- EUR/USD набирает импульс и приближается к уровню 1,1215 в начале азиатской сессии в пятницу.
- Евро остается под давлением на фоне бюджетных проблем Франции.
- Вероятность повышения ставки ФРС в октябре снизилась до 17,7% с примерно 38% неделю назад.
Пара EUR/USD удерживается на положительной территории вблизи уровня 1,1215 в первые часы азиатских торгов в пятницу. Тем не менее потенциал роста основной валютной пары может быть ограничен на фоне опасений по поводу долгового кризиса во Франции. Данные по индексу потребительских настроений от Университета Мичигана за октябрь будут опубликованы позднее в пятницу.
Спред между доходностью 10-летних французских и немецких облигаций продемонстрировал наибольший недельный скачок за последние десятилетия на прошлой неделе, поскольку трейдеры распродавали французские облигации в пользу более безопасных немецких бундов. В прошлом месяце правительство меньшинства премьер-министра Франции Себастьяна Лекорню объявило о планах сэкономить €54 млрд, чтобы предотвратить катастрофическое снижение кредитного рейтинга или суверенный дефолт.
Опасения по поводу способности Франции сократить бюджетный дефицит и резкая распродажа на рынке облигаций на прошлой неделе усилили страхи перед потенциальным долговым кризисом в Еврозоне. Это, в свою очередь, может оказать некоторое давление на общую валюту в ближайшей перспективе.
"Евро остается под давлением, ограничивая одну из основных альтернатив доллара," заявил Уто Синохара, старший инвестиционный стратег Mesirow Currency Management.
Протокол заседания FOMC показал, что в сентябре представители комитета расходились во мнениях относительно целесообразности повышения процентных ставок: "некоторые участники" считали повышение необходимым для сдерживания влияния энергетических и других ценовых шоков, тогда как более ястребиное ядро комитета видело в этом необходимость для защиты от возникающей инфляции, обусловленной спросом.
Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность повышения ставки как минимум на 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании ФРС позднее в этом месяце составляет 17,7% против примерно 38% неделю назад. Рынки оценивают вероятность повышения ставки на заседании ФРС в декабре в 83%.
Евро под давлением, поскольку перспективы ужесточения политики ЕЦБ не компенсируют более сильный рост экономики США
Стратеги Brown Brothers Harriman отмечают, что недавний шаг ЕЦБ в области политики и предстоящий протокол заседания вряд ли существенно изменят общую динамику EUR/USD. Они напоминают, что "на том заседании ЕЦБ единогласно проголосовал за повышение ключевой ставки на 25 б.п. до 2,50%," и ожидают, что протокол "подтвердит необходимость дальнейшего повышения ставок, однако это сообщение будет выглядеть несколько устаревшим с учетом недавнего скачка доходности облигаций."
В BBH утверждают, что "инфляция в Еврозоне выше целевого уровня и более благоприятные перспективы роста дают ЕЦБ возможность осуществить дополнительные повышения ставок," при этом "кривая свопов [указывает на] почти 75 б.п. ужесточения до 3,25% в течение следующих двенадцати месяцев." По их мнению, "это ограничивает дивергенцию в политике с ФРС и давление на EUR/USD." Однако они предупреждают, что "более высокие темпы роста экономики США по сравнению с Еврозоной и ухудшение бюджетного кризиса во Франции сохраняют смещение рисков по EUR/USD в сторону снижения."
Уоллер допускает дальнейшие повышения, но гибкий темп заставляет быков по доллару сохранять бдительность
Представитель ФРС Уоллер придерживался явно ястребиного тона: оценка FXS Speechtracker составила 8/10, превысив установленный базовый уровень в 7,2/10 и подчеркнув более сильный, чем обычно, уклон в сторону ужесточения. Акцент на том, что «необходимы дальнейшие повышения [ставки], но темп может быть гибким», а также на том, что дальнейшие шаги не обязательно должны предприниматься на последовательных заседаниях, указывает на более высокую конечную ставку, но менее механистичный путь ее повышения. Между тем устойчивые факторы инфляции, такие как развитие ИИ и энергетические шоки, наряду с укреплением экономики и «стабильным и устойчивым» рынком труда, усиливают аргументы в пользу сохранения ограничительной политики для защиты инфляционных ожиданий. В целом выступление указывает на сохранение поддержки доллара, даже если график будущих шагов станет более зависимым от данных.
Индекс настроений ФРС FXS вырос на 0,42 пункта до 138,34, уверенно закрепившись на ястребиной территории и значительно превысив нейтральную отметку 100, что соответствует повышенному показателю FXS Speechtracker. Такое сочетание предполагает, что рынкам следует закладывать в цены позицию ФРС «выше и дольше»: сигналы заменяют четкие указания относительно дальнейшей политики, но по-прежнему закрепляют ожидания дальнейшего ужесточения.
Технический анализ: EUR/USD сохраняет негативный тон на фоне состояния перепроданности
На дневном графике EUR/USD сохраняет медвежий уклон в ближайшей перспективе, поскольку спот удерживается ниже 20-периодной простой скользящей средней полос Боллинджера (SMA) и 100-дневной SMA. Цена лишь немного выше нижней полосы Боллинджера, а индекс относительной силы (14) на уровне 26,1 находится в зоне перепроданности, что указывает на чрезмерное давление продавцов, однако разворот еще не произошел.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление формируется в районе средней полосы Боллинджера SMA на уровне 1,1360, за которым следует 100-дневная SMA на уровне 1,1495 и верхняя полоса Боллинджера вблизи 1,1585. С точки зрения снижения, нижняя полоса Боллинджера на уровне 1,1135 формирует первую значимую область поддержки, и чистый прорыв ниже этого уровня откроет путь для продолжения преобладающего нисходящего тренда.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Быки AUD/USD, похоже, проявляют нерешительность выше 0,6950 на фоне напряженности на Ближнем Востоке
AUD/USD не может развить отскок предыдущего дня от недельного минимума, консолидируясь выше области 0,6950 в азиатскую сессию в пятницу. Откат овернайт доходности облигаций США удерживает доллар США ниже 18-месячного максимума, что, в свою очередь, оказывает некоторую поддержку паре. Однако геополитические риски и ястребиный настрой ФРС ограничивают более глубокое снижение безопасного бакса, сдерживая спотовые цены на фоне ослабления ожиданий повышения ставки РБА.
USD/JPY вновь преодолевает отметку 158.00 после слабых данных по расходам домохозяйств в Японии
USD/JPY отвоевала 158,00 после того, как данные в пятницу показали, что расходы домохозяйств в Японии снизились девятый месяц подряд, подрывая японскую иену. Между тем доллар США остается под давлением, поскольку ночное снижение доходности облигаций США нивелирует ястребиный настрой ФРС и геополитическую неопределенность. Это, наряду с ожиданиями повышения ставки Банком Японии и опасениями интервенции, ограничивает потери JPY и удерживает пару в привычном диапазоне.
Золото продолжает торги в диапазоне в районе $4 150, поскольку бычий настрой по USD ограничивает рост
Золото торгуется с позитивным уклоном второй день подряд в пятницу, хотя ему не хватает бычьей уверенности, и оно по-прежнему остается в диапазоне, удерживаемом в течение последних двух недель или около того. Ночное снижение доходности облигаций США удерживает доллар США под давлением ниже 18-месячного максимума, позволяя недоходному драгметаллу продолжить восстановление от двухмесячного минимума. Однако ястребиный прогноз ФРС и риски, связанные с Ираном, играют на руку быкам по USD, ограничивая рост актива.
Hyperliquid опускается до $84, поскольку Hyperliquid Labs начинает внебиржевое распределение на $330 млн
Hyperliquid Labs распределила 3,75 млн токенов HYPE, стоимостью около $330 млн, через внебиржевую сделку (OTC) с неназванным институциональным инвестором, а не продавала токены на публичных биржах. Согласно данным onchain, опубликованным OnchainLens в среду, токены прошли семидневный период анстейкинга, прежде чем весь объем был зачислен на спотовый баланс Hyperliquid Labs.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 9 октября:
Внезапная волна давления со стороны продавцов оказала давление на доллар США (USD) в четверг, побудив его покинуть область недавних максимумов, и все это в ответ на комментарии президента Дональда Трампа и последующий откат цен на сырую нефть. Индекс доллара США (DXY) частично растерял рост среды, тестируя область 102,00, при этом сохраняя торговлю в верхней части своего недавнего диапазона.