- EUR/USD снижается в район 1,1245 на ранней азиатской сессии в понедельник.
- Бюджетные риски Франции оказывают давление на евро.
- Трейдеры сократили ожидания повышения ставки ФРС в октябре после выхода более слабых данных по занятости в США.
Пара EUR/USD теряет импульс и торгуется в районе 1,1245 на ранней азиатской сессии в понедельник. Евро (EUR) слабеет по отношению к доллару США (USD) на фоне опасений по поводу нестабильной бюджетной траектории Франции. Позже в понедельник будет опубликован отчет ISM по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг США.
Премьер-министр Франции Себастьен Лекорню и его правительство меньшинства представили крайне спорный проект бюджета на 2027 год с мерами жесткой экономии на сумму €54 млрд, чтобы предотвратить катастрофическое снижение кредитного рейтинга или суверенный дефолт. Тем не менее аналитики сомневаются, что правительству меньшинства во Франции удастся провести бюджет через парламент без уступок.
В отчете Associated Press (AP) говорится, что государственный долг Франции теперь составляет 119% валового внутреннего продукта (ВВП). В последние недели французские государственные облигации столкнулись с давлением продаж на фоне ожиданий повышения ставок монетарной политики, а также усиления политических рисков. Доходность 10-летних французских облигаций на прошлой неделе подскочила до самого высокого уровня с 2002 года.
По другую сторону Атлантики трейдеры сократили ожидания того, что Федеральная резервная система США (ФРС) повысит процентную ставку в этом месяце, после выхода более слабых данных по занятости в США. Теперь трейдеры оценивают вероятность того, что ставки останутся без изменений на октябрьском заседании ФРС по вопросам монетарной политики, почти в 77,9% по сравнению с 74% до публикации данных.
Вероятность повышения ставки в еврозоне снижается, поскольку ЕЦБ ждет декабрьских прогнозов
Аналитики Standard Chartered отмечают, что базовое ценовое давление остается сдержанным, указывая, что "базовая инфляция лишь незначительно выросла с конца февраля, увеличившись с 2,2% в январе до 2,5% в годовом исчислении в сентябре." Они добавляют, что тон коммуникации монетарной политики стал более осторожным, при этом президент "Лагард [подчеркнула] понижательные риски как для роста экономики, так и для инфляции, связанные с повышением доходности облигаций." В Standard Chartered считают, что "эти факторы, по нашему мнению, ограничивают вероятность повышения ставки в октябре," и заключают, что "в целом [они] полагают, что Совет управляющих предпочтет дождаться новых макроэкономических прогнозов, чтобы изменить ставку, причем следующие прогнозы будут опубликованы на декабрьском заседании по вопросам монетарной политики."
Ястребиный настрой Логан усиливает ожидания повышения ставки ФРС и поддерживает доллар
Логан из ФРС придерживается явно более ястребиного тона: оценка FXS Speechtracker на уровне 9,2/10 значительно превышает историческое среднее значение 8,1/10, сигнализируя о более твердой убежденности в необходимости ужесточения политики. Акцент на том, что более высокая доходность может отражать увеличение срочных премий и потенциально снижать необходимость дальнейшего ужесточения, отходит на второй план на фоне однозначного сигнала о том, что ставку необходимо повысить как минимум на 50 б.п. и, вероятно, провести еще несколько повышений, чтобы восстановить ценовую стабильность, что усиливает повышательные риски для доллара и доходности краткосрочных облигаций. Признание Логан того, что текущая политика еще не является ограничительной, наряду с укреплением экономической экспансии и сбалансированным состоянием рынка труда, указывает на явный уклон в сторону дальнейшего повышения ставок до тех пор, пока инфляция не окажется на убедительной траектории к 2%.
Индекс настроений FXS Fed вырос на 1,68 пункта до 136,59, прочно закрепившись на ястребиной территории и соответствуя повышенной оценке FXS Speechtracker. Это движение подтверждает, что риторика ФРС становится более ястребиной по сравнению с установленным базовым уровнем, усиливая ожидания дальнейшего ужесточения и поддерживая доллар против низкодоходных валют.
Технический анализ: EUR/USD сохраняет негативный настрой на фоне перепроданности
На дневном графике пара EUR/USD продолжает падение ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и средней линии полос Боллинджера, которые теперь ограничивают рост пары и определяют ее устойчивый медвежий уклон в ближайшей перспективе. Цена лишь немного выше нижней полосы Боллинджера, тогда как индекс относительной силы (14) на уровне 20,2 находится в зоне перепроданности, указывая на то, что, хотя понижательное давление преобладает, распродажа становится чрезмерной.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится у средней полосы Боллинджера в районе 1,1440, за которым следует 100-дневная SMA на уровне 1,1510, а более сильный барьер расположен у верхней полосы Боллинджера в районе 1,1685. С точки зрения снижения, непосредственную поддержку оказывает нижняя полоса Боллинджера на уровне 1,1200; устойчивый прорыв ниже этого пола откроет путь к дальнейшим потерям, тогда как любой отскок от этой зоны, вероятно, будет затруднен, пока пара остается под упомянутыми сопротивлениями в виде скользящей средней и полосы волатильности.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Быки по AUD/USD, похоже, проявляют нерешительность вблизи 0,6950
AUD/USD привлекает покупателей второй день подряд, хотя остается в пределах более широкого диапазона пятницы на фоне смешанных сигналов. Данные по PCE в США и отчет по занятости NFP в США, опубликованные на прошлой неделе, охладили ожидания повышения ставки ФРС в октябре, оттолкнув доходность облигаций США от многолетних максимумов и удерживая быков по доллару США под давлением. Однако геополитическая неопределенность создает попутный ветер для безопасного доллара, в то время как осторожный прогноз РБА ограничивает рост оззи.
USD/JPY остается в диапазоне ниже 158,00
USD/JPY держится стабильно около 157,75 на азиатской сессии в понедельник, торгуясь в пределах недельного диапазона. На фоне слабых данных по базовому индексу PCE в США отчет NFP, опубликованный в пятницу, охлаждает ожидания повышения ставки ФРС в октябре и отводит доходность облигаций США от многолетних максимумов. Кроме того, ястребиные ожидания в отношении Банка Японии на фоне нависающих рисков интервенции поддерживают японскую иену, ограничивая рост пары. Однако геополитическая неопределенность выступает попутным ветром для безопасного доллара и ограничивает снижение.
Золото торгуется с позитивным уклоном в районе $4 150; рост, похоже, ограничен
Золото привлекает некоторых покупателей на просадке в начале новой недели, хотя по-прежнему остается в пределах привычного диапазона, удерживавшегося в течение прошлой недели или около того. На фоне слабых данных по PCE в США слабый отчет по NFP в США в пятницу охладил ожидания повышения ставки ФРС в октябре. Это, в свою очередь, оттягивает доходность облигаций США от многолетних максимумов и поддерживает недоходное золото. Однако доллар США получает поддержку от геополитической неопределенности и может создать встречный ветер для драгоценного металла.
WTI удерживается вблизи $92,00, поскольку США взвешивают возможность отправки дополнительных войск на Ближний Восток
Цены на криптовалюты в целом восстанавливаются в пятницу, лидирует биткоин, поднявшийся выше $86 000. Ethereum подтвердил свой бычий прогноз, поднявшись выше $2 700, в то время как ближайшая область на уровне $2 800 ограничивает рост. Между тем Ripple колеблется около $1,54.
Срочно: Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США выросло на 29 тыс. в сентябре против ожидавшихся 90 тыс.
Число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США выросло на 29 000 в сентябре, сообщило Бюро статистики труда США (BLS) в пятницу.