- Серебро растет на фоне снижения доходности казначейских облигаций США, но рост ограничен укреплением доллара США.
- Рынки пересматривают прогноз по ФРС, переходя от ожиданий снижения ставок к длительному удержанию ставок на прежнем уровне до 2026 года.
- Технический уклон XAG/USD остается слабым ниже 100-дневной SMA.
Серебро (XAG/USD) торгуется с повышением в понедельник, поддерживаемое откатом доходности казначейских облигаций США, поскольку трейдеры переоценивают путь монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС). На момент написания статьи XAG/USD торгуется около $70,50, прибавляя почти 1% внутри дня. Однако более сильный доллар США (USD) ограничивает дальнейшие покупки.
Доходность казначейских облигаций США снижается после недавнего скачка до многомесячных максимумов: доходность эталонных 10-летних облигаций упала более чем на 6 базисных пунктов (б.п.) до примерно 4,35% в понедельник. Ранее рынки закладывали как минимум два снижения ставок до начала войны между США и Ираном, но рост цен на нефть кратковременно повысил ожидания повышения ставок к концу года.
Теперь эти ставки пересматриваются, и трейдеры все чаще ожидают, что ФРС сохранит ставки без изменений до 2026 года, согласно инструменту CME FedWatch.
Этот сдвиг отражает растущие опасения, что более высокие процентные ставки в сочетании с повышенными ценами на энергоносители могут негативно сказаться на экономическом росте, снижая необходимость ужесточения политики.
Тем не менее, несмотря на недавнюю стабилизацию, серебро, вероятно, останется волатильным, поскольку меняющиеся ожидания по ставкам и продолжающаяся напряженность на Ближнем Востоке продолжают влиять на рыночные настроения.
С технической точки зрения, ближайшие перспективы для XAG/USD нейтральные с уклоном в медвежью сторону, поскольку цены остаются ограниченными ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $74,96 после того, как ранее в этом месяце опустились ниже нее.
Индекс относительной силы (RSI) находится вблизи отметки 40, что указывает на слабый импульс и сохраняет понижательное давление без признаков перепроданности. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже нуля, хотя линия постепенно поднимается к сигнальной линии, что указывает на ослабление медвежьего импульса, а не на подтвержденный разворот вверх.
Немедленное сопротивление формируется на уровне 61,8% коррекции Фибоначчи на $74,43, измеренной от минимума $61,01 до максимума $96,15, при этом следующий барьер — 50% коррекции на $78,58, если отскок продолжится.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка наблюдается около недавних минимумов в районе $68, которая совпадает с уровнем коррекции 78,6% на $68,53, образуя ключевую защитную зону для покупателей.
Решительный пробой ниже этой зоны откроет психологический уровень $65 и привлечет внимание к 200-дневной SMA около $58, тогда как восстановление выше $74,43 ослабит немедленное медвежье давление и откроет путь к $78,58.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 18 сентября:
Индекс доллара США (DXY) демонстрирует скромный рост вблизи 100,30 в пятницу, поскольку трейдеры продолжают оценивать последнее повышение ставки Федеральной резервной системы и сигналы по политике. В среду центральный банк США решил повысить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта до диапазона 3,75%-4,00%. Это первое повышение ставок ФРС с июля 2023 года. Выступление члена совета управляющих ФРС Мишель Боуман запланировано на более позднее время в пятницу.