- Японская иена начинает новую неделю с ослабленным настроением на фоне неопределенности с повышением ставки Банка Японии.
- Быки по JPY, похоже, не впечатлены менее плохими, чем ожидалось, данными по ВВП Японии за третий квартал.
- Снижение ставок на снижение ставки ФРС в декабре поддерживает доллар США и способствует укреплению пары USD/JPY.
Японская иена (JPY) сохраняет медвежье настроение по отношению к доллару США (USD), который в целом укрепляется, в начале европейской сессии в понедельник и остается близким к девятимесячному минимуму, достигнутому на прошлой неделе. Данные, опубликованные ранее сегодня, показали, что экономика Японии сократилась в период с июля по сентябрь впервые за шесть кварталов. Это происходит на фоне фискальных стимулов премьер-министра Японии Санаэ Такаити и поддержки ультрамягкой монетарной политики, что ослабляет ожидания повышения ставки Банком Японии (BoJ) и подрывает курс JPY. Доллар США, с другой стороны, выигрывает от снижения ставок на еще одно снижение ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США в декабре и помогает паре USD/JPY удерживаться выше области офферов 154,45-154,50.
Медведи по JPY, однако, похоже, колеблются и не спешат делать агрессивные ставки на фоне спекуляций о том, что японские власти могут вмешаться в рынок, чтобы остановить дальнейшее ослабление национальной валюты. Кроме того, слабый интерес к риску способствует ограничению потерь для безопасной иены. Более того, опасения по поводу ослабления экономической динамики на фоне самого длительного правительственного шатдауна в США могут оказать давление на доллар США. Это, в свою очередь, требует осторожности перед тем, как позиционироваться на продолжение недавнего роста пары USD/JPY, наблюдаемого за последний месяц. Трейдеры также могут предпочесть дождаться выхода протокола заседания FOMC и задержанного отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за октябрь на этой неделе.
Медведи по японской иене сохраняют контроль на фоне снижающихся шансов на повышение ставки BoJ в декабре и фискальных проблем
- Кабинет министров сообщил в понедельник, что экономика Японии сократилась на 0,4% в период с июля по сентябрь, что стало первым падением за шесть кварталов. Кроме того, валовой внутренний продукт упал на 1,8% в годовом исчислении в сентябрьском квартале после роста на 2,3% в предыдущем квартале.
- Данные оказались менее плохими, чем консенсус-прогнозы, хотя указывают на ограниченную силу японской экономики. Это заставило инвесторов сократить свои ставки на то, что Банк Японии вскоре повысит процентные ставки на фоне растущего политического сопротивления и подрывает японскую иену.
- Администрация премьер-министра Японии Санаэ Такаити разрабатывает пакет стимулирования, чтобы смягчить удар по домохозяйствам от растущих затрат на жизнь. Такаити заявила на прошлой неделе, что она будет работать над установлением новой фискальной цели, которая будет действовать в течение нескольких лет, чтобы обеспечить более гибкие расходы.
- Китай и Япония обменялись резкими предупреждениями после замечаний Такаити о применении военной силы в случае конфликта вокруг Тайваня. В ответ Китай пригрозил серьезными последствиями, увеличив риск дальнейшей эскалации напряженности и ухудшения дипломатической конфронтации между двумя странами.
- Это, в свою очередь, рассматривается как давление на настроение инвесторов и предлагает некоторую поддержку безопасной иене. Тем временем недавнее снижение JPY вызвало некоторые вербальные интервенции со стороны японских властей. Это еще больше сдерживает медведей по JPY от размещения новых ставок и ограничивает потери.
- На самом деле министр финансов Японии Сатсуки Катаяма заявила на прошлой неделе, что она будет внимательно следить за движениями валютного рынка. Более того, министр экономики Японии Минору Киючи заявил в пятницу, что слабая иена может повысить индекс потребительских цен (CPI) через импортные затраты, что требует осторожности для медведей по JPY.
- Тем временем растущее число членов Федеральной резервной системы сигнализируют о осторожности в отношении дальнейшего смягчения на фоне отсутствия экономических данных. Это умеряет ожидания еще одного снижения процентной ставки со стороны центрального банка США в декабре, что поддерживает доллар США и пару USD/JPY.
- Внимание рынка теперь переключается на задержку публикации ожидаемого отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США в четверг. Кроме того, протоколы заседаний FOMC и выступления представителей ФРС будут внимательно изучены на предмет сигналов о будущем пути снижения ставок, что должно предоставить новый импульс для доллара.
Устойчивое движение USD/JPY выше 155,00 должно проложить путь для дальнейшего укрепления
С технической точки зрения, хороший отскок в пятницу от поддержки 153,60, представляющей 100-периодную простую скользящую среднюю (SMA) на 4-часовом графике, и закрытие выше уровня 154,45-154,50 благоприятствуют быкам по USD/JPY. Более того, осцилляторы на дневном графике уверенно находятся в положительной зоне и все еще далеки от зоны перекупленности. Некоторое продолжение покупок и закрепление выше психологической отметки 155,00 подтвердит конструктивный прогноз и поднимет спотовые цены к промежуточному барьеру 155,60-155,65 на пути к круглой отметке 156,00.
С другой стороны, слабость ниже немедленной поддержки 154,00 может продолжить привлекать некоторых покупателей и найти достойную поддержку в районе 153,60-153,50, ниже которой пара USD/JPY может опуститься к круглой отметке 153,00. Последняя должна стать ключевым разворотным уровнем, который, если будет пробит решительно, может изменить краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров и опустить спотовые цены к следующей значимой поддержке в районе 152,15-152,10.
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD отступает ниже 1,1600 в преддверии данных по PMI из США
Пара EUR/USD не может удержать позиции и торгуется в красном цвете чуть ниже 1,1600 после неоднозначных данных по индексу PMI Германии и еврозоны. Инвесторы внимательно следят за новостями, связанными с кризисом на Ближнем Востоке, после противоречивых заявлений США и Ирана о переговорах, ожидая данные по индексу PMI в США.
GBP/USD снижается до области 1,3400, поскольку рынки становятся осторожными
GBP/USD сбавляет обороты и торгуется около 1,3400 во вторник под давлением негативного сдвига в настроениях к риску. Данные из Великобритании показали, что составной индекс PMI снизился до 51 в предварительной оценке за март с 53,7 в феврале. Данные по PMI из США будут опубликованы позднее сегодня.
Золото удерживается выше $4 400, но не может продолжить отскок
Золото держится за незначительный дневной прирост выше $4400 во вторник после волатильных движений в понедельник. Неопределенность в отношении влияния кризиса на Ближнем Востоке на мировую инфляцию заставляет инвесторов проявлять осторожность. В экономическом календаре США будут представлены данные по PMI за март.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.