко к своему минимальному уровню с 14 апреля, достигнутому в пятницу. Доллар США приостанавливает свою серию побед, но не может оказать поддержку паре, так как финансовые проблемы Великобритании продолжают давить на фунт стерлингов. Следующим важным событием станет индекс PMI в производственном секторе США от ISM.
Золото продолжает расти, преодолевая отметку $4 000, так как замечания Трампа возобновляют спрос на безопасные активы
Золото привлекает новых покупателей в районе $3 963-3 692 в начале новой недели и продолжает свой устойчивый внутридневной рост в начале европейской сессии. Движение вверх поддерживается возрождающимся спросом на безопасные активы, укрепленным комментариями президента США Дональда Трампа, предполагающими, что его администрация может ограничить поставки аппаратного обеспечения для ИИ своему стратегическому сопернику, Китаю.
Биткоин, Ethereum и Ripple снижаются на фоне продолжающейся слабости рынка
Цена биткоина торгуется ниже $109 000 в пятницу после снижения почти на 5% на этой неделе. Цены на Ethereum и Ripple последовали за динамикой BTC, скорректировавшись почти на 8% и 7% соответственно. Эти три ведущие валюты приближаются к ключевым уровням поддержки; решающее закрытие ниже может привести к дальнейшим потерям.
Вот что вам нужно знать в понедельник, 3 ноября
Доллар США (USD) начинает новую неделю относительно спокойно после того, как он превзошел своих основных конкурентов на прошлой неделе. Во второй половине дня Институт управления поставками (ISM) опубликует данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе США за октябрь.