Недельный прогноз по биткоину: Uptober или Rektober?

• В пятницу биткоин торгуется в районе $82 500, снизившись более чем на 4% на этой неделе, поскольку растущие потери ставят под угрозу его бычий прогноз.
• Спотовые ETF на BTC, зарегистрированные в США, могут прервать трехнедельную серию притоков, зафиксировав чистый отток в размере $702,23 млн по состоянию на четверг.
• Фиксация прибыли, ликвидации длинных позиций, рост доходности казначейских облигаций США и укрепление доллара США оказывают давление на BTC.

Цена биткоина (BTC) снизилась более чем на 4% с начала этой недели и на момент написания статьи в пятницу торговалась ниже $83 000, поскольку растущее давление продаж угрожает сорвать сезонное ралли «аптобер».

Фиксация прибыли, всплеск ликвидаций длинных позиций и ослабление спроса со стороны институциональных инвесторов оказывают давление на BTC. Между тем рост доходности казначейских облигаций США и укрепление доллара США (USD) усиливают встречный ветер, повышая риск дальнейшего снижения для Криптокороля, поскольку рыночные настроения становятся «ректоберскими».

Институциональный спрос охлаждается

Институциональный спрос на биткоин демонстрирует первые признаки ослабления на этой неделе. Данные SoSoValue показывают, что спотовые ETF могут прервать трехнедельную серию притоков, зафиксировав чистый отток в размере $702,23 млн по состоянию на четверг. Если этот отток продолжится и усилится в пятницу, BTC может подвергнуться дальнейшей коррекции.

Ончейн-активность также указывает на осторожный прогноз. Компания по анализу ончейн-данных Lookonchain сообщила в X в пятницу, что кошельки, связанные с правительством США, за последние три дня перевели на CoinbasePrime 17 733 BTC ($1,48 млрд) и 50 WBTC ($62 млн), что потенциально может усилить краткосрочное давление продаж.

«За этот период цена BTC снизилась на 6,9%», — отметила Lookonchain.

Кроме того, давно неактивные киты биткоина начинают проявлять активность. В четверг другой кит перевел 4 500 BTC после более чем четырех лет бездействия. Если эти средства будут переведены на биржу, это может сигнализировать о потенциальном давлении продаж и оказать дополнительное давление на цену BTC.

Рост ликвидаций и фиксации прибыли угрожает BTC

В середине недели рынок криптовалют столкнулся с резким откатом: BTC упал почти на $2 000 за 20 минут, поскольку менее чем за час были ликвидированы длинные позиции с кредитным плечом на $400 млн, согласно сообщению The Kobeissi Letter в X.

Представленный ниже график истории ликвидаций криптовалют от Coinglass показывает, что в среду и четверг ликвидации резко возросли, причем длинные позиции были ликвидированы в наибольшем объеме, что указывает на чрезмерно бычье позиционирование и делает трейдеров с кредитным плечом уязвимыми к дальнейшему снижению. Кроме того, ликвидации в четверг были максимальными с 21 августа.

Кроме того, снижение цены Криптокороля также может быть обусловлено повышенной фиксацией прибыли на этой неделе: был зафиксирован второй по величине день реализованной прибыли — свыше $1,03 млрд, что немного ниже годового максимума в $1,04 млрд.

Ястребиный настрой ФРС и стремительный рост доходности ограничивают быков по BTC

Что касается макроэкономики, укрепление доллара США и стремительный рост доходности 10-летних казначейских облигаций США дополнительно ограничивают восходящий импульс Криптокороля.

Индекс доллара США (DXY) достиг внутридневного максимума $102,53 в понедельник, отметки, не наблюдавшейся с начала апреля 2025 года, и стабилизировался в районе $102,10 в пятницу. Аналогичным образом, доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла и на этой неделе достигла нового максимума за два десятилетия, сейчас удерживаясь вблизи 5,20%. Более высокая доходность делает традиционные активы с фиксированной доходностью более привлекательными, чем рискованные активы.

Кроме того, протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) от 15-16 сентября показал, что комитет единогласно проголосовал за повышение целевого диапазона ставки по федеральным фондам. Большинство чиновников ожидают, что еще одно повышение ставки, вероятно, будет целесообразным к концу года для борьбы с устойчивой инфляцией, что также поддерживает доходность облигаций США и доллар США, ограничивая рост короля криптовалют.

Рост геополитической напряженности сдерживает интерес к риску

На геополитическом фронте Пентагон как сообщается несколько дней назад распорядился, чтобы Центральное командование США (CENTCOM) завершило подготовку к возобновлению масштабных боевых операций в Иране, пока президент США Дональд Трамп рассматривает конкретную дату нанесения ударов. 

Источники в США и Израиле заявили, что американские удары могут произойти до промежуточных выборов в США и, возможно, до израильских выборов, которые состоятся на неделю раньше. Однако в четверг Трамп заявил, что США воздержатся от возобновления военных ударов по Ирану до промежуточных выборов, добавив, что Вашингтон ведет с Тегераном продуктивные переговоры.

Эти события указывают на сохраняющуюся неопределенность и противоречивые сигналы, сдерживая интерес к риску и оказывая давление на чувствительные к риску активы, такие как BTC.

Технический прогноз по биткоину: отскок от ключевого уровня

Король криптовалют столкнулся с отскоком от уровня 50%-ной коррекции на отметке $87 599 (рассчитанного от минимума августа 2024 года $49 000 до рекордного максимума октября 2025 года $126 199), скорректировавшись более чем на 4% с начала этой недели и торгуясь в районе $82 600 в пятницу.

Если BTC продолжит коррекцию, снижение может продолжиться к уровню Фибоначчи 61,8% коррекции на отметке $78 490, который примерно совпадает с 50-недельной простой скользящей средней (SMA) на уровне $77 131.

Индекс относительной силы (RSI) на недельном графике в районе 58 указывает на умеренно положительный импульс без достижения условий перекупленности. В то же время гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на уверенно положительной территории, намекая на сохранение повышательного давления, несмотря на близкое сопротивление и продолжающийся откат.

Если BTC восстановится, он может продолжить рост к $87 599, а затем к 100-недельной SMA на отметке $89 797.

Несмотря на эту коррекцию, BTC сохраняет умеренно конструктивный уклон на дневном графике, поскольку остается выше 50-дневных, 100-дневных и 200-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA), расположенных в диапазоне примерно от $75 500 до $79 800. 

Однако импульс ослаб, при этом дневной RSI снова снижается к нейтральной отметке 50, а гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) закрепилась ниже нуля, что указывает на возможное замедление роста, даже несмотря на то, что более широкий тренд остается поддержанным.

С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на 50-дневной EMA вблизи $79 772, за которой следуют 100-дневная EMA на уровне $75 971 и 200-дневная EMA на уровне $75 491. Эти уровни в совокупности укрепляют базовую бычью структуру перед более глубокими уровнями поддержки на $66 500 и $62 300. 

Сверху следующим важным препятствием является горизонтальное сопротивление на отметке $85 000; устойчивый прорыв выше этого барьера откроет путь для нового продолжения восходящего тренда, тогда как неспособность преодолеть его может оставить BTC в состоянии консолидации выше кластера EMA.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)