- Японская иена немного укрепляется по отношению к более слабому доллару США на фоне опасений интервенции и ожиданий ястребиного курса Банка Японии.
- Опасения по поводу ухудшающегося финансового состояния Японии могут сдерживать значительный рост иены.
- Инвесторы также могут предпочесть дождаться результатов двухдневного заседания Банка Японии в пятницу.
Японская иена (JPY) остается на переднем плане по отношению к своему американскому аналогу на азиатской сессии в среду, хотя быки, похоже, колеблются на фоне смешанных фундаментальных сигналов. Ожидания, что японские власти вмешаются, чтобы противостоять дальнейшему ослаблению национальной валюты, действуют как поддержка для JPY. Вдобавок к этому, перспективы дальнейшего ужесточения политики со стороны Банка Японии (BoJ) и преобладающее настроение бегства от рисков предлагают некоторую поддержку безопасной иене.
Тем не менее, JPY испытывает трудности с получением значительного импульса, так как трейдеры предпочитают дождаться результатов двухдневного заседания BoJ в пятницу, чтобы получить больше сигналов о времени следующего повышения ставки. В то же время, падение японских государственных облигаций (JGB) на этой неделе, вызванное опасениями по поводу финансового состояния Японии на фонеExpansionary policies премьер-министра Санаэ Такаити, сдерживает рост JPY. Это, в свою очередь, требует осторожности перед размещением бычьих ставок по паре USD/JPY.
Японская иена испытывает трудности с привлечением покупателей, так как финансовые опасения компенсируют поддерживающие факторы
- Министр финансов Японии Сатсуки Катаяма на прошлой неделе намекнула на возможность совместной интервенции с США для решения проблемы недавнего ослабления японской иены. Это, наряду с ожиданиями ястребиного курса Банка Японии и устойчивым спросом на безопасные активы, помогает JPY получить некоторую положительную динамику в азиатскую сессию в среду.
- Опрос Банка Японии за декабрь показал в понедельник, что большинство японских домохозяйств ожидают, что цены будут продолжать расти в течение следующих нескольких лет. Это дополнение к данным, опубликованным в прошлую пятницу, которые показали, что инфляция в Японии в среднем превышала целевой уровень BoJ в 2% на протяжении четырех последовательных календарных лет, и подтверждает необходимость дальнейшего ужесточения политики.
- На самом деле, агентство Reuters сообщило на прошлой неделе, ссылаясь на источники, что некоторые политики BoJ видят возможность повышения ставок раньше, чем ожидает рынок, причем апрель является вполне реальным вариантом, поскольку ослабление JPY рискует добавить к уже растущему инфляционному давлению. Более того, опасения по поводу ухудшающегося финансового состояния Японии привели к резкому росту доходности японских государственных облигаций.
- В понедельник премьер-министр Японии Санаэ Такаити объявила о планах провести внеочередные выборы в феврале. С учетом высокой популярности Такаити, сильное большинство правящей Либерально-демократической партии (LDP) в нижней палате даст ей больше свободы для реализации своей повестки и увеличит шансы на дополнительные расходы и налоговые льготы после выборов.
- Инвесторы негативно отреагировали на фискальную политику Такаити, что привело к росту доходности 40-летних JGB до нового рекорда с момента их дебюта в 2007 году. Вдобавок к этому, падение спроса на аукционе 20-летних облигаций открыло шлюзы, отправив доходности в неизведанные области на фоне более широкого распродажа государственных облигаций. Это может ограничить дальнейший рост JPY.
- Доллар США, с другой стороны, испытывает трудности с использованием ночного отскока от двухнедельного минимума и остается под давлением продаж третий день подряд, так как возобновившиеся опасения торговой войны возродили тренд "продажи Америки". Это дополнительно давит на пару USD/JPY, хотя трейдеры, похоже, неохотно действуют перед двухдневным заседанием BoJ.
- После повышения ночной процентной ставки в прошлом месяце до 0,75%, что является максимальным уровнем за 30 лет, ожидается, что BoJ сохранит статус-кво в пятницу. Тем временем внимание остается прикованным к комментариям главы BoJ Кадзуо Уэды на пресс-конференции после решения в пятницу, где будут искаться подсказки о времени следующего повышения ставки.
- Перед ключевым событием центрального банка трейдеры столкнутся с публикацией индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США в четверг. Это будет сопровождаться окончательным отчетом о росте ВВП США за третий квартал и предложит подсказки о пути снижения ставок Федеральной резервной системы США, что повлияет на доллар США и пару USD/JPY.
Медведи по USD/JPY имеют преимущество, находясь ниже 100-часовой SMA
100-периодная простая скользящая средняя (SMA) наклонена вниз на уровне 158,17, при этом пара USD/JPY удерживается ниже нее, сохраняя медвежий внутридневной настрой. Восстановление выше этой SMA ослабит давление вниз. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) и его сигнальная линия сгруппированы вокруг нулевой отметки, а плоская гистограмма указывает на ограниченный импульс. Индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 48 (нейтральный), что не дает значительного направления. Измеряя от максимума 159,46 до минимума 157,41, уровень 38,2% коррекции Фибоначчи на 158,19 и уровень 50% коррекции на 158,43 ограничивают начальные отскоки.
Пока цена торгуется ниже 100 SMA, продавцы сохраняют преимущество в краткосрочной перспективе, и ралли будут ограничены ближайшим сопротивлением сверху. Решительное движение выше средней может открыть путь к следующему уровню коррекции, в то время как неудача в восстановлении давления сохранит на уровне часового графика. MACD должен оставаться выше нуля, чтобы укрепить восходящий разворот, а возвращение в отрицательную зону усилит вялый фон. RSI, приближающийся к 50, поможет стабилизироваться, но падение обратно через средние 40-е оставит настрой мягким.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
Настроения в отношении риска - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD растет на фоне увеличения Индекса ведущих экономических показателей Westpac в декабре
Австралийский доллар укрепляется по отношению к доллару США в среду, продлевая свой рост уже третью сессию подряд. Пара AUD/USD дорожает, так как доллар США продолжает терять позиции на фоне растущих опасений по поводу отношений Соединенных Штатов и Гренландии.
USD/JPY: Японская иена набирает обороты на фоне опасений интервенции и ястребиных ожиданий от Банка Японии
Японская иена восстанавливает положительную динамику против своего американского аналога во время азиатской сессии в среду, после двухсторонних колебаний цен накануне, и, похоже, готова к дальнейшему росту. Ожидания, что японские власти вмешаются, чтобы противостоять дальнейшему ослаблению национальной валюты, действуют как попутный ветер для JPY.
Золото достигает рекордных максимумов на фоне опасений торговой войны, что усиливает спрос на безопасные активы на фоне слабости доллара США
Золото продлевает свою недельную восходящую тенденцию третий день подряд и продолжает достигать новых исторических максимумов на азиатской сессии в среду. Угроза президента США Дональда Трампа ввести новые тарифы на восемь европейских стран, которые выступили против его плана по приобретению Гренландии, вызывает резкий рост волатильности.
Биткоин, Ethereum и Ripple продолжают коррекцию на фоне сохраняющегося медвежьего давления
Биткоин, Ethereum и Ripple стабилизировались в среду после коррекции на почти 5%, 10% и 5% соответственно на этой неделе. BTC опустился ниже $90 000, в то время как ETH и XRP закрылись ниже своих ключевых дневных уровней поддержки. Индикаторы импульса этих трех основных криптовалют по рыночной капитализации указывают на укрепление медвежьего тренда, намекая на более глубокую коррекцию.
Вот что вам нужно знать в среду, 21 января:
Приток капитала в безопасные активы продолжает доминировать на финансовых рынках во вторник, так как геополитическая напряженность между президентом США Дональдом Трампом и Гренландией/Европой остается высокой.