Юрий Папшев
Независимый аналитик
Представленные накануне данные подтвердили мнение экономистов и руководителей Банка Канады о вероятности дальнейшего замедления потребительской инфляции в Канаде, что делает нерациональным удержание Банком Канады процентной ставки на высоких уровнях.
Экономисты по-прежнему ожидают, что Банк Канады снизит процентную ставку три или четыре раза подряд в этом году и еще на 100 б.п. в 2025 году. Первое же снижение ставки Банком Канады ожидается уже в июне.
Снижение цен на нефть, главный экспортный товар Канады также оказывает давление на канадский доллар, в то время как Канада является ведущим экспортером нефти в США.
Первое снижение ставки Банком Канады ожидается уже в июне, в то время как ФРС приступит к смягчению своей политики не ранее сентября, и скорее всего, ближе к концу года. Растущее же расхождение условных кривых, отражающих динамику процентных ставок в Канаде и США, станет в этом случае важным доводом в пользу роста пары USD/CAD в перспективе нескольких месяцев.
В следующую пятницу Статистическая служба Канады представит данные по динамике канадского ВВП в марте и 1-м квартале, которые могут оказать существенное влияние на CAD и пару USD/CAD в последний торговый день недели и месяца. Предыдущий отчет отразил рост ВВП Канады на +0,2% (в феврале 2024 года) и на +0,2% (+1,0% в годовом выражении) в предыдущем 4-м квартале 2024 года. Если данные за 1-й квартал 2024 года окажутся сильнее предыдущего значения и/или прогноза, то CAD укрепится.
Начало же завтрашней американской торговой сессии может стать весьма интересным и волатильным для пары USD/CAD ввиду публикации важной статистики по Канаде и США.
С технической же точки зрения USD/CAD сохраняет восходящую динамику, торгуясь в зоне среднесрочного - выше ключевого уровня поддержки 1.3555, долгосрочного – выше ключевого уровня поддержки 1.3250 бычьих рынков.
В нашем недавнем обзоре мы предположили, что в основном сценарии ожидаем усиление позиций американского доллара и возрождение восходящей динамики USD/CAD, а первым сигналом для новых длинных позиций мог бы стать пробой уровней сопротивления 1.3640, 1.3657. Основной сценарий сработал, и цена почти достигла в среду отметки 1.3700.
На момент публикации данной статьи USD/CAD торговалась вблизи отметки 1.3670, оставаясь в зоне бычьего рынка. Наш основной прогноз на рост пары остается в силе. Ожидаем отбой от уровней поддержки 1.3652, 1.3638 и возобновление роста. Сигналом для новых длинных позиций может также выступить пробой локального сопротивления на отметке 1.3700.
Уровни поддержки: 1.3652, 1.3638, 1.3600, 1.3577, 1.3555, 1.3530, 1.3500
Уровни сопротивления: 1.3700, 1.3775, 1.3800, 1.3845, 1.3880, 1.3900, 1.3970, 1.4000
*) см. также Технический анализ и торговые сценарии -> Telegram
Анализ, представленный выше, предназначен только для информационных и образовательных целей. Торговля любыми активами сопряжена со значительным риском убытков и подходит не всем инвесторам. Никакая часть предоставленных материалов не должна рассматриваться как предложение купить или продать какой-либо финансовый инструмент или как предложение инвестиций со стороны компании.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD: восстановление приостанавливается непосредственно перед уровнем 0,6950
Пара AUD/USD отыграла падение среды и в четверг направилась к уровню 0,6950, обновив многодневные максимумы. Устойчивое поведение спота связано с заметной распродажей доллара США на фоне слабых данных по NFP за июнь и резкой коррекции USD/JPY, возможно, из-за валютной интервенции.
EUR/USD: признаки активности появляются выше 1.1400
EUR/USD оставляет позади два ежедневных отката подряд и поднимается к многодневным максимумам вблизи 1,1470 в четверг, частично компенсируя резкое снижение, наблюдавшееся с июня. Падение пары следует за интенсивным откатом доллара США, который особенно поддерживается разочаровывающими данными по количеству рабочих мест в июне и резкой распродажей USD/JPY. Рынки США будут закрыты в пятницу в связи с празднованием Дня независимости.
Золото достигает шестидневных максимумов выше $4 100
Золото продолжает набирать бычий импульс в четверг, поднявшись выше отметки $4 100 за тройскую унцию и достигнув самого высокого уровня за неделю. Резкий отскок драгоценного металла происходит на фоне ослабления доллара США после разочаровывающих данных по NFP в США.
Волатильность стратегии STRC указывает на поздний сброс цикла биткоина — Bitwise
Недавняя волатильность, связанная с бессрочными привилегированными акциями Strategy, STRC, может сигнализировать о приближении дна цикла для биткоина (BTC), по мнению CIO Bitwise Мэтта Хоугана. В отчете в среду Хоуган утверждал, что резкое падение STRC и акций Strategy MSTR следует рассматривать как «классическую динамику конца цикла», а не как доказательство более широкой структурной угрозы для биткоина.
Форекс сегодня: японская иена испытывает сильную волатильность, рынки ожидают данные NFP США
Вот что нужно знать в четверг, 2 июля: Японская иена колеблется в широком диапазоне на европейской сессии в четверг, что сигнализирует о возможной валютной интервенции. Во второй половине дня Бюро статистики труда США (BLS) опубликует отчет по занятости за июнь, в котором будут представлены данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, уровню безработицы и инфляции заработной платы.