- USD/JPY держится на положительной территории в районе 158,35 в начале азиатской сессии в среду.
- Члены правления Банка Японии хотят получить больше времени, чтобы оценить влияние недавних повышений ставок на внутренние финансовые условия.
- Ожидания дальнейшего повышения ставки ФРС в этом месяце снизились после публикации более слабых данных по занятости в США за сентябрь.
Пара USD/JPY набирает силу в районе 158,35 в первые часы азиатских торгов в среду. Снижение ожиданий повышения ставки Банком Японии (BoJ) оказывает давление на японскую иену (JPY) по отношению к доллару США (USD). Позднее в среду трейдеры будут внимательно следить за протоколом заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC).
Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил во вторник, что центральный банк будет "оценивать вероятность и риски реализации базового прогноза экономической ситуации и динамики цен" при рассмотрении темпов и сроков будущих повышений ставок. Ожидания рынка относительно того, что японский центральный банк займет осторожную позицию в отношении повышения ставки на своем октябрьском заседании по вопросам монетарной политики, оказывают давление на JPY.
Новый представитель Банка Японии (BoJ) Аяно Сато поддержала идею повышения процентных ставок в несколько этапов, сообщило Reuters во вторник.
Согласно данным Bloombegr, котировки свопов на овернайт-индексы предполагают, что рынки оценивают вероятность повышения ставки в этом месяце примерно в 12% против максимальных 40% в начале прошлой недели. При включении декабрьского заседания текущая вероятность возрастает примерно до 90%.
Что касается США, трейдеры сократили ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в этом месяце после публикации более слабых, чем ожидалось, данных по занятости в США. Согласно данным Бюро статистики труда США (BLS), опубликованным в пятницу, число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в сентябре выросло на 29 тыс. по сравнению с увеличением на 133 тыс. в августе. Этот показатель оказался ниже рыночного консенсуса, предполагавшего рост на 90 тыс. Уровень безработицы в сентябре вырос до 4,2% с 4,1% в августе.
Ожидается, что траектория ставок Банка Японии будет постепенной, в то время как ожидания ужесточения политики ФРС поддерживают высокий курс USD/JPY
Аналитики Rabobank отмечают, что после "ожидаемого повышения ставки на 25 б.п. в прошлом месяце" рыночные котировки теперь "указывают лишь на ограниченную вероятность изменения политики на заседании 30 октября, при этом ожидания следующего шага в политике сосредоточены на декабре." Несмотря на то, что глава Банка Японии Кадзуо Уэда вновь заявил сегодня утром, что представители регулятора намерены "продолжать повышать ключевую ставку", и описал японскую экономику как "умеренно растущую", Rabobank утверждает, что "это усиливает ожидания рынка относительно маловероятности последовательных повышений ставок Банком Японии." Как отмечают аналитики, "тем не менее Банк по-прежнему не воспринимается рынком как регулятор, находящийся в положении, при котором последовательные повышения ставок были бы оправданны", хотя "это может указывать на возможность ускорения темпов повышений ставок, однако очевидно, что это будет зависеть от развития экономики в ближайшие месяцы."
Что касается внешних факторов, базовый прогноз Rabobank заключается в том, что "рынок заложил в цены чрезмерное ужесточение политики ФРС в следующем году." В банке считают, что "при условии, что часть рисков повышения ставки ФРС будет исключена из котировок, USD/JPY может снизиться к 2027 году", но пока "мы сохраняем трехмесячный целевой уровень USD/JPY на отметке 155,00." Хотя USD/JPY выросла после сентябрьского заседания по вопросам монетарной политики, Rabobank отмечает, что "рынок опасается, что возвращение курса к уровням вблизи 160,00 вновь может спровоцировать дополнительную интервенцию." На этом фоне аналитики считают, что инфляционная цель Банка Японии "теперь, по-видимому, достигла точки, в которой он может вместо этого сосредоточиться на стабилизации ценового давления вблизи целевого уровня", что укрепляет ожидания постепенного, а не агрессивного, ужесточения политики.
Шмид из ФРС отмечает инфляцию, обусловленную ИИ, и уделяет внимание доверию к ФРС и траектории краткосрочных ставок
Шмид из ФРС придерживается явно ястребиного тона: оценка FXS Speechtracker на уровне 8/10 лишь немного превышает историческое среднее значение 7,5/10, подчеркивая более жесткую позицию по сравнению с установленным базовым сценарием. Акцент на том, что инфляция «разочаровывает», что ФРС «все еще предстоит пройти определенный путь» и что ИИ теперь является «одним из крупнейших факторов инфляции», подчеркивает обеспокоенность устойчивым ценовым давлением и возникающими структурными факторами, в то время как утверждение о том, что доверие к ФРС находится под угрозой и что «ФРС все еще предстоит проделать работу с краткосрочными ставками, несмотря на более высокую доходность долгосрочных облигаций», сигнализирует о готовности сохранять или даже ужесточать политику, несмотря на ситуацию на рынке облигаций.
Индекс настроений FXS Fed вырос на 0,34 пункта до 137,91, подтверждая, что общий тон денежно-кредитной политики остается в явно ястребиной территории, значительно выше нейтрального порога 100. Этот незначительный рост, согласующийся с более высокой по сравнению с базовым сценарием оценкой выступления, указывает на то, что риторика ФРС по-прежнему поддерживает устойчивый настрой в пользу доллара США, поскольку рынки закладывают в цены продолжительный ограничительный курс.
Технический анализ: USD/JPY сохраняет медвежий настрой ниже 100-дневной SMA
На дневном графике рост USD/JPY в ближайшей перспективе остается ограниченным: 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) и верхняя полоса Боллинджера формируют нависающее сопротивление, сдерживающее попытки восстановления. Цена удерживается выше средней полосы Боллинджера, в то время как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 56,27 указывает на умеренно конструктивный импульс, которому еще предстоит преодолеть преобладающий медвежий структурный уклон, заданный доминирующей долгосрочной средней.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на 100-дневной SMA на уровне 159,55, за которой следует верхняя полоса Боллинджера вблизи 159,80. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка расположена на средней полосе Боллинджера на уровне 156,90, а более глубокая опора находится у нижней полосы Боллинджера около 154,00, если давление продаж вновь усилится ниже недавнего разворотного уровня 158,38.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Японская иена - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Японская иена (JPY) является одной из наиболее торгуемых валют в мире. Ее стоимость в целом определяется показателями японской экономики, но более конкретно - политикой Банка Японии, разницей в доходности японских и американских облигаций, отношением трейдеров к риску и другими факторами.
Одной из задач Банка Японии является валютный контроль, поэтому его действия имеют ключевое значение для иены. Иногда Банк Японии напрямую вмешивается в валютные рынки, как правило, для снижения стоимости иены, хотя часто он воздерживается от этого из-за политических опасений своих основных торговых партнеров. Сверхмягкая денежно-кредитная политика Банка Японии в период с 2013 по 2024 год привела к снижению курса иены по отношению к основным конкурентам из-за растущих расхождений в политике Банка Японии и других центральных банков. В последнее время постепенное сворачивание этой сверхмягкой политики оказало иене некоторую поддержку.
Приверженность Банка Японии ультрамягкой денежно-кредитной политике привела к увеличению расхождений с другими центральными банками, особенно с Федеральной резервной системой США. Это способствовало расширению спреда доходности между 10-летними облигациями США и Японии, что благоприятствует росту курса доллара США по отношению к японской иене. Решение Банка Японии в 2024 году постепенно отказаться от сверхмягкой политики в сочетании со снижением процентных ставок в других крупных центральных банках приводит к сокращению этой разницы.
Японская иена часто рассматривается как безопасная гавань. Это означает, что в периоды рыночного стресса инвесторы с большей вероятностью будут вкладывать деньги в японскую валюту из-за ее предполагаемой надежности и стабильности. В неспокойные времена стоимость иены, скорее всего, будет расти по отношению к другим валютам, которые считаются более рискованными для инвестиций.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD остается под давлением ниже 0,7000, ожидая протокол заседания FOMC
AUD/USD не может развить недавнее восстановление и торгуется с негативным уклоном ниже 0,7000 в ходе азиатской сессии в среду. На фоне геополитической неопределенности доллар США привлекает некоторых покупателей на снижении после нового роста доходности облигаций США, удерживая пару под давлением, несмотря на ястребиные ожидания в отношении РБА. Теперь все внимание сосредоточено на протоколе заседания FOMC.
USD/JPY держится устойчиво вблизи 158,50 в преддверии протокола ФРС
USD/JPY держится вблизи полуторанедельного максимума около 158,50 на азиатской сессии в среду, при этом быки теперь ждут прорыва выше препятствия в виде 200-дневной SMA, прежде чем позиционироваться на дальнейший рост в преддверии протокола заседания FOMC. Между тем новый рост доходности облигаций США возрождает спрос на доллар США на фоне геополитической неопределенности, поддерживая пару на фоне голубиных комментариев Банка Японии.
Золото продолжает торги в диапазоне в районе $4 150, в центре внимания — протокол FOMC
Золото немного снижается на азиатской сессии в среду, приостанавливая хороший отскок предыдущего дня от района $4 100, или двухмесячного минимума. Безопасный доллар США привлекает некоторых покупателей на просадке после отката на этой неделе от максимума этого года на фоне геополитической неопределенности. Это, наряду со свежим ростом доходности облигаций США, ограничивает рост недоходного драгметалла, который по-прежнему остается в пределах недельного диапазона в преддверии протокола заседания FOMC.
WTI растет почти до $89,50 на фоне опасений по поводу Ближнего Востока и угроз штормов в США
Цена на нефть West Texas Intermediate (WTI) продолжает расти второй день подряд, торгуясь около $89,50 за баррель в азиатские часы в среду. Нефть поднялась, поскольку сохраняющиеся риски для энергетических потоков с Ближнего Востока затмили признаки роста предложения из региона.
Вот что вам нужно знать в среду, 7 октября:
Доллар США (USD) во вторник оказался под новым понижательным давлением, откатившись обратно в район двухдневных минимумов, поскольку ослабление фискальных опасений во Франции, похоже, оказало некоторую поддержку более широкому спектру активов, связанных с риском. Индекс доллара США (DXY) растерял оптимизм, наблюдавшийся в начале недели, вновь оказавшись под понижательным давлением и пробив вниз зону поддержки 102,00.