Золото падает, поскольку после впечатляющего NFP трейдеры усиливают ожидания ястребиного курса ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото снижается, поскольку сильный отчет NFP усиливает ожидания повышения ставки ФРС.
- Доллар США остается сильным, несмотря на ослабление скачка доходности после выхода отчета по занятости.
- Данные по PPI и CPI могут подтвердить ожидания ужесточения политики в сентябре.
Цена на золото (XAU/USD) снижается примерно на 0,80% в пятницу после падения более чем на 2% вслед за выходом оптимистичного отчета по занятости в США. Это укрепило доллар США на фоне растущих спекуляций о том, что Федеральная резервная система (ФРС) может повысить ставки, если данные по инфляции на следующей неделе окажутся выше ожиданий. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $4 437.
XAU/USD снижается, поскольку оптимистичные данные по занятости поддерживают доллар и повышают риски ужесточения политики в сентябре
Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в августе превысило прогнозы в 56K, составив 162K, тогда как показатель за июль был пересмотрен в сторону повышения с -23K до 21K. В то же время уровень безработицы не изменился и составил 4,1%. Эти данные убедили представителей ФРС в том, что при необходимости они могут повысить ставки, не нанеся ущерба рынку труда.
На прошлой неделе председатель ФРС Кевин Уорш заявил, что рынок труда «соответствует полной занятости», в своей речи в Джексон-Хоуле, в которой он занял ястребиную позицию, поставив инфляцию на первое место среди приоритетов.
В четверг член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил, что ФРС не спешит повышать ставки, если инфляция замедляется, но слабый релиз данных на следующей неделе будет благоприятствовать повышению ставки на заседании FOMC.
Согласно данным Prime Terminal, денежные рынки оценивают вероятность повышения ставки ФРС на сентябрьском заседании в 61% против 54% днем ранее.
Доходность казначейских облигаций США, а именно 10-летних казначейских облигаций, поднялась до максимума 4,81%, прежде чем стереть прирост после выхода отчета NFP, и снизилась до 4,768%. Доллар США также отдал часть своего прироста, но остается на положительной территории, на что указывает индекс доллара США (DXY).
Индекс DXY, измеряющий динамику доллара США по отношению к шести валютам, вырос на 0,13% до 99,13.
После выхода отчета NFP в США трейдеры ожидают публикации отчетов по инфляции производителей и потребителей на следующей неделе. Если оба покажут устойчивое замедление инфляции, повышение ставки может оказаться ненужным.
Главными событиями экономического календаря США на следующей неделе станут публикация индекса цен производителей (PPI), индекса потребительских цен (CPI), данных по обращениям за пособием по безработице, ежемесячного бюджетного отчета США и индекса потребительских настроений от Университета Мичигана за сентябрь.
Технический прогноз XAU/USD: золото консолидируется между 100- и 200-дневными SMA
Динамика цены показывает, что золото готово торговаться в боковом диапазоне, ограниченное снизу 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 354, а сверху — 200-дневной SMA на уровне $4 534.
Индекс относительной силы (RSI) является бычьим, но в краткосрочной перспективе движется вниз к нейтральному уровню 50, что указывает на набирающих силу продавцов.
Для продолжения медвежьего движения XAU/USD должна опуститься ниже отметки $4 400, а затем ниже 100-дневной SMA. Ниже этой области следующей целью станет дневной минимум на уровне $4 282.
Для продолжения бычьего движения золото должно подняться выше $4 450. Если покупатели наберут достаточный импульс, они смогут протестировать отметку $4 500, прежде чем нацелиться на месячный максимум августа $4 697.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.