Золото торгуется с позитивным уклоном ниже $4 400; ожидания повышения ставки ФРС ограничивают рост в преддверии CPI США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото в среду вновь набирает положительную динамику, хотя потенциал роста, похоже, ограничен.
- Геополитические риски и ставки на повышение ФРС поддерживают безопасный доллар США, что может ограничить рост.
- Трейдеры также могут предпочесть уйти в сторону в ожидании важных данных по инфляции в США.
Золото (XAU/USD) привлекает покупателей на спадах в ходе азиатской сессии в среду, приостанавливая вчерашнее снижение от области $4 435, или самого высокого уровня с 5 июня. Однако сырьевой актив остается ниже отметки $4 400, поскольку трейдеры ждут ключевых данных по инфляции в США, чтобы получить новые подсказки относительно будущего курса политики Федеральной резервной системы США (ФРС), прежде чем открывать новые направленные позиции по недоходному желтому металлу.
Слабый отчет по NFP США за пятницу указал на признаки охлаждения рынка труда и ослабил аргументы в пользу повышения процентных ставок ФРС. Однако инвесторы по-прежнему обеспокоены инфляционными рисками, связанными с волатильными ценами на энергоносители, что может вынудить центральный банк США занять более ястребиный настрой. Более того, во вторник цены на сырую нефть поднялись до максимума за полторы недели после того, как советник верховного лидера Ирана Моджтаба Хаменеи заявил, что Ормузский пролив не будет открыт, пока США не выполнят требования Тегерана.
Кроме того, поддерживаемые Ираном повстанцы-хуситы в Йемене усилили атаки на суда в Красном море и Баб-эль-Мандебском проливе, особенно нацеливаясь на корабли, связанные с Саудовской Аравией. Это привело к росту военных премий за риск, что выступает попутным ветром для цен на сырую нефть и должно поддержать безопасный доллар США. Более того, ястребиные ожидания в отношении ФРС по-прежнему поддерживают повышенную доходность казначейских облигаций США, дополнительно укрепляя доллар и заставляя проявлять осторожность перед тем, как делать ставки на продолжение сильного роста пары XAU/USD, наблюдавшегося в течение последней недели или около того.
Аналитики Deutsche Bank отметили, что резкое движение на энергетических рынках усилило давление на ставки, указав, что Brent "(+4,99% до $87,72/барр.) впервые в этом месяце поднялась выше $85/барр., тогда как доходность 10-летних казначейских облигаций (+6,2 б.п.) полностью отыграла свое снижение после пятничного отчета по занятости, а ценообразование повышения ставки ФРС в сентябре вернулось выше 50% в преддверии завтрашнего CPI." По мнению банка, "на фоне более высоких цен на нефть и спекуляций о повышении ставок сессия для суверенных облигаций по всему миру была непростой," при этом наблюдалась "устойчивая картина движения доходностей обратно к максимумам конца июля."
Дневной график XAU/USD
Технический анализ
Металл колеблется в районе 100-дневной простой скользящей средней (SMA), однако по-прежнему ограничен плотной зоной сопротивления сверху, начиная с 50,0% коррекции Фибоначчи снижения апреля-июня и простираясь к 200-дневной SMA на уровне $4 500,51, что указывает на необходимость для быков четкого прорыва вверх, чтобы вернуть контроль.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка обеспечивается 100-дневной SMA на уровне $4 388,33, а далее — уровнями 38,2% коррекции на $4 298,48 и 23,6% на $4 161,40. Прорыв ниже последнего может открыть путь к структурному дну в районе $3 939,81.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.