Американский доллар развивает наступление, прибавляя почти ежедневно к корзине основных валют. Этот почти 3% отскок от нижней границы торгового диапазона последних 2.5 лет и от уровня 100 по DXY обусловлен сдвигом ожиданий по ключевой ставке ФРС США.

Поток сильных данных, включая влиятельный отчёт по занятости за сентябрь, восстанавливает оптимизм относительно американской экономики. Впрочем, не обошлось и без «управления ожиданиями» со стороны членов FOMC и председателя Пауэлла, убеждавших, что снижения ставки на 50 пунктов за раз – это не новая норма.

Сейчас рынок фьючерсов закладывает 16% шанс сохранения ставки без изменений в ноябре и 84% вероятность снижения на 25 пунктов. Это драматичный контраст с показателями двух недель назад, когда был 0% шанс сохранения ставки неизменной, 42% вероятность снижения на 25 пунктов и 58% - на 50 пунктов.

До следующего заседания FOMC 7 ноября на ожидания по ставке будут влиять сегодняшние показатели потребительской инфляции и ещё один отчёт по занятости, выходящий 1 ноября, что может значительно изменить ожидания.

Аналитики рынка прогнозируют рост общего индекса цен на 0.1% м/м против 0.2% ранее и замедление годовой инфляции с 2.5% до 2.3%. Темпы роста цен без учёта еды и энергии, как ожидается, останутся на 3.2%. В обоих случаях показатели выше таргета ФРС, а стержневой показатель и вовсе стабилизировался в последние месяцы.

Смотря на сильные показатели занятости и потребительского спроса, есть больше рисков превышения консенсус-прогноза, чем появления более слабых данных по стержневой инфляции. В этом случае ралли доллара получит новый импульс роста за счёт дальнейшего закрытия шортов по американской валюте.

Мы считаем более вероятным сценарий со снижением ставки на 25 пунктов, если не произойдёт внезапной экономической катастрофы. Потенциально, это может привести к некоторому ослаблению доллара. Однако форекс-трейдерам стоит учитывать, что на доллар будут влиять колебания ожиданий по ключевой ставке на период 2–4 квартала, как это было годом ранее.

Команда аналитиков FxPro

Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’

Недавняя аналитика


Недавняя аналитика

ВЫБОР РЕДАКЦИИ

Пара AUD/USD продолжает консолидацию в районе 0,7100

Пара AUD/USD продолжает консолидацию в районе 0,7100

Пара AUD/USD продолжает испытывать трудности с привлечением значимых покупателей и колеблется в диапазоне около отметки 0,7100 на азиатской сессии в пятницу. Рост ожиданий повышения процентной ставки ФРС в 2026 году служит попутным ветром для доллара США. Кроме того, удручающий отчет по занятости в Австралии в четверг способствует ограничению снижения валютной пары. Однако последний оптимизм по поводу возможного мирного соглашения между США и Ираном сдерживает потери австралийского доллара.

Пара USD/JPY немного растет после слабых данных по национальному CPI Японии

Пара USD/JPY немного растет после слабых данных по национальному CPI Японии

USD/JPY привлекает покупателей на падении на азиатской сессии в пятницу, поскольку японская иена ослабевает в ответ на данные, показывающие, что национальный базовый CPI Японии вырос самыми медленными темпами за четыре года. Кроме того, ястребиные ожидания в отношении ФРС поддерживают доллар США и пару, которая, по-видимому, готова завершить вторую подряд неделю в плюсе. Однако опасения по поводу интервенций, а также ставки на повышение ключевой ставки Банком Японии в следующем месяце могут ограничить потери JPY и сдержать спотовые цены.

Трейдеры по золоту, похоже, колеблются, поскольку надежды на мир в Иране противостоят ястребиным ставкам ФРС и бычьему доллару США

Трейдеры по золоту, похоже, колеблются, поскольку надежды на мир в Иране противостоят ястребиным ставкам ФРС и бычьему доллару США

Цена на золото торгуется с легким медвежьим уклоном на азиатской сессии в пятницу, хотя отсутствует медвежья уверенность, и оно остается в более широком диапазоне, удерживаемом с начала этой недели. Растущие ставки на повышение процентных ставок ФРС США в этом году продолжают создавать попутный ветер для доллара США и подрывают позиции золота. Однако надежды на возможное мирное соглашение между США и Ираном ослабляют инфляционные опасения, снижая доходность облигаций США и ограничивая потери для недоходного желтого металла.

Токенизированные денежные рыночные фонды вряд ли смогут бросить вызов доминированию стейблкоинов — JPMorgan

Токенизированные денежные рыночные фонды вряд ли смогут бросить вызов доминированию стейблкоинов — JPMorgan

Токенизированные денежные рыночные фонды набирают популярность как альтернативы стейблкоинам с генерацией дохода, но остаются незначительным сегментом более широкой экосистемы цифровых активов, согласно отчету JPMorgan.

ОСНОВНЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ПАРЫ

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ИНДИКАТОРЫ

новости