Все когда-нибудь заканчивается. И хорошее, и плохое. Черный понедельник вызвал выброс адреналина и панические атаки среди инвесторов, всерьез испугавшихся рецессии и требующих от ФРС агрессивного снижения ставок. Однако самое большое сокращение заявок на пособие по безработице почти за год успокоило нервы и поставило точку в американских горках на Forex. EURUSD пришла в себя и начинает искать новую дорогу.
Все с рынка труда началось, все на нем и закончилось. Резкий рост безработицы до 4,3% стал почвой для страхов по поводу надвигающего спада. Однако было очевидно, что причины такой динамики были обусловлены временными увольнениями в штатах, больше всего пострадавших от урагана Берил. Поэтому резкое снижение заявок на пособие по безработице в Техасе стало серьезным облегчением для инвесторов.
Срочный рынок уменьшил шансы резки ставки по федеральным фондам на 50 б.п в сентябре до 56%. На пике Черного понедельника они превышали 80%. Общие масштабы монетарной экспансии в 2024 деривативы оценивают в менее чем 100 б.п по сравнению с почти 150 б.п в начале недели.
Не считает рынок труда слабым и президент ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмид. Цифры за июль заставили сомневаться в его устойчивости, однако многие показатели указывают на силу. Чиновник не готов поддержать снижения ставки по федеральным фондам на фоне отдаленности инфляции от таргета в 2%. Его коллега из Ричмонда Томас Баркин утверждает, что у центробанка еще есть время оценить, нормализуется ли экономика США или смягчается слишком быстро, чтобы ФРС могла предпринимать решительные шаги.
На мой взгляд, ожидания снижения ставки по федеральным фондам на 50 б.п в сентябре все еще завышены. Рынок труда проявил временную слабость в июле, но в августе наверняка восстановит часть утраченных позиций. Ни о какой рецессии речи не идет, что является хорошей новостью для «медведей» по EURUSD. Другое дело, спич Дональда Трампа о влиянии президента США на решения ФРС.
По словам республиканца, глава государства должен, по крайней мере, одобрить вердикты центробанка. Дескать, он заработал много денег, успешен и у него лучший инстинкт, чем у Джерома Пауэлла и его команды. К тому же Федрезерв часто ошибался.
Последние рейтинги показывают приблизительно равные шансы Дональда Трампа и Камалы Харрис на победу в ноябре, но если республиканцу удастся вернуться в Белый дом и поставить крест на независимости ФРС, следует ждать агрессивного снижения ставок и ослабления доллара США.
Впрочем, пока EURUSD успокоилась в консолидации и ожидает релиза данных по инфляции в США. Продажи от 1,094 принесли результат, однако на таком рынке нужно ставить скромные таргеты. До 14 августа имеет смысл сконцентрировать внимание на внутридневной торговле.
Пользователь берет на себя полную ответственность за использование и трактовку информации, содержащейся на данном ресурсе, а также за любое решение относительно совершения любого действия, основанное на полученной информации.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD подскакивает к 0,7200 после данных по CPI в Австралии
AUD/USD привлекает новый спрос и подскакивает к 0,7200 в Азии в среду. Основные годовые и месячные показатели инфляции по индексу потребительских цен (CPI) в Австралии в июле оказались выше ожиданий и составили 3,5% и 1% соответственно, что усиливает ожидания повышения процентной ставки РБА и поддерживает австралийский доллар (AUD) на фоне стабильного доллара США.
поскольку трейдеры внимательно ожидают выхода данных по потребительской инфляции в Австралии в поисках импульса перед публикацией индекса цен PCE в США позже в эту среду. Между тем, падение цен на нефть на фоне сообщения о том, что США и Иран достигли соглашения о прекращении огня, а также снижение доходности американских облигаций и ослабление ставок на повышение ставки ФРС, как считается, оказывают давление на доллар США и удерживают пару вблизи самого высокого уровня с начала июня.
USD/JPY консолидируется выше 159,00, пока трейдеры ожидают данных PCE США
USD/JPY сохраняет позитивный настрой выше 159,00 на азиатской сессии во вторник на фоне медвежьего тона вокруг японской иены, на которую давят фискальные проблемы Японии и широкий дифференциал ставок между США и Японией. Между тем сообщения о возможной сделке о прекращении огня между США и Ираном привели к падению цен на нефть на торгах овернайт и ослабили опасения по поводу инфляции. Вдобавок к этому стратегия выкупа казначейских бумаг Минфином США и снижающиеся ставки на повышение ставки ФРС тянут доходность казначейских облигаций США вниз, подрывая доллар США и ограничивая рост пары в преддверии индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США.
Золото стабилизируется вблизи $4 650, нацелившись на многомесячный максимум в преддверии PCE в США
Золото стабилизируется около $4 650 после разнонаправленных колебаний предыдущего дня, поскольку трейдеры ожидают данных по PCE в США, которые будут опубликованы позже в эту среду, чтобы получить подсказки относительно курса политики ФРС. Перспективы будут определять динамику доллара США и недоходного драгметалла. Между тем возобновившиеся надежды на мирное соглашение между США и Ираном, слабые цены на нефть, снижение доходности облигаций США и уменьшающиеся шансы на немедленное ужесточение политики ФРС оказывают давление на USD. Это удерживает драгоценный металл вблизи максимума с 14 мая, достигнутого во вторник.
Ралли Ethereum успокаивается после отвоевания ончейн-базы себестоимости на уровне $2 300
После роста на +30% на прошлой неделе Ethereum (ETH) пробился выше своей реализованной цены, или средней ончейн-стоимости, на уровне $2 306. Этот шаг также поднял его выше реализованной цены различных групп кошельков. Исторически фиксация прибыли часто усиливается, когда цены впервые пробиваются выше средней ончейн-стоимости инвесторов после продолжительного медвежьего периода.
Форекс сегодня: доллар США умеренно восстанавливается, рынки оценивают события на Ближнем Востоке
Вот что нужно знать во вторник, 25 августа: Доллар США (USD) сохраняет устойчивость по отношению к своим основным конкурентам утром вторника после небольшого роста в понедельник.