- Японская иена испытывает трудности с привлечением покупателей на фоне неопределенности со стороны BoJ, что компенсирует данные по CPI в Токио.
- Фискальные проблемы и оптимистичное настроение на рынке еще больше подрывают позиции безопасной иены.
- Голубиные ожидания ФРС создают давление на доллар США и ограничивают рост пары USD/JPY.
Японская иена (JPY) торгуется с легким негативным уклоном по отношению к восстанавливающемуся доллару США (USD) на азиатской сессии в пятницу, хотя любое значительное обесценение кажется иллюзорным. Инвесторы продолжают беспокоиться о deteriorating fiscal condition Японии на фоне масштабного экономического пакета правительства, что привело к недавнему скачку доходности японских государственных облигаций (JGB). Кроме того, оптимистичный настрой на рынке, поддерживаемый перспективами снижения процентных ставок в США и надеждами на мирное соглашение между Россией и Украиной, оказывается ключевым фактором, подрывающим позиции иены как безопасного убежища.
Тем временем, немного более высокие, чем ожидалось, данные по потребительской инфляции в Токио, опубликованные ранее сегодня, подтверждают необходимость дальнейшего ужесточения политики со стороны Банка Японии (BoJ). Более того, спекуляции о том, что власти могут вмешаться, чтобы остановить дальнейшее ослабление национальной валюты, могут удерживать медведей по JPY от агрессивных ставок. Доллар США, с другой стороны, не может привлечь значительных покупателей на фоне голубиных ожиданий Федеральной резервной системы (ФРС). Это может способствовать ограничению пары USD/JPY, что требует осторожности перед позиционированием на любое значительное укрепление.
Быки по японской иене имеют преимущество, так как CPI в Токио подтверждает ожидания повышения ставки Банка Японии
- Данные правительства, опубликованные ранее в пятницу, показали, что индекс потребительских цен (CPI) в Токио – столице Японии – вырос на 2,7% в годовом исчислении в ноябре, в то время как показатель, исключающий волатильные цены на свежие продукты, составил 2,8% в годовом исчислении. Более того, базовый CPI, исключающий как свежие продукты, так и цены на энергию, остался на уровне 2,8% в отчетном месяце.
- Данные указывают на устойчивую инфляцию в Японии и подтверждают необходимость дальнейшего ужесточения политики со стороны Банка Японии (BoJ). Однако японская иена испытывает трудности с получением значительного импульса, так как быки остаются в стороне на фоне растущих опасений по поводу ухудшающейся фискальной ситуации в Японии на фоне про-стимулирующей позиции премьер-министра Санаэ Такаити.
- На самом деле, сообщения в четверг указывали на то, что правительство Японии планирует выпустить больше новых облигаций для финансирования экономического пакета Такаити. Опасения по поводу предложения новых государственных долговых обязательств привели к тому, что доходности долгосрочных государственных облигаций достигли максимума за более чем два десятилетия ранее в этом месяце и способствовали относительному недоходу японской иены.
- Тем временем, член правления BoJ Асахи Ногучи указал, что монетарное ужесточение должно следовать поэтапно. Это, похоже, смягчило рыночные ожидания относительно немедленного снижения ставок BoJ в декабре, что, наряду с общим позитивным настроением на фондовых рынках, подрывает позиции безопасной иены в ходе азиатской сессии в пятницу.
- В отличие от этого, недавние комментарии нескольких чиновников Федеральной резервной системы указывают на то, что еще одно снижение процентной ставки в декабре является реальной опцией. Вдобавок к этому, спекуляции о голубом преемнике председателя ФРС Джерома Пауэлла могут ограничить восстановление доллара США (USD) после достижения полуторанедельного минимума, зафиксированного в четверг, и создать давление на пару USD/JPY.
- На геополитическом фронте президент России Владимир Путин заявил, что пересмотренное предложение США может стать основой для будущего соглашения по Украине. Это следует за замечаниями президента США Дональда Трампа, который сказал, что соглашение между Украиной и Россией очень близко. Оптимизм, в свою очередь, еще больше подрывает статус безопасной гавани JPY и поддерживает пару USD/JPY.
USD/JPY не может найти поддержку выше 100-часовой SMA; еще не вышли из леса
Спотовым ценам необходимо найти подтверждение выше 100-часовой простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится в районе 156,45-156,50, чтобы поддержать возможность дополнительных приростов. Последующий рост может позволить паре USD/JPY вернуть отметку 157,00 и подняться дальше к промежуточному уровню 157,45-157,50 на пути к уровню 158,00, или к самому высокому уровню с середины января, достигнутому на прошлой неделе.
С другой стороны, круглая отметка 156,00 может защитить непосредственное снижение перед недельным минимумом, находящимся в районе 155,70-155,65. Некоторые последующие продажи могут сделать пару USD/JPY уязвимой для тестирования психологической отметки 155,00. Убедительный прорыв ниже этой отметки будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и создаст условия для продолжения недельного нисходящего тренда.
Настроения в отношении риска - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD консолидируется около уровня 1,1570
EUR/USD испытывает трудности с удержанием момента и снижается обратно к зоне 1,570 во вторник после неоднозначных данных PMI из Германии и еврозоны, где рост демонстрирует признаки потери оборотов. Тем временем рынки остаются чувствительными к новостям с Ближнего Востока, поскольку противоречивые сигналы из США и Ирана относительно возможных переговоров поддерживают высокий уровень неопределенности.
GBP/USD остается под давлением около 1,3380
Пара GBP/USD теряет импульс и пробивает уровень 1,3400 во вторник, под давлением ослабления интереса к риску, что оказывает поддержку доллару США. Ранее ожидалось, что составной индекс PMI Великобритании ослабнет в марте, указывая на потерю импульса в экономической активности. Теперь внимание переключается на публикацию данных по CPI Великобритании в среду для получения новых направленных сигналов.
Золото продолжает снижение, возвращается к $4 300
Для медвежьего настроя по золоту нет передышки. Драгоценный металл продолжает многодневную нисходящую тенденцию, на этот раз колеблясь около отметки $4 300 за тройскую унцию на фоне уверенного роста доллара США, повышения доходности казначейских облигаций США и сохраняющейся неопределённости на геополитическом фронте.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.