Золото удерживается выше $4 050, поскольку ослабление опасений по поводу инфляции сдерживает ставки на повышение ставки ФРС; отскок USD ограничивает рост
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото начинает новую неделю на позитивной ноте, хотя ему не хватает последующих покупок.
- Падение цен на нефть ослабляет опасения по поводу инфляции и сдерживает ожидания повышения ставки ФРС, поддерживая сырьевой товар.
- Умеренный отскок USD от самого низкого уровня с 17 июня ограничивает рост пары XAU/USD.
Золото (XAU/USD) не может извлечь выгоду из умеренного бычьего гэпа на открытии недели и остается ниже отметки $4 100 в ходе азиатской сессии. Доллар США (USD) демонстрирует умеренное восстановление от самого низкого уровня с 17 июня и оказывается ключевым фактором, создающим встречный ветер для сырьевого товара. Однако потенциал роста USD, похоже, ограничен на фоне возобновившихся надежд на мирное соглашение между США и Ираном и снижения ожиданий повышения ставки Федеральной резервной системы (ФРС), что, в свою очередь, помогает недоходному слитку сохранять рост выше уровня $4 050.
Президент США Дональд Трамп в выходные отменил запланированные удары по Ирану, заявив, что союзники на Ближнем Востоке достигли параметров соглашения по ядерной программе Тегерана и полному открытию Ормузского пролива. Трамп также сообщил журналистам, что США и Иран возобновят переговоры в понедельник днем, что подогревает оптимизм в отношении дипломатического урегулирования, способного положить конец пятимесячной войне. Кроме того, решение ОПЕК+ в воскресенье увеличить добычу в сентябре спровоцировало резкое падение цен на сырую нефть. Это ослабляет опасения по поводу инфляции и сдерживает ставки на более агрессивное ужесточение политики ФРС, что должно ограничить любое значимое укрепление USD и поддержать цену на золото.
Трейдеры, однако, похоже, не спешат открывать новые медвежьи позиции по USD и предпочитают дождаться дальнейшего развития событий вокруг ближневосточного кризиса. Поэтому внимание по-прежнему приковано к поступающим геополитическим новостям, которые могут продолжить усиливать волатильность на финансовых рынках и поддерживать спрос на USD. Помимо этого, трейдеры будут ориентироваться на важные макроэкономические данные США, публикация которых запланирована в начале нового месяца, чтобы получить более существенный импульс. Насыщенная неделя начнется с публикации индекса PMI для производственной сферы от ISM в США позднее в этот понедельник. Между тем внимание рынка остается сосредоточенным на ключевых ежемесячных данных по занятости в США, более известных как отчет NFP, который выйдет в пятницу.
Дневной график XAU/USD
Технический анализ: золото остается в привычном диапазоне, поскольку быки, похоже, не решаются ниже $4 100
С технической точки зрения, похоже, мало что изменилось, поскольку пара XAU/USD остается в привычном диапазоне ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA). На фоне недавнего снижения это все еще можно классифицировать как фазу медвежьей консолидации, и это указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото по-прежнему лежит в сторону снижения.
Между тем индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) (12, 26, close, 9) остается на положительной территории с показателем около 11,6, намекая на осторожный восходящий импульс. Однако индекс относительной силы (14) на уровне 47,1 остается нейтральным и указывает лишь на ограниченную уверенность в направлении движения. Таким образом, любое дальнейшее движение вверх может с трудом найти закрепление выше $4 100.
Указанная отметка сопровождается верхней границей торгового диапазона, чуть ниже отметки $4 200, и ее решительный прорыв может поднять золото к 200-дневной SMA в районе $4 490,33. Быкам необходимо будет отвоевать технически значимый барьер, чтобы ослабить преобладающий медвежий тон и вновь открыть путь к более высоким максимумам.
С точки зрения снижения, ближайшая поддержка определяется недавними пиковыми минимумами в районе $3 976-$4 000, где ранее появлялись покупатели. Убедительный прорыв ниже этой зоны будет расценен как новый сигнал для медвежьих трейдеров и сделает пару XAU/USD уязвимой для дальнейшего снижения.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.