Золото остается без изменений ниже $4 150, поскольку трейдеры оценивают траекторию ставки ФРС на фоне рисков на Ближнем Востоке
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото стабилизируется около $4 125 в начале азиатской сессии в четверг.
- Вероятность сохранения ставки ФРС без изменений в октябре составляет около 84%.
- Эскалация напряженности на Ближнем Востоке способствует росту цен на нефть, что может оказать давление на золото.
Цена на золото (XAU/USD) держится около $4 125 в начале азиатской сессии в четверг. Драгоценный металл колебался, поскольку трейдеры продолжают оценивать перспективы траектории процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) на фоне сохраняющейся напряженности на Ближнем Востоке.
На прошлой неделе председатель ФРС Кевин Уорш воздержался от сигналов относительно исхода заседания по политике этого месяца, но отметил, что более высокая, чем ожидалось, инфляция не изменила его оценку состояния экономики США. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность сохранения ставки без изменений на октябрьском заседании теперь составляет 84%.
Несмотря на то, что на следующей неделе широко ожидается сохранение ставки без изменений, рынки продолжают закладывать в цены еще одно повышение на декабрьском заседании, что сохраняет уклон перспектив монетарной политики в сторону ужесточения. В свою очередь, это может оказать давление на желтый металл. Более высокие процентные ставки обычно оказывают давление на золото, поскольку драгоценный металл не приносит процентного дохода, что делает активы с доходностью относительно более привлекательными.
Кроме того, высокие затраты на энергоносители повышают вероятность того, что центральному банку США потребуется дополнительно скорректировать монетарную политику, чтобы сдержать ценовое давление.
Эскалация рисков перебоев в поставках на Ближнем Востоке держит трейдеров в напряжении. Министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил в среду, что "хотя Иран твердо привержен поиску достойного мирного решения конфликта, мы также полностью готовы защищать себя." Между тем президент Ирана Масуд Пезешкиан заявил, что США не могут ожидать диалога с Ираном, одновременно блокируя и угрожая ему.
Интерес к риску меняется на фоне давления беспорядков во Франции на акции и укрепления доллара
Аналитики Commerzbank отмечают явное расхождение на рынках, указывая, что "европейские акции снизились на фоне политических беспорядков во Франции, тогда как доходность казначейских облигаций США выросла, поскольку восстановление рынка акций снизило спрос на безопасные активы." В этих условиях они добавляют, что "USD немного укрепился," что отражает умеренное возвращение интереса к доллару на фоне стабилизации интереса к риску по американским активам.
Commerzbank также указывает на снижение цен на сырьевые товары, сообщая, что "цены на нефть марки Brent упали на 0,3% до USD109,55" и что "золото подешевело на 0,6% до USD4 141," что подчеркивает, как сочетание более высокой доходности в США и снижения спроса на безопасные активы оказало давление на традиционные инструменты хеджирования.
Уорш осторожен в отношении последствий кризиса, но оптимистичен по поводу инвестиционного всплеска и ИИ
Председатель ФРС Уорш выступил в умеренно конструктивном тоне: оценка FXS Speechtracker составила 5,6/10, что немного ниже исторического среднего значения 6,1/10 и указывает лишь на незначительный объем дополнительной информации для рынков. Признание в том, что мировой финансовый кризис оставил «слишком глубокую травму», подчеркивает сохраняющийся уклон в сторону осторожности в вопросах финансовой стабильности, даже несмотря на то, что Уорш отмечает структурный рост, инвестиционный всплеск и уверенность в обеспечении ценовой стабильности без предварительных обязательств относительно решений в октябре или декабре. Акцент Уорша на ИИ как на факторе спроса в ближайшей перспективе и инструменте для улучшения данных и сигналов монетарной политики свидетельствует об ориентированном на будущее подходе, который в конечном итоге может поддержать доллар США, если ожидания роста производительности и экономического роста укрепятся.
Индекс настроений ФРС FXS не изменился, повысившись на 0,00 пункта до по-прежнему ястребиного уровня 127,51, что указывает на отсутствие существенного изменения предполагаемой позиции регулятора после выступления, несмотря на немного более низкую оценку FXS Speechtracker. Сочетание повышенных значений индекса и нейтральной динамики день ото дня свидетельствует о том, что рынки по-прежнему считают позицию ФРС твердо ястребиной, при этом осторожность Уорша, обусловленная последствиями кризиса, уравновешивается оптимизмом в отношении инвестиций и роста, обусловленного ИИ.
Технический анализ: рост золота остается ограниченным ниже 100-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD остается под давлением: спотовая цена находится ниже 20-периодной простой скользящей средней полос Боллинджера и 100-дневной скользящей средней, что сохраняет медвежий уклон в ближайшей перспективе. Цена удерживается выше нижней границы полос Боллинджера, указывая на краткосрочную консолидацию, а не на полноценный пробой, в то время как индекс относительной силы на уровне 42,60 остается в нейтрально-слабой зоне, предполагая наличие понижательного импульса, который еще не достиг чрезмерных значений.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится у средней линии полос Боллинджера вблизи $4 160, за которой следует 100-дневная скользящая средняя на уровне $4 230, тогда как верхняя граница полос Боллинджера на отметке $4 255 выступит в качестве более сильного ограничения, если быки попытаются спровоцировать отскок. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка расположена у нижней границы полос Боллинджера в районе $4 070; устойчивый пробой ниже этого уровня откроет путь к более глубокому откату, тогда как удержание выше него сохранит для XAU/USD медвежий настрой при торговле в диапазоне.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.