Юрий Папшев
Независимый аналитик
Представленные накануне данные подтвердили мнение экономистов и руководителей Банка Канады о вероятности дальнейшего замедления потребительской инфляции в Канаде, что делает нерациональным удержание Банком Канады процентной ставки на высоких уровнях.
Экономисты по-прежнему ожидают, что Банк Канады снизит процентную ставку три или четыре раза подряд в этом году и еще на 100 б.п. в 2025 году. Первое же снижение ставки Банком Канады ожидается уже в июне.
Снижение цен на нефть, главный экспортный товар Канады также оказывает давление на канадский доллар, в то время как Канада является ведущим экспортером нефти в США.
Первое снижение ставки Банком Канады ожидается уже в июне, в то время как ФРС приступит к смягчению своей политики не ранее сентября, и скорее всего, ближе к концу года. Растущее же расхождение условных кривых, отражающих динамику процентных ставок в Канаде и США, станет в этом случае важным доводом в пользу роста пары USD/CAD в перспективе нескольких месяцев.
В следующую пятницу Статистическая служба Канады представит данные по динамике канадского ВВП в марте и 1-м квартале, которые могут оказать существенное влияние на CAD и пару USD/CAD в последний торговый день недели и месяца. Предыдущий отчет отразил рост ВВП Канады на +0,2% (в феврале 2024 года) и на +0,2% (+1,0% в годовом выражении) в предыдущем 4-м квартале 2024 года. Если данные за 1-й квартал 2024 года окажутся сильнее предыдущего значения и/или прогноза, то CAD укрепится.
Начало же завтрашней американской торговой сессии может стать весьма интересным и волатильным для пары USD/CAD ввиду публикации важной статистики по Канаде и США.
С технической же точки зрения USD/CAD сохраняет восходящую динамику, торгуясь в зоне среднесрочного - выше ключевого уровня поддержки 1.3555, долгосрочного – выше ключевого уровня поддержки 1.3250 бычьих рынков.
В нашем недавнем обзоре мы предположили, что в основном сценарии ожидаем усиление позиций американского доллара и возрождение восходящей динамики USD/CAD, а первым сигналом для новых длинных позиций мог бы стать пробой уровней сопротивления 1.3640, 1.3657. Основной сценарий сработал, и цена почти достигла в среду отметки 1.3700.
На момент публикации данной статьи USD/CAD торговалась вблизи отметки 1.3670, оставаясь в зоне бычьего рынка. Наш основной прогноз на рост пары остается в силе. Ожидаем отбой от уровней поддержки 1.3652, 1.3638 и возобновление роста. Сигналом для новых длинных позиций может также выступить пробой локального сопротивления на отметке 1.3700.
Уровни поддержки: 1.3652, 1.3638, 1.3600, 1.3577, 1.3555, 1.3530, 1.3500
Уровни сопротивления: 1.3700, 1.3775, 1.3800, 1.3845, 1.3880, 1.3900, 1.3970, 1.4000
*) см. также Технический анализ и торговые сценарии -> Telegram
Анализ, представленный выше, предназначен только для информационных и образовательных целей. Торговля любыми активами сопряжена со значительным риском убытков и подходит не всем инвесторам. Никакая часть предоставленных материалов не должна рассматриваться как предложение купить или продать какой-либо финансовый инструмент или как предложение инвестиций со стороны компании.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Золото достигает двухнедельных максимумов выше $4 100 несмотря на расширение конфликта на Ближнем Востоке
Золото достигает двухнедельных максимумов выше $4 100 на азиатской сессии в среду. Яркий металл, похоже, следует за волной оптимизма, связанной с дипломатическими усилиями. Однако опасения по поводу инфляционных рисков, вызванных ростом цен на энергоносители, продолжают поддерживать ожидания повышения ставки ФРС. Это может оказать попутный ветер для доллара США на фоне обострения напряженности между США и Ираном, что, в свою очередь, может сдержать рост драгметалла.
WTI стремительно растет выше $85 на фоне блокады Хуситами Красного моря
Цены на нефть West Texas Intermediate продолжают ралли, достигнув шестинедельных максимумов выше 85 долларов за баррель в азиатские часы в среду. Цены на сырую нефть резко растут на фоне усиления рисков с поставками по нескольким ключевым экспортным маршрутам, особенно из-за блокировки Красного моря йеменскими хуситами, поддерживаемыми Ираном, в условиях расширяющегося конфликта с Ираном, что угрожает перебоями в поставках нефти из Саудовской Аравии.
USD/JPY находится на 40-летних максимумах выше 163,00 на фоне угрозы интервенций
Пара USD/JPY находится на 40-летних максимумах выше 163,00 на азиатской сессии в среду, при этом рост ограничен на фоне спекуляций о том, что власти вмешаются, чтобы поддержать японскую иену. Однако широкий разрыв в ставках между США и Японией и экономические риски, связанные с перебоями в поставках энергоносителей на Ближнем Востоке, могут ограничить любой отскок японской иены.
Пара AUD/USD защищает покупки вблизи 0,7000 на фоне дипломатических усилий по Ирану
Пара AUD/USD защищает незначительный рост в районе 0,7000 на азиатской сессии в среду и остается в пределах досягаемости более чем месячного максимума, достигнутого накануне. Доллар США делает паузу после четырехдневного ралли, поскольку трейдеры следят за дипломатическими усилиями по деэскалации конфликта между США и Ираном и поддерживают пару.
Форекс сегодня: USD не может развить отскок, внимание по-прежнему сосредоточено на Ближнем Востоке
Вот что вам нужно знать во вторник, 21 июля: Основные валютные пары остаются в привычных диапазонах ранним утром во вторник, поскольку инвесторы воздерживаются от открытия крупных позиций, внимательно следя за заголовками, связанными с кризисом на Ближнем Востоке. В европейском экономическом календаре будут представлены данные опроса ZEW по настроениям в Германии и еврозоне.