USD/JPY продолжает расти, так как сильные данные PMI из США компенсируют слабые данные по CPI

• USD/JPY растет шестой день подряд на фоне оптимистичных данных PMI из США, поддерживающих доллар США.
• Индекс S&P Global Composite PMI в США подскочил до 54,8, сигнализируя о самом сильном росте в частном секторе за три месяца.
• Слабые данные по CPI в США сохраняют для ФРС курс на постепенное смягчение, при этом рынки закладывают еще одно снижение на заседании по монетарной политике 29-30 октября.

Японская иена (JPY) остается под давлением по отношению к доллару США (USD) в пятницу, при этом USD/JPY торгуется около 152,80, увеличившись шестой день подряд. Доллар США резко восстановился после кратковременного падения, вызванного более слабыми, чем ожидалось, данными по индексу потребительских цен (CPI) в США, так как оптимистичные данные о деловой активности из Соединенных Штатов (США) помогли доллару США восстановить позиции.

Предварительный индекс деловой активности в сфере услуг S&P Global Flash Composite Purchasing Managers Index (PMI) за октябрь вырос до 54,8, увеличившись с 53,9 в сентябре, что стало самым быстрым темпом расширения частного сектора за три месяца.

Индекс PMI для сферы услуг вырос до 55,2 с 54,2, в то время как индекс PMI для производственной сферы немного повысился до 52,2 с 52, сигнализируя о широкой силе в различных секторах. В отчете отмечается устойчивый внутренний спрос и наибольшее увеличение нового бизнеса на данный момент в этом году, компенсируя слабость экспорта на фоне продолжающихся тарифных опасений.

Между тем данные по потребителям разочаровали. Опрос Университета Мичигана (UoM) показал, что потребительские настроения ослабли в октябре, при этом основной индекс упал до 53,6 с 55,1 в сентябре, а индекс потребительских ожиданий снизился до 50,3 с 51,7. Тем временем ожидания по инфляции были смешанными: однолетний прогноз остался на уровне 4,6%, в то время как пятилетний показатель немного увеличился до 3,9% с 3,7%.

Ранее в четверг данные Бюро трудовой статистики США (BLS) показали, что CPI вырос на 0,3% в месячном исчислении в сентябре, не дотянув до прогноза в 0,4% и снизившись с 0,4% в августе. В годовом исчислении общая инфляция выросла на 3,0%, что ниже прогноза в 3,1% и немного выше 2,9% в августе. Базовый CPI, исключающий продукты питания и энергию, также вырос на 0,2% в месячном исчислении и на 3,0% в годовом исчислении, оба показателя оказались ниже ожиданий.

Слабые данные по инфляции поддержали ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит свой курс на постепенное смягчение после первого снижения ставки в сентябре, при этом рынки теперь закладывают еще одно снижение на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании по монетарной политике 29-30 октября, за которым последует дальнейшее снижение в декабре.

Тем временем в Японии слабость иены сохранялась, даже несмотря на то, что внутренняя инфляция показала признаки укрепления. Как общая, так и базовая CPI выросли до 2,9% в сентябре с 2,7% в августе, что стало первым ускорением с мая. Эти данные появляются на фоне растущих предположений о том, что премьер-министр Санаэ Такаити представит крупный пакет стимулов в следующем месяце для поддержки домохозяйств и бизнеса. Министр финансов Катаяма намекнул, что Токио может потребоваться выпустить дополнительные государственные облигации для финансирования дополнительного бюджета, сказав: "ничего не поделаешь, если до этого дойдет."