Форекс сегодня: основные пары не смогли прорваться после ФРС, внимание на ЕЦБ и ключевые данные из США
| |автоматический переводСмотрите исходную статьюВот что нужно знать в четверг, 29 октября:
В четверг основные валютные пары не могут выбрать направление движения после того, как решения Федеральной резервной системы США (ФРС) по монетарной политике и комментарии председателя Кевина Уорша относительно перспектив не вызвали значительной реакции рынка. Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявит итоги своего заседания позднее сегодня, а в экономическом календаре США будут представлены первая оценка роста валового внутреннего продукта (ВВП) в третьем квартале и данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) за сентябрь, предпочтительному показателю инфляции для ФРС.
Цена доллара США на этой неделе
В таблице ниже показано процентное изменение курса Доллар США (USD) по отношению к перечисленным основным валютам за эта неделя. Курс Доллар США был самым сильным в паре с Новозеландский доллар.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.68% | 0.37% | 0.49% | -0.35% | -0.06% | 1.40% | 0.49% | |
| EUR | -0.68% | -0.33% | -0.21% | -1.05% | -0.82% | 0.65% | -0.25% | |
| GBP | -0.37% | 0.33% | 0.04% | -0.77% | -0.48% | 1.04% | 0.05% | |
| JPY | -0.49% | 0.21% | -0.04% | -0.80% | -0.61% | 0.94% | -0.09% | |
| CAD | 0.35% | 1.05% | 0.77% | 0.80% | 0.24% | 1.70% | 0.83% | |
| AUD | 0.06% | 0.82% | 0.48% | 0.61% | -0.24% | 1.48% | 0.36% | |
| NZD | -1.40% | -0.65% | -1.04% | -0.94% | -1.70% | -1.48% | -0.93% | |
| CHF | -0.49% | 0.25% | -0.05% | 0.09% | -0.83% | -0.36% | 0.93% |
Тепловая карта показывает процентные изменения курсов основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левой колонки, а валюта котировки - из верхней строки. Например, если выбрать Доллар США из левой колонки и двигаться вдоль горизонтальной линии к Японская иена, то процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять USD (базовая валюта)/JPY (валюта котировки).
ФРС оставила ставку без изменений на уровне 3,75%–4,00%, как и ожидалось. На пресс-конференции по итогам заседания председатель Уорш вновь подтвердил приверженность достижению ценовой стабильности, но воздержался от сигналов о повышении ставки в декабре. Тем не менее инструмент CME FedWatch в настоящее время показывает, что рынки закладывают в цены вероятность повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов на последнем заседании года на уровне около 83% по сравнению примерно с 80% до заседания ФРС. После снижения на 0,2% в среду индекс доллара США (USD) торгуется с небольшим повышением в течение дня выше отметки 102,20, а доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США держится около 5%. Наконец, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются разнонаправленно: фьючерсы на Nasdaq и S&P теряют 1,2% и 0,4% соответственно, а фьючерсы на Dow растут примерно на 0,4%.
Тон пресс-конференции председателя ФРС Уорша был явно ястребиным: оценка FXS Speechtracker составила 7/10, что соответствует историческому среднему значению и свидетельствует о последовательной решимости в отношении инфляции. Акцент на том, что "обеспечение ценовой стабильности не связано с фиксированной датой в календаре", и настойчивое заявление "никаких если и но, мы обеспечим ценовую стабильность" подчеркнули зависимую от данных, но бескомпромиссную позицию, усиленную упоминаниями о "новом денежно-кредитном лекарстве", сокращении стимулирования в сентябре и улучшении инфляционных ожиданий.
Индекс настроений в отношении ФРС от FXS после мероприятия ФРС вырос на +14,39 пункта до 141,89, прочно закрепившись на ястребиной территории и значительно превысив нейтральный порог в 100 пунктов. Этот резкий рост отражает восприятие рынками послания Уорша о том, что курс ФРС на ужесточение оказывает влияние, инфляционные ожидания "движутся в правильном направлении", а терпимости к "мягкому" целевому показателю инфляции нет; такой фон обычно поддерживает доллар и создает препятствия для чувствительных к риску валют.
Пауза ФРС поддерживает доллар, а OCBC отмечает ограниченный потенциал роста
Аналитики OCBC отмечают, что «несмотря на сильную экономику и устойчивую инфляцию», представитель ФРС Кевин Уорш «выступил против идеи о том, что экономика перегрета», подчеркнув при этом, что «следующий шаг будет зависеть от поступающих данных». В OCBC делают вывод, что «Уорш по-прежнему готов, но не стремится к дальнейшему ужесточению», и подтверждают, что «продолжают ожидать второго и последнего повышения ставки на 25 б.п. в декабре».
По их мнению, «риск дальнейшего ужесточения политики ФРС должен поддерживать USD», однако они «видят ограниченные возможности для устойчивого роста доллара, если базовая инфляция не продолжит превышать ожидания». В OCBC добавляют, что «после паузы ФРС, повышения ставки Банком Канады и неожиданного сохранения ставки РБНЗ внимание теперь переключается на ЕЦБ», а меняющийся глобальный фон денежно-кредитной политики будет определять перспективы доллара и евро в ближайшие недели.
Ожидается, что ЕЦБ оставит ключевые ставки без изменений. Комментарии президента ЕЦБ Кристин Лагард относительно перспектив политики, особенно на фоне фискальной неопределенности во Франции, могут повлиять на курс евро во второй половине дня. На момент публикации EUR/USD торговалась в районе 1,1140, снизившись примерно на 0,15% внутри дня.
USD/CAD снизилась примерно на 0,4% в среду после того, как Банк Канады (BoC) объявил о повышении ставки на 25 б.п. до 2,5%. Глава Банка Канады Тифф Маклем отметил, что заранее определенного пути для ставок не существует, но добавил, что даже после повышения ставки ее уровень остается достаточно низким и не ограничивает рост экономики. В начале четверга USD/CAD остается в фазе консолидации в районе 1,4000.
GBP/USD закрылась с небольшим повышением в среду и прервала трехдневную полосу потерь. На европейской сессии в четверг пара движется в боковике выше 1,3300.
USD/JPY понесла небольшие потери в среду, после чего в четверг стабилизировалась ниже 158,00.
Золото остается под давлением в начале четверга и торгуется на отрицательной территории ниже $4 050 после практически неизменного закрытия в среду.
ЕЦБ - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает поддержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики, называемый количественным смягчением. QE – это процесс, при котором ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций - у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. Количественное смягчение - это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли поможет достичь стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009-2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась на низком уровне, а также во время пандемии covid.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно предпринимается после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых институтов, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT ЕЦБ прекращает покупать новые облигации и перестает реинвестировать основную сумму, выплачиваемую по уже имеющимся облигациям. Обычно это положительный (или «бычий») фактор для евро.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.