Прогноз по золоту: XAU/USD развивает ралли, поскольку победа демократов ослабляет доходность облигаций США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото продолжает рост к отметке $4 135, поскольку демократы США получили контроль над обеими палатами.
- Победа демократов США оказала сильное давление на доллар США и доходность казначейских облигаций США.
- Инвесторы с нетерпением ждут данных NFP США за октябрь.
Золото продолжает расти и приближается к отметке $4 135 на азиатской сессии в четверг, достигнув самого высокого уровня почти за две недели. Драгоценный металл продолжает пользоваться спросом, поскольку победа демократов США в Палате представителей и Сенате оказала сильное давление на доходность облигаций США и доллар США (USD).
В ING заявили, что полный контроль демократов, вероятно, «приведет к тупиковой ситуации вокруг потолка госдолга и длительному шатдауну правительства в следующем году». Банк также предупредил, что «опасения по поводу ужесточения регулирования могут оказать давление на акции компаний, связанных с искусственным интеллектом (ИИ) (недавно мы видели, как это может ударить по доллару США)».
Каково текущее состояние доходности в США и доллара США?
На момент написания доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 1%, до отметки около 4,84%. Это самый низкий уровень более чем за шесть недель. Теоретически снижение доходности активов, приносящих процентный доход в США, повышает привлекательность недоходных активов, таких как золото.
Между тем индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, торгуется с понижением на 0,22%, вблизи 101,26. Индекс DXY находится вблизи месячного минимума 101,10, зафиксированного в среду.
С технической точки зрения более низкий курс доллара США делает цену на золото привлекательной ставкой с точки зрения соотношения риска и доходности для инвесторов.
NFP США — следующий ключевой триггер
Следующим ключевым триггером для мировых рынков и цены на золото станут данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за октябрь, которые будут опубликованы в пятницу. Ожидается, что данные NFP окажут существенное влияние на ожидания относительно процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС).
В преддверии официального отчета США по занятости данные по изменению занятости ADP за октябрь задали негативный тон. В среду данные показали, что в частном секторе было создано 86 тыс. новых рабочих мест, что выше прогнозов в 69 тыс.
TD ожидает слабые данные по занятости в октябре, но более устойчивый трехмесячный тренд
По мнению TD Securities, предстоящий отчет США по занятости за октябрь, вероятно, останется слабым: банк ожидает, что число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора составит «скромные» 40 тыс. после того, как прирост занятости «замедлился до 29 тыс. в сентябре». Тем не менее TD отмечает, что «несмотря на скромный результат ниже консенсус-прогноза, наш прогноз будет находиться в диапазоне прироста занятости на уровне безубыточности и приведет к увеличению трехмесячной скользящей средней».
Технический анализ золота
На дневном графике XAU/USD торгуется на уровне $4 138,12. Металл поднялся выше своей 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $4 069,85, сместив краткосрочный уклон в сторону роста, поскольку теперь цена поддерживается этим индикатором краткосрочного тренда. Импульс улучшился: индекс относительной силы (RSI) на уровне 52,95 приближается к положительной территории, что указывает на возобновление покупательского давления после недавнего отката, хотя оно еще не достигло зоны перекупленности.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка расположена на уровне 20-дневной EMA в районе $4 069,85, и решительный прорыв ниже этого уровня ослабит формирующийся бычий настрой и откроет путь для более глубокой коррекции. Хотя доступные индикаторы не определяют четких технических барьеров сверху, уклон остается конструктивным до тех пор, пока XAU/USD удерживается выше 20-дневной EMA; дальнейший рост, вероятно, столкнется с предложением в районе предыдущих пиковых максимумов на более широком графике.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.