Серебро растет на фоне надежд на возобновление работы Ормузского пролива

• XAG/USD торгуется в районе $59,50, повышаясь более чем на 2%, поскольку сообщения о возобновлении работы Ормузского пролива снижают цены на нефть.
• Более слабые данные JOLTS по количеству открытых вакансий на уровне 7,359 млн сохраняют в силе прогноз по ФРС в преддверии данных ADP и Nonfarm Payrolls.
• Металл удерживается выше отметки $59,00, консолидируясь в широком диапазоне после неудачной попытки роста вблизи недавних максимумов.

Серебро (XAG/USD) во вторник торгуется с умеренно позитивным настроем вблизи $59,50 за тройскую унцию, повышаясь на 2% внутри дня, но отступая от недавних максимумов и оставаясь в узком диапазоне. Ослабление геополитической напряженности давит на спрос на безопасные активы, тогда как более слабый показатель рынка труда США ограничивает снижение, сохраняя неопределенность в отношении перспектив Федеральной резервной системы (ФРС).

Al Arabiya сообщила, что вскоре ожидается заявление о возобновлении работы Ормузского пролива. Al Hadath предположил, что договоренности о полном открытии могут быть подтверждены в течение нескольких часов. Ни одно из сообщений официально не подтверждено, однако они уже спровоцировали резкое сворачивание премии за риск, заложенной в сырьевые рынки во время конфликта.

Для серебра влияние двоякое. Металл выигрывал от защитных потоков во время эскалации, и подтвержденное возобновление судоходства через пролив убрало бы эту поддержку. В то же время более дешевая энергия и улучшение условий мировой торговли благоприятны для промышленной активности. Поскольку примерно половина спроса на серебро связана с промышленным использованием, устойчивое ослабление перебоев в поставках поддерживает среднесрочные перспективы потребления.

На макроэкономическом фронте отчет JOLTS показал, что число вакансий в июне снизилось до 7,359 млн с пересмотренных 7,537 млн и оказалось ниже прогноза 7,4 млн. Этот показатель указывает на дальнейшее охлаждение спроса на рабочую силу и смягчает сигнал, поданный сильным в понедельник индексом PMI в производственном секторе от ISM, который поднялся до 55,6. Более слабый спрос на рабочую силу снижает вероятность дальнейшего ужесточения политики ФРС, уменьшая альтернативную стоимость владения недоходными активами.

Ожидается, что изменение занятости от ADP замедлится до 70 тыс. в июле с 98 тыс. в преддверии пятничного отчета Nonfarm Payrolls. Серия слабых показателей возродила бы ожидания того, что ФРС достигла конца цикла ужесточения, ослабив доллар США и открыв путь для драгоценных металлов.

Краткосрочный технический анализ:

На 4-часовом графике XAG/USD торгуется на уровне $59,40. Металл удерживается выше как 20-периодной простой скользящей средней (SMA) на уровне $58,37, так и 100-периодной SMA на уровне $57,93, сохраняя конструктивный бычий настрой, пока консолидируется чуть ниже ближайшего сопротивления. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 61 находится в положительной зоне, указывая на устойчивый восходящий импульс, но все еще не достигая состояния перекупленности.

С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на уровне $59,49, а далее следует более заметный горизонтальный барьер на $60,00. С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится на уровне $59,14, за которым следует $58,99, а скопление скользящих средних в районе 20-периодной SMA на уровне $58,37 и 100-периодной SMA на уровне $57,93, как ожидается, будет поддерживать более широкий бычий настрой при более глубоких откатах.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)