Японская иена продолжает ослабевать; USD/JPY достигает многонедельного максимума на фоне укрепления доллара США в преддверии NFP США

• Японская иена остается под давлением против укрепляющегося доллара США четвертый день подряд.
• Сомнения в повышении ставок Банком Японии и нарастающие напряженности между Китаем и Японией продолжают подрывать иену.
• Доллар США поднимается до месячного максимума и поддерживает пару USD/JPY перед отчетом по NFP в США.

Японская иена (JPY) продолжает свои внутридневные потери в первой половине европейской сессии на фоне неопределенности относительно времени следующего снижения процентной ставки Банком Японии (BoJ) и эскалации конфликта между Китаем и Японией. Это, наряду с опасениями, что импульс потребления может ослабнуть, если инфляция продолжит опережать рост заработной платы в начале 2026 года, затмевает неожиданное увеличение данных по расходам домохозяйств в Японии за ноябрь. Более того, опасения по поводу фискальной ситуации в Японии и стабильные показатели на фондовых рынках продолжают подрывать позиции иены как безопасного убежища.

Тем не менее, инвесторы, пох parece, уверены, что Банк Японии (BoJ) будет придерживаться своего курса нормализации политики. Это отмечает значительное расхождение по сравнению с голубиными ожиданиями Федеральной резервной системы США (Fed), что может сдерживать дальнейший рост доллара США (USD) до месячного максимума и помогать ограничивать потери для иены (JPY) с низкой доходностью. Более того, спекуляции о том, что государственные власти вмешаются, чтобы остановить дальнейшее ослабление иены, требуют осторожности перед позиционированием на любое дальнейшее укрепление пары USD/JPY, так как внимание рынка остается прикованным к выходу отчета по занятости в США (NFP).

Медведи по японской иене сохраняют контроль на фоне растущей напряженности между Китаем и Японией и неопределенности вокруг BoJ

• Статистическое управление Японии ранее в пятницу сообщило, что расходы домохозяйств восстановились после резкого падения в октябре и неожиданно выросли на 2,9% по сравнению с прошлым годом в ноябре. Однако позитивные данные не приносят облегчения японской иене на фоне постоянной слабости реальных заработных плат.
• На самом деле, данные правительства показали в четверг, что реальные заработные платы в Японии, скорректированные на инфляцию, упали в 11-й раз подряд на 2,8% в ноябре, что указывает на то, что основная тенденция инфляции, опережающей рост заработной платы, не изменилась. Это создает вызов для Банка Японии и подрывает иену.
• Кроме того, Китай обострил свой конфликт с Японией и начал ограничивать экспорт редкоземельных элементов и редкоземельных магнитов в Японию. Этот запрет следует за недавними заявлениями премьер-министра Японии по вопросам Тайваня и увеличивает риски для цепочек поставок японских производителей, что еще больше давит на иену.
• Глава BoJ Кадзуо Уэда оставил открытой возможность дальнейшего ужесточения политики, повторив ранее на этой неделе, что центральный банк продолжит повышать процентные ставки, если экономические и ценовые показатели будут соответствовать прогнозам. Это, наряду с нарастающей геополитической напряженностью, может поддержать безопасную иену.
• Доллар США, с другой стороны, сохраняет свои достижения, зарегистрированные за последние две недели, и уверенно держится около месячного максимума, что дополнительно поддерживает пару USD/JPY. Однако потенциал роста доллара, похоже, ограничен на фоне голубиных ожиданий ФРС и перед выходом данных по занятости в США.
• Трейдеры закладывают в цены возможность того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований в марте и проведет еще одно снижение процентной ставки до конца этого года. Тем не менее, трейдеры предпочитают дождаться дополнительных сигналов о пути снижения ставок ФРС. Таким образом, внимание остается на выходе отчета по несельскохозяйственным рабочим местам в США.

USD/JPY, похоже, готова к дальнейшему росту, так как прорыв выше недельного максимума становится актуальным

100-периодная простая скользящая средняя (SMA) на 4-часовом графике плавно растет на уровне 156,31, указывая на устойчивый восходящий тренд. Пара USD/JPY держится выше этого показателя, при этом средняя выступает в качестве немедленной динамической поддержки. Линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится выше сигнальной линии и вернулась в положительную зону, с умеренно расширяющейся гистограммой, что подтверждает улучшающийся импульс. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 62 показывает устойчивое покупательское давление без условий перекупленности. Если импульс сохранится, пара может продолжить рост, в то время как откат приведет внимание к 100 SMA.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ)