Прогноз по EUR/USD на неделю: доллар США может стать бычьим на оптимистичных данных по росту и инфляции

• Европейский центробанк не смог мотивировать инвесторов, объявив о монетарной политике.
• На следующей неделе в США будут опубликованы данные по валовому внутреннему продукту и инфляции.
• Пара EUR/USD в коррекционном движении, уровень 1.0800 должен удержаться, чтобы быки сохранили контроль.

Пара EUR/USD остановила свой последний рывок и завершает неделю без изменений, чуть ниже отметки 1.0900. Однако в середине недели она достигла свежего многомесячного максимума 1,0947, развернувшись на юг только после неспешного заявления Европейского центробанка (ЕЦБ) о монетарной политике.

Центробанки все еще в эпицентре бури

Оптимизм по поводу предстоящего снижения процентной ставки в США в начале недели оказал сильное давление на доллар США. Участники рынка оценивали вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит ставки на сентябрьском заседании, в 100 %, согласно данным CME FedWatch Tool, а небольшой процент ставил даже на снижение ставки на 50 базисных пунктов (б.п.). К концу недели шансы на то, что ФРС оставит ставеи без изменений, составили 1,9%.

Настроения в отношении риска, однако, помогли доллару США вместе с ЕЦБ. С одной стороны, Европейский центробанк оставил ставки без изменений, как и ожидалось, и отказался придерживаться какого-либо определенного монетарного курса. Политики повторили, что решения по ставкам будут зависеть от данных и приниматься на каждом заседании. В результате курс евро после этого заявления не изменился.

С другой стороны, технологический сектор упал после того, как администрация Джо Байдена пригрозила жесткими ограничениями на экспорт иностранных чипмейкеров в Китай. Падение акций возобновилось в пятницу, что еще больше подстегнуло доллар, так как глобальное отключение интернета затронуло множество различных секторов и компаний, включая Лондонскую фондовую биржу.

США сообщили, что розничные продажи в июне практически не изменились, как и ожидалось, хотя основной показатель, розничные продажи без учета авто, вырос на 0,4%, что лучше предыдущего значения в 0,1%. Еврозона подтвердила, что гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в июне вырос на 2,5% г/г.

События первого эшелона в Соединенных Штатах будут сдерживать доллар

На следующей неделе центральное место займут данные из США: страна опубликует первую оценку валового внутреннего продукта (ВВП) за второй квартал и июньский индекс цен на товары личного потребления (PCE), любимый индикатор инфляции ФРС. Индекс PCE в мае составил 2,5% г/г, и любое показание ниже этого уровня должно подогреть надежды на сентябрьское сокращение ставки.

Однако данные о росте экономики также могут повлиять на решение ФРС. Если экономика будет развиваться быстрее, чем ожидалось, это будет означать, что текущая процентная ставка может сохраняться дольше. Рассмотрим сценарий, в котором благоприятные данные по ВВП и PCE могут заставить спекулятивный интерес изменить свое мнение относительно сентября. Доллар США может укрепиться на этих новостях, превратив текущее коррективное движение в бычье ралли.

Кроме того, S&P Global, наряду с региональными банками, опубликует предварительные оценки индексов менеджеров по закупкам (PMI) для большинства крупнейших экономик. Наконец, стоит помнить, что чиновники ФРС будут находиться в режиме "блэкаута" в преддверии заседания по вопросам монетарной политики 30-31 июля.

Технические перспективы EUR/USD

С технической точки зрения пара EUR/USD находится на верхней границе своего недавнего диапазона, и риск остается перекошенным в сторону повышения. На недельном графике пара развивает импульс выше своих 20- и 100-простых скользящих средних (SMA), которым не хватает направленной силы. В то же время, слабо медвежья 200 SMA обеспечивает динамическое сопротивление на уровне 1,1080. Индикатор Моментум направлен на север выше своей линии 100, в то время как Индекс относительной силы (RSI) находится во флэте около 55, что говорит о том, что, хотя покупатели сохраняют контроль, интерес к ним снизился. Тем не менее, нет никаких технических признаков, указывающих на то, что пара может отказаться от своего текущего тренда.

На дневном графике технические показатели соответствуют продолжающейся нисходящей коррекции, но далеко не указывают на то, что падение может затянуться. Технические индикаторы отступили от области перекупленности, предлагая нисходящий уклон, но все еще в пределах положительных уровней. Скользящие средние (МА), с другой стороны, остаются значительно ниже текущего уровня, что соответствует доминирующему бычьему тренду. Кроме того, бычья 20 SMA пересекает сходящиеся и ненаправленные 100 SMA и 200 SMA снизу вверх, что обычно является признаком предстоящего роста.

Для сохранения бычьего тренда EUR/USD необходимо закрепиться выше 1.0800, а прорыв ниже этого уровня откроет доступ к области 1.0740 на пути к 1.0660. Минимум года на 1.0600 является основной медвежьей целью, если доллар США вернется в центр внимания. Сопротивление находится на уровне 1.0950, за которым следует психологический порог 1.1000. Выход за его пределы должен привести к тестированию EUR/USD уровня 1.1080, а затем и ценовой зоны 1.1140.