Недельный прогноз по золоту: ключевые данные из США могут помочь инвесторам решить, есть ли у ралли дальнейший потенциал
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото скорректировалось вниз после достижения нового рекордного максимума около $3 800.
- Доллар США выиграл от позитивных данных, остановив ралли золота.
- Данные по рынку труда и PMI из США могут повлиять на действия XAU/USD.
Золото (XAU/USD) коснулось нового рекордного максимума около $3 790, прежде чем скорректироваться вниз. Инвесторы будут внимательно следить за публикациями данных высокого уровня из Соединенных Штатов, чтобы решить, может ли ралли XAU/USD продолжиться в ближайшей перспективе.
Золото входит в фазу консолидации ниже рекордного пика
Эскалация геополитической напряженности позволила золоту набрать бычий импульс в начале недели. Новости о том, что силы НАТО перехватили три российских истребителя МиГ-31 после их входа в воздушное пространство Эстонии, держали инвесторов в напряжении и увеличили спрос на безопасные активы.
После роста более чем на 1,5% в понедельник, XAU/USD продолжило расти рано во вторник и достигло нового исторического максимума на уровне $3 791. XAU/EUR и XAU/GBP также достигли рекордных максимумов после разочаровывающих публикаций индексов менеджеров по закупкам (PMI), что показало, что золото смогло захватить отток капитала из евро и фунта стерлингов.
Во второй половине дня возобновившаяся сила доллара США (USD) на осторожном тоне председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла по поводу смягчения политики и данных PMI от S&P Global за сентябрь, которые показали, что деловая активность в частном секторе продолжает расширяться здоровыми темпами, привела к отступлению XAU/USD.
Говоря о экономическом прогнозе во вторник, Пауэлл повторил, что они будут следить за тем, чтобы одноразовое увеличение цен не стало постоянной проблемой инфляции. Он также отметил, что они будут рассматривать данные по рынку труда, росту и инфляции, чтобы оценить, находится ли политика на правильном пути к следующему заседанию.
Доллар продолжал превосходить своих соперников в среду после того, как данные показали, что продажи новых домов выросли на 20,5% в августе, что снизило опасения по поводу состояния рынка жилья. В четверг доллар набрал дополнительный бычий импульс после того, как Бюро экономического анализа США (BEA) объявило, что пересмотрело годовой темп роста валового внутреннего продукта (ВВП) за второй квартал до 3,8% с 3,3% в предыдущей оценке. Более того, заказы на товары длительного пользования увеличились на 2,9% в августе, значительно превысив рыночные ожидания снижения на 0,5%, а количество первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 218 000 с 232 000 на предыдущей неделе. Широкая сила доллара привела к тому, что XAU/USD остался в фазе консолидации около $3 750 во второй половине недели.
Последняя публикация данных недели показала, что годовая инфляция в США, измеряемая изменением индекса цен на личные потребительские расходы (PCE), немного увеличилась до 2,7% в августе с 2,6% в июле. Индекс базового PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию, вырос на 2,9% в тот же период, совпав с июльским увеличением и оценками аналитиков. Эти цифры в значительной степени были проигнорированы участниками рынка. Однако бычье открытие на Уолл-стрит привело к тому, что доллар потерял некоторый интерес и позволило золоту подняться выше в американской сессии в пятницу.
Инвесторы в золото будут изучать данные США, чтобы оценить перспективы политики ФРС
Экономический календарь США предложит несколько публикаций данных высокого уровня, которые могут повлиять на ценообразование на рынке в отношении перспектив политики ФРС и оценку золота в ближайшей перспективе.
Инструмент CME Group FedWatch показывает, что рынки в значительной степени ожидают, что ФРС выберет еще одно снижение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в октябре. Вероятность еще одного снижения ставок в декабре составляет около 60%, снизившись с почти 80% до вышеупомянутых данных из США. Пауэлл и несколько других членов совета директоров признали растущие риски для рынка труда и объяснили, что снижение ставки в сентябре было уместным для компенсации этих рисков.
Во вторник Бюро статистики труда США (BLS) опубликует данные по количеству открытых вакансий JOLTS за август. Хотя это в значительной степени рассматривается как запаздывающий индикатор, заметное снижение с показателем ниже 7 миллионов или значительный положительный сюрприз выше 7,5 миллионов может вызвать прямую реакцию.
Изменение занятости ADP и данные PMI для производственной сферы ISM за сентябрь будут внимательно отслеживаться в середине недели. Если занятость в частном секторе вырастет более чем на 70 000, а общий индекс PMI для производственной сферы восстановится в зону расширения выше 50, доллар может сохранить свою силу и привести к снижению XAU/USD.
Данные по занятости вне сельского хозяйства (NFP) могут увеличить волатильность на рынке в пятницу. После разочаровывающих показателей за последние несколько месяцев, еще один разочаровывающий показатель NFP может подтвердить снижение ставки ФРС в декабре и оказать значительное давление на доллар и доходность казначейских облигаций США. В этом сценарии золото может набрать бычий импульс перед выходными. Напротив, доллар может продолжить свое ралли и оказать значительное давление на XAU/USD, если NFP окажется выше 70 000 и снимет опасения по поводу состояния рынка труда.
Технический анализ золота
Несмотря на недавнюю коррекцию, золото остается технически перекупленным, при этом индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике держится значительно выше 70. Тем не менее, XAU/USD остается в верхней половине девятимесячного восходящего регрессионного канала и торгуется значительно выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA), что указывает на то, что бычий настрой остается неизменным с потенциалом технической коррекции.
Снизу уровень поддержки на $3 670 (средняя точка восходящего регрессионного канала, 20-дневная SMA) выступает в качестве первой поддержки, за ним следует уровень $3 500-$3 480 (статический уровень, круглый уровень, 50-дневная SMA). С точки зрения роста, первое сопротивление может быть обнаружено на уровне $3 790-$3 800 (рекордный максимум, круглый уровень), $3 860 (верхняя граница восходящего канала) и $3 900 (круглый уровень).
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.