Юрий Папшев
Независимый аналитик
Представленные накануне данные подтвердили мнение экономистов и руководителей Банка Канады о вероятности дальнейшего замедления потребительской инфляции в Канаде, что делает нерациональным удержание Банком Канады процентной ставки на высоких уровнях.
Экономисты по-прежнему ожидают, что Банк Канады снизит процентную ставку три или четыре раза подряд в этом году и еще на 100 б.п. в 2025 году. Первое же снижение ставки Банком Канады ожидается уже в июне.
Снижение цен на нефть, главный экспортный товар Канады также оказывает давление на канадский доллар, в то время как Канада является ведущим экспортером нефти в США.
Первое снижение ставки Банком Канады ожидается уже в июне, в то время как ФРС приступит к смягчению своей политики не ранее сентября, и скорее всего, ближе к концу года. Растущее же расхождение условных кривых, отражающих динамику процентных ставок в Канаде и США, станет в этом случае важным доводом в пользу роста пары USD/CAD в перспективе нескольких месяцев.
В следующую пятницу Статистическая служба Канады представит данные по динамике канадского ВВП в марте и 1-м квартале, которые могут оказать существенное влияние на CAD и пару USD/CAD в последний торговый день недели и месяца. Предыдущий отчет отразил рост ВВП Канады на +0,2% (в феврале 2024 года) и на +0,2% (+1,0% в годовом выражении) в предыдущем 4-м квартале 2024 года. Если данные за 1-й квартал 2024 года окажутся сильнее предыдущего значения и/или прогноза, то CAD укрепится.
Начало же завтрашней американской торговой сессии может стать весьма интересным и волатильным для пары USD/CAD ввиду публикации важной статистики по Канаде и США.
С технической же точки зрения USD/CAD сохраняет восходящую динамику, торгуясь в зоне среднесрочного - выше ключевого уровня поддержки 1.3555, долгосрочного – выше ключевого уровня поддержки 1.3250 бычьих рынков.
В нашем недавнем обзоре мы предположили, что в основном сценарии ожидаем усиление позиций американского доллара и возрождение восходящей динамики USD/CAD, а первым сигналом для новых длинных позиций мог бы стать пробой уровней сопротивления 1.3640, 1.3657. Основной сценарий сработал, и цена почти достигла в среду отметки 1.3700.
На момент публикации данной статьи USD/CAD торговалась вблизи отметки 1.3670, оставаясь в зоне бычьего рынка. Наш основной прогноз на рост пары остается в силе. Ожидаем отбой от уровней поддержки 1.3652, 1.3638 и возобновление роста. Сигналом для новых длинных позиций может также выступить пробой локального сопротивления на отметке 1.3700.
Уровни поддержки: 1.3652, 1.3638, 1.3600, 1.3577, 1.3555, 1.3530, 1.3500
Уровни сопротивления: 1.3700, 1.3775, 1.3800, 1.3845, 1.3880, 1.3900, 1.3970, 1.4000
*) см. также Технический анализ и торговые сценарии -> Telegram
Анализ, представленный выше, предназначен только для информационных и образовательных целей. Торговля любыми активами сопряжена со значительным риском убытков и подходит не всем инвесторам. Никакая часть предоставленных материалов не должна рассматриваться как предложение купить или продать какой-либо финансовый инструмент или как предложение инвестиций со стороны компании.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY восстанавливается после падения к двухмесячному минимуму на фоне предупреждений об интервенции
USD/JPY продолжает развивать отскок овернайт из района 155,50, или более чем двухмесячного минимума, и набирает некоторый положительный импульс в ходе азиатской сессии в пятницу. По мере того как инвесторы переваривают усиленную вербальную интервенцию Японии, японская иена ослабляется на фоне экономических опасений, вызванных продолжающимися перебоями в поставках энергоносителей через Ормузский пролив. Это, наряду с умеренным отскоком доллара США, поддерживает спотовые цены. Однако возобновление ставок на снижение ставки ФРС может ограничить рост доллара и валютной пары.
Пара AUD/USD нацелена на многолетний максимум на фоне расходящихся ожиданий в отношении политики ФРС и РБА
Пара AUD/USD, как ожидается, консолидируется около 0,7200 на азиатской сессии в пятницу, поскольку доллар США незначительно укрепляется после падения предыдущего дня, вызванного возрождением ожиданий снижения ставки ФРС. Это представляет собой значительное расхождение с ястребиным прогнозом РБА и удерживает австралийский доллар близко к его максимальному уровню с июня 2022 года. Однако геополитическая неопределенность, связанная с тупиковой ситуацией между США и Ираном, оказывает давление на валютную пару, поскольку внимание переключается на решение РБА по ставке на следующей неделе.
Золото консолидируется выше $4 600 на фоне напряженности в Иране и ожиданий по ФРС
Золото испытывает трудности с закреплением за сильным ростом предыдущего дня и колеблется в диапазоне выше $4 600 на азиатской сессии. Доллар США привлекает некоторых покупателей после падения овернайт к более чем недельному минимуму на фоне риска дальнейшей эскалации конфликта между США и Ираном, что оказывает давление на сырьевой актив. Однако возобновление ожиданий снижения ставки ФРС должно ограничить рост USD и создать попутный ветер для недоходного золота.
Цена Ethereum рискует снизиться на фоне роста инфляции
Ethereum (ETH) торгуется на уровне $2 260, поскольку инвесторы оценивают влияние геополитической напряженности на Ближнем Востоке и макроэкономических данных из США на крипторынок.
Форекс сегодня: ястребиный тон ФРС укрепил доллар США, внимание переключается на Банк Англии и ЕЦБ
Вот что нужно знать в четверг, 30 апреля: