- Доллар США теряет часть восходящего импульса и откатывается обратно к внутридневным минимумам.
- Доходность казначейских облигаций США продолжает снижение до многодневных минимумов по всей кривой.
- ФРС начинает двухдневное заседание и, как ожидается, оставит ставки без изменений.
Доллар США, отслеживаемый через Индекс доллара США (DXY), покидает область месячных максимумов и отступает к зоне 101,30 во вторник разворота.
Тестирование максимумов с начала года по-прежнему актуально
Коррекция доллара США последовала за тремя последовательными дневными подъемами и, похоже, натолкнулась на крепкий орешек в диапазоне 101,60-101,70, вблизи годовых максимумов около 101,80, зафиксированных в конце июня. Несмотря на дневной откат, индекс по-прежнему торгуется значительно выше ключевой 200-дневной SMA, сохраняя конструктивный краткосрочный прогноз и оставляя пространство для дальнейшего роста в перспективе.
Нефть, доходности и инфляция
Снижение напряженности на Ближнем Востоке способствовало резкому откату цен на сырую нефть. Тем не менее, цены на баррель американского эталона легкой малосернистой нефти (WTI) снижаются третий день подряд, пробив ключевую отметку $80,00 и обновив двухнедельные минимумы.
Аналогичным образом, опасения по поводу инфляции, похоже, несколько ослабли, что побуждает доходность казначейских облигаций США продолжать коррекционное движение по всему спектру, в то время как участники рынка продолжают оценивать потенциальную траекторию ставок ФРС перед заседанием FOMC в среду.
Что касается последнего, широко ожидается, что центральный банк вновь сохранит курс без изменений, оставив диапазон целевой ставки по федеральным фондам (FFTR) на уровне 3,25%-3,75%. Между тем, инфляция в США, как ожидается, станет главным объектом внимания вопросов для СМИ, особенно с учетом более слабых, чем ожидалось, данных CPI за июнь и текущего охлаждения геополитической напряженности и его влияния на потребительские цены в дальнейшем.
Возвращаясь к США, разочаровывающие данные индекса потребительского доверия Conference Board сопровождают снижение бакса. Далее на очереди еженедельная публикация API по запасам сырой нефти в США перед официальными данными EIA в среду.
Технический взгляд
На дневном графике Индекс доллара США торгуется на уровне 101,29. Краткосрочный уклон остается бычьим, при этом цена удерживается выше 55-дневной, 100-дневной и 200-дневной простых скользящих средних (SMA), которые сгруппированы примерно в диапазоне 99,1-100,3 и подтверждают базовый восходящий тренд. Моментум остается конструктивным, поскольку 14-периодный индекс относительной силы на уровне 57,18 уверенно держится выше средней линии, а индекс направленного движения около 25,64 указывает на умеренный, но все еще активный тренд, а не на выдохшееся движение.
С точки зрения роста, начальное сопротивление обозначено недавним горизонтальным ограничением на уровне 101,98, где закрытие дня выше откроет путь к дальнейшему росту. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка находится на уровнях 100,64 и затем 100,39, а более глубокий откат нацелен на область 99,50 перед 55-дневной SMA около 100,30 и 100-дневной SMA в районе 99,72; прорыв ниже этих скользящих средних откроет путь к более отдаленным структурным основаниям на 97,62 и в середине 95,00-х.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD набирает темп, флиртует с отметкой 1,1400
Пара EUR/USD совершила отскок от ранее зафиксированных многонедельных минимумов и пытается преодолеть отметку 1,1400, торгуясь с приличным ростом во вторник. Надежды на более устойчивое соглашение между США и Ираном оказывают давление на доллар США, что придает дополнительный импульс рисковому сектору в преддверии ключевого заседания FOMC в среду.
Золото: зона $4 000 пока сдерживает снижение
Золото (XAU/USD) сохраняет предложение во вторник и снижается к психологической отметке $4 000. Это следует за неудачей предыдущего дня закрепиться выше отметки $4 100 и указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для драгоценного металла остается вниз на фоне бычьего доллара США (USD), который получает поддержку от нарастающей геополитической напряженности перед критическим заседанием FOMC.
GBP/USD набирает импульс, преодолевает уровень 1,3300
Пара GBP/USD сейчас умеренно растет и во вторник удается отвоевать уровень 1,3300 и выше. Действительно, Cable восстанавливает некоторую устойчивость на фоне продолжающегося давления продаж, ослабляющего доллар США, накануне заседания ФРС в среду и заседания Банка Англии в четверг.
XRP и XLM продолжают коррекцию на фоне нарастания медвежьего давления
Биткоин (BTC) продолжает коррекцию, торгуясь ниже $64 000 на момент написания во вторник после потерь более 2,5% накануне. Институциональный спрос демонстрирует первые признаки ослабления, при этом спотовые биржевые фонды (ETF) зафиксировали небольшой отток в понедельник, что стало третьим подряд днем вывода средств.
Вот что нужно знать во вторник, 28 июля
Ралли облегчения, вызванное решением Соединенных Штатов (США) и Ирана приостановить удары, в понедельник оказалось недолгим, и индекс доллара США (USD) завершил день практически без изменений после медвежьего открытия.