Недельный прогноз по золоту: медвежий импульс ослабевает, так как рынки переоценивают перспективы ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото упало до нового месячного минимума ниже $3 300, но затем резко отскочило после слабых данных по NFP в США.
- Краткосрочные технические перспективы указывают на то, что медвежий настрой ослабевает.
- Комментарии чиновников ФРС и данные среднего уровня из США будут внимательно изучены инвесторами.
Золото (XAU/USD) находилось под давлением большую часть недели, прежде чем совершить решительный отскок в пятницу. Разочаровывающие данные по занятости из США заставили доллар США (USD) стереть приросты, которые он показал на фоне осторожного тона ФРС по смягчению политики, что позволило XAU/USD изменить направление. В отсутствие данных с высоким влиянием инвесторы будут внимательно следить за комментариями чиновников ФРС, чтобы оценить, решит ли центральный банк США снизить ставку в сентябре.
Золото упало ниже $3 300 после заседания ФРС
После закрытия последних трех торговых дней предыдущей недели в отрицательной зоне золото испытывало трудности с поиском спроса как безопасного актива в понедельник и снизилось к уровню $3 300, так как рынки приветствовали новости о торговой сделке между Соединенными Штатами (США) и Европейским Союзом (ЕС).
Обе стороны согласовали рамки, устанавливающие единый тариф в 15% на товары, торгуемые между ними, в то время как ЕС обязался не вводить ответные тарифы и пообещал инвестировать $600 миллиардов в США. Более того, чиновники из США и Китая, как сообщается, провели конструктивные переговоры в Стокгольме в понедельник с целью продлить перемирие по тарифам еще на три месяца.
Во вторник смешанные экономические данные из США ограничили приросты доллара США (USD) и позволили золоту стереть потери понедельника. Бюро трудовой статистики (BLS) сообщило, что число вакансий JOLTS снизилось до 7,43 миллиона в июне с 7,77 миллиона в мае. С положительной стороны, индекс потребительского доверия от Conference Board улучшился до 97,2 в июле с 95,2 в июне.
Золото вновь оказалось под медвежьим давлением в среду, упав до нового месячного минимума ниже $3 270 в американские часы торговли, под давлением общего укрепления доллара США и растущих доходностей казначейских облигаций на фоне позитивных данных и осторожного тона ФРС по смягчению политики.
Первая оценка Бюро экономического анализа США показала, что валовой внутренний продукт (ВВП) США вырос на 3% в годовом исчислении во втором квартале. Этот показатель последовал за сокращением на 0,5%, зафиксированным в первом квартале, и превысил рыночные ожидания по расширению на 2,4%. Кроме того, компания Automatic Data Processing (ADP) сообщила, что занятость в частном секторе выросла на 104 000 в июле, превысив прогноз аналитиков в 78 000.
Позже в тот же день ФРС оставила учетную ставку без изменений в диапазоне 4,25%-4,5%, при этом губернатор Кристофер Уоллер и губернатор Мишель Боуман оба выступили против, поддерживая снижение ставки на 25 базисных пунктов, что соответствует ранее сделанным предположениям.
На пресс-конференции после заседания председатель ФРС Джером Пауэлл воздержался от подтверждения снижения ставки на следующем заседании в сентябре, сославшись на здоровые условия на рынке труда и назвав текущую позицию по политике "уместной" для защиты от инфляционных рисков. Более того, Пауэлл отметил, что политика не сдерживает экономику, несмотря на то, что остается умеренно ограничительной.
Хотя золото совершило отскок в четверг, оно не смогло набрать бычий импульс и стабилизировалось около $3 300, поскольку инвесторы отошли в сторону в ожидании отчета по занятости в США за июль.
BLS сообщил в пятницу, что число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) увеличилось на 73 000 в июле, что не дотянуло до рыночного ожидания в 110 000. Более того, BLS пересмотрел данные по приросту NFP за май и июнь вниз на 125 000 и 133 000 соответственно. "С учетом этих пересмотров занятость в мае и июне в совокупности на 258 000 ниже, чем сообщалось ранее," - говорится в пресс-релизе BLS. Уровень безработицы немного увеличился до 4,2% с 4,1% в июне.
Вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в сентябре по данным инструмента CME FedWatch выросла до почти 70% с около 30% после разочаровывающих данных по занятости. В свою очередь, доллар США оказался под сильным давлением продаж, а доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США упала почти на 3%, открыв путь для решительного отскока золота выше $3 350.
Инвесторы в золото пересматривают прогноз по ставкам ФРС
Институт управления поставками (ISM) опубликует данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг за июль во вторник. Если общий индекс PMI окажется ниже 50 и укажет на сокращение деловой активности в секторе услуг, доллар США может столкнуться с трудностями в опережении своих конкурентов, что позволит XAU/USD удержать свои позиции. С другой стороны, значение выше 50 в сочетании с улучшением индекса занятости в опросе может поддержать доллар США в качестве первой реакции.
В экономическом календаре США не будет значительных данных в оставшуюся часть недели. С окончанием периода "радиомолчания" ФРС, политики будут делать заявления на протяжении всей недели.
Если представители ФРС укажут, что снижение ставки будет обсуждаться на следующем заседании, ссылаясь на охлаждение условий на рынке труда, доходность казначейских облигаций США может пойти вниз, что позволит золоту продолжить рост. Напротив, XAU/USD может столкнуться с трудностями в накоплении бычьего импульса, если политики ФРС недооценят слабые данные по NFP за июль, сохранят осторожный тон в отношении прогноза по инфляции и повторят необходимость терпения в ожидании следующей порции данных по инфляции и занятости.
Технический анализ золота
Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике восстановился выше 50 после данных по NFP в пятницу, и золото поднялось выше $3 340, где располагаются 20-дневная и 50-дневная простые скользящие средние (SMA), подчеркивая нерешительность продавцов.
Если золото удержится выше $3 340 (20-дневная SMA, 50-дневная SMA) и подтвердит этот уровень в качестве поддержки, $3 400 (статический уровень) может рассматриваться как следующее сопротивление перед $3 430 (статический уровень) и $3 500 (исторический максимум, установленный 22 апреля).
С точки зрения снижения, 100-дневная SMA на уровне $3 270 выступает в качестве непосредственной поддержки. Дневное закрытие ниже этого уровня может привлечь технических продавцов и открыть дверь для нового медвежьего хода к $3 200 (статический уровень, круглый уровень) и $3 150 (38,2% коррекции Фибоначчи восходящего тренда с января по июнь).
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.