Цена на золото немного растет после смешанных данных по занятости в США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото укрепляется, пока рынки переваривают смешанные данные по занятости в США.
- Ставки на смягчение политики ФРС и сохраняющиеся геополитические риски поддерживают спрос.
- С технической точки зрения, цены остаются выше растущей 21-дневной простой скользящей средней (SMA), сохраняя бычий уклон в краткосрочной перспективе.
Золото (XAU/USD) торгуется с умеренным положительным уклоном в пятницу, поскольку инвесторы оценивают смешанные данные по занятости в США. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 490, после отскока от уровня $4 400 в четверг.
Данные Бюро трудовой статистики США (BLS) показали, что рост занятости замедлился в декабре. Экономика США добавила 50 000 рабочих мест, что не дотянуло до рыночных ожиданий увеличения на 60 000 и снизилось по сравнению с пересмотренным показателем роста в 56 000 в ноябре. Между тем уровень безработицы снизился до 4,4% с 4,6%, что оказалось ниже прогнозов в 4,5%.
Что касается монетарной политики, то более слабый, чем ожидалось, показатель NFP был компенсирован снижением уровня безработицы, что укрепило уверенность рынка в том, что Федеральная резервная система (ФРС) оставит процентные ставки без изменений на заседании 27-28 января. Однако рынки по-прежнему закладывают в цены около двух снижений ставок позже в этом году. Золото, как правило, выигрывает от низкой процентной ставки, так как снижение доходности уменьшает альтернативные издержки на удержание недоходного металла.
Смотрим вперед, внимание переключается на предварительный опрос потребительских настроений Университета Мичигана за январь, включая данные о потребительских ожиданиях и краткосрочных и долгосрочных инфляционных ожиданиях.
Рынки также будут следить за комментариями президента ФРБ Ричмонда Томаса Баркина и президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари для получения новых подсказок о перспективах монетарной политики.
Движущие силы рынка: Рынки следят за геополитическими рисками, решением по тарифам и заголовками о руководстве ФРС
- Рынки остаются сосредоточенными на растущих геополитических рисках после того, как Соединенные Штаты расширили свой контроль над экспортом нефти из Венесуэлы после военных действий в Каракасе. Настроение также было нарушено свежими противоречивыми высказываниями президента США Дональда Трампа о аннексии Гренландии. В других местах растущее беспокойство в Иране и возобновившиеся трения между Японией и Китаем добавляют осторожности, поддерживая спрос на золото.
- Президент США Дональд Трамп опубликовал в Truth Social в пятницу, что Венесуэла освобождает политических заключенных и что США работают с Каракасом над восстановлением своего нефтяного и газового сектора. Он добавил, что запланированная вторая волна атак была отменена, хотя американские корабли останутся на месте "для безопасности и защиты". Трамп также сказал, что сегодня встретится с крупными нефтяными руководителями в Белом доме и что около $100 миллиардов может быть инвестировано.
- Внимание также приковано к слушанию в Верховном суде США позже в пятницу по законности тарифов, введенных президентом Трампом в рамках Закона о международных экономических чрезвычайных полномочиях (IEEPA). Нижестоящие суды ранее постановили, что администрация превысила свои полномочия, вводя широкие тарифы.
- Рынки также следят за заголовками о следующем председателе Федеральной резервной системы. New York Times сообщила, что президент Трамп сказал, что у него "есть решение на уме", но он еще не обсуждал его. Министр финансов Скотт Бессент позже сказал, что Трамп не проводил собеседование с одним из четырех финальных кандидатов и что объявление может состояться во время его поездки в Давос через две недели.
- Что касается данных, то в четверг было показано, что количество первичных заявок на пособие по безработице увеличилось до 208 000 за неделю, завершившуюся 3 января, что немного ниже рыночных ожиданий в 210 000, в то время как количество сокращений рабочих мест Challenger снизилось до 35 553 в декабре, что является самым низким уровнем с июля 2024 года. В других местах дефицит торгового баланса США резко сократился до $29,4 миллиарда в октябре, что является наименьшим показателем с июня 2009 года и значительно ниже прогноза в $58,1 миллиарда.
Технический анализ: XAU/USD нацеливается на $4 500
С технической точки зрения, XAU/USD находится в режиме ожидания, а ценовое движение консолидируется после недавнего ралли. Общая тенденция остается бычьей, так как цены держатся выше восходящей 21-дневной простой скользящей средней (SMA) в районе 4 387.
С точки зрения снижения, 4 400-4 380 обозначает первую ключевую зону поддержки. Прорыв ниже этой области откроет путь к 50-дневной SMA вблизи 4 231, что приведет к более глубокому откату.
С точки зрения роста, 4 500 выступает в качестве непосредственного сопротивления. Устойчивый прорыв выше этого уровня вернет внимание к рекордному максимуму вблизи 4 549 и, возможно, выше.
Индекс относительной силы (RSI) находится около 62, оставаясь выше средней линии и указывая на сохранение бычьего импульса. Средний направленный индекс (ADX) на уровне 28,68 указывает на умеренный тренд, который ослабился по сравнению с предыдущими пиками, что говорит о замедлении последующих движений.
NFP - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Данные о занятости без учета с/х сектора (NFP) являются частью ежемесячного отчета Бюро статистики труда США о занятости. Компонент "занятость без учета с/х сектора", в частности, отражает изменение числа занятых в США за предыдущий месяц, за исключением сельскохозяйственной отрасли.
Показатель числа занятых без учета с/х сектора может повлиять на решения Федеральной резервной системы, определяя, насколько успешно ФРС выполняет свои обязательства по обеспечению полной занятости и 2%-ной инфляции. Относительно высокий показатель числа занятых в несельскохозяйственном секторе означает, что больше людей имеют работу, зарабатывают больше денег и, следовательно, тратят больше. С другой стороны, относительно низкий уровень занятости без учета с/х сектора может означать, что людям трудно найти работу. ФРС, как правило, повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, вызванной низким уровнем безработицы, и снижает их, чтобы справиться с застоем на рынке труда.
Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе обычно положительно коррелируют с курсом доллара США. Это означает, что когда данные по занятости оказываются выше ожиданий, доллар США, как правило, растет, и наоборот, если они оказываются ниже. Данные NFP влияют на доллар США благодаря своему воздействию на инфляцию, ожидания в отношении денежно-кредитной политики и процентные ставки. Более высокие показатели NFP обычно означают, что Федеральная резервная система будет проводить более жесткую монетарную политику, поддерживая доллар США.
Показатели занятости в несельскохозяйственном секторе обычно имеют отрицательную корреляцию с ценой на золото. Это означает, что более высокие, чем ожидалось, данные по занятости окажут негативное влияние на цену золота, и наоборот. Более высокие показатели NFP обычно оказывают положительное влияние на стоимость доллара США, а золото, как и большинство основных сырьевых товаров, оценивается в долларах США. Если доллар США растет в цене, следовательно, для покупки унции золота требуется меньше долларов. Кроме того, более высокие процентные ставки (традиционно ассоциируемые с высокой занятостью) также снижают привлекательность золота как инвестиции по сравнению с наличными, где деньги, по крайней мере, зарабатывают проценты.
Данные по уровню занятости в несельскохозяйственном секторе - это лишь один из компонентов отчета по занятости, и он может быть заслонен другими компонентами. Иногда, когда показатель занятости в несельскохозяйственном секторе оказывается выше прогноза, а средний недельный заработок - ниже, чем ожидалось, рынок игнорирует потенциально инфляционный эффект заглавного показателя и интерпретирует падение заработков как дефляционное. Компоненты доли трудоспособного населения и среднего количества рабочих часов в неделю также могут влиять на реакцию рынка, но только в редких случаях, таких как мировой финансовый кризис.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.