Юрий Папшев
Независимый аналитик
Представленные накануне данные подтвердили мнение экономистов и руководителей Банка Канады о вероятности дальнейшего замедления потребительской инфляции в Канаде, что делает нерациональным удержание Банком Канады процентной ставки на высоких уровнях.
Экономисты по-прежнему ожидают, что Банк Канады снизит процентную ставку три или четыре раза подряд в этом году и еще на 100 б.п. в 2025 году. Первое же снижение ставки Банком Канады ожидается уже в июне.
Снижение цен на нефть, главный экспортный товар Канады также оказывает давление на канадский доллар, в то время как Канада является ведущим экспортером нефти в США.
Первое снижение ставки Банком Канады ожидается уже в июне, в то время как ФРС приступит к смягчению своей политики не ранее сентября, и скорее всего, ближе к концу года. Растущее же расхождение условных кривых, отражающих динамику процентных ставок в Канаде и США, станет в этом случае важным доводом в пользу роста пары USD/CAD в перспективе нескольких месяцев.
В следующую пятницу Статистическая служба Канады представит данные по динамике канадского ВВП в марте и 1-м квартале, которые могут оказать существенное влияние на CAD и пару USD/CAD в последний торговый день недели и месяца. Предыдущий отчет отразил рост ВВП Канады на +0,2% (в феврале 2024 года) и на +0,2% (+1,0% в годовом выражении) в предыдущем 4-м квартале 2024 года. Если данные за 1-й квартал 2024 года окажутся сильнее предыдущего значения и/или прогноза, то CAD укрепится.
Начало же завтрашней американской торговой сессии может стать весьма интересным и волатильным для пары USD/CAD ввиду публикации важной статистики по Канаде и США.
С технической же точки зрения USD/CAD сохраняет восходящую динамику, торгуясь в зоне среднесрочного - выше ключевого уровня поддержки 1.3555, долгосрочного – выше ключевого уровня поддержки 1.3250 бычьих рынков.
В нашем недавнем обзоре мы предположили, что в основном сценарии ожидаем усиление позиций американского доллара и возрождение восходящей динамики USD/CAD, а первым сигналом для новых длинных позиций мог бы стать пробой уровней сопротивления 1.3640, 1.3657. Основной сценарий сработал, и цена почти достигла в среду отметки 1.3700.
На момент публикации данной статьи USD/CAD торговалась вблизи отметки 1.3670, оставаясь в зоне бычьего рынка. Наш основной прогноз на рост пары остается в силе. Ожидаем отбой от уровней поддержки 1.3652, 1.3638 и возобновление роста. Сигналом для новых длинных позиций может также выступить пробой локального сопротивления на отметке 1.3700.
Уровни поддержки: 1.3652, 1.3638, 1.3600, 1.3577, 1.3555, 1.3530, 1.3500
Уровни сопротивления: 1.3700, 1.3775, 1.3800, 1.3845, 1.3880, 1.3900, 1.3970, 1.4000
*) см. также Технический анализ и торговые сценарии -> Telegram
Анализ, представленный выше, предназначен только для информационных и образовательных целей. Торговля любыми активами сопряжена со значительным риском убытков и подходит не всем инвесторам. Никакая часть предоставленных материалов не должна рассматриваться как предложение купить или продать какой-либо финансовый инструмент или как предложение инвестиций со стороны компании.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD восстанавливается к 1,1500, внимание переключается на центральные банки
EUR/USD продолжает свой дневной отскок к 1,1500 во второй половине дня в понедельник. Повышение интереса к риску на фоне растущего оптимизма по поводу формирования США коалиции для обеспечения безопасности Ормузского пролива негативно сказывается на долларе США и помогает паре подняться выше. Внимание смещается на решения ФРС и ЕЦБ по политике, которые будут объявлены позже на этой неделе.
Нефть немного снизилась на фоне растущего оптимизма по поводу безопасности в Ормузском проливе
Цены на сырую нефть West Texas Intermediate (WTI) корректируются вниз и торгуются значительно ниже $100 после еще одного бычьего открытия недели. Инвесторы надеются на разрешение проблем с поставками после того, как президент США Трамп призвал союзников помочь обеспечить безопасность Ормузского пролива.
Золото остается под давлением около $5 000 на фоне ослабления ожиданий снижения ставки ФРС
Золото не удается набрать импульс восстановления и топчется около $5 000 за тройскую унцию в понедельник. Недоходные металлы, включая золото, продолжают испытывать трудности, поскольку растущие цены на энергию увеличивают инфляционное давление, что снижает ожидания, что Федеральная резервная система США и другие крупные центральные банки снизят процентные ставки.
USD/JPY падает к 159,00 на фоне рисков интервенции Японии
USD/JPY остается под медвежьим давлением и снижается к уровню 159,00 в понедельник. Японская иена получает поддержку от комментариев министра финансов Японии Сацуки Катаяма по поводу недавнего резкого обесценивания японской иены на фоне усиливающихся рисков интервенции на валютном рынке.
Форекс сегодня: ралли доллара США и нефти приостанавливаются в начале важной недели
Вот что вам нужно знать в понедельник, 16 марта: