Недельный прогноз по золоту: быки остаются у власти, так как внимание смещается на ключевые экономические данные США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото поднялось до свежего месячного максимума выше $3 400.
- Технические перспективы указывают на сохранение бычьего настроя.
- Экономический календарь США предложит ключевые данные, которые могут как поддержать, так и сломать восходящий тренд.
Золото (XAU/USD) сохранило свой бычий импульс и поднялось до самого высокого уровня с конца июля выше $3 400. Ожидаемые макроэкономические данные из Соединенных Штатов (США), такие как данные о деловой активности и занятости, могут повлиять на ценообразование на рынке в отношении прогноза политики Федеральной резервной системы (ФРС) и определить краткосрочные действия XAU/USD.
Золото выигрывает от ожиданий мягкой политики ФРС и эскалации геополитических напряжений
Доллар США (USD) восстановился в понедельник после значительных потерь по отношению к своим конкурентам после голубиных замечаний председателя ФРС Джерома Пауэлла в его речи на Джексон Хоул 22 августа. В свою очередь, золоту было трудно развить рост, достигнутый на предыдущей неделе, в начале недели. Тем не менее, возобновившаяся слабость USD и эскалация геополитических напряжений позволили XAU/USD набрать бычий импульс.
Растущие опасения по поводу независимости ФРС затруднили доллару продлить свое восстановление. Во время азиатской сессии во вторник президент США Дональд Трамп объявил в Truth Social, что уволил члена ФРС Лизу Кук, поделившись письмом, адресованным ей. "Я пришел к выводу, что есть достаточные основания для вашего увольнения с занимаемой должности," - говорится в письме Трампа. В заявлении, опубликованном ее адвокатами в ответ, Кук сказала: "Президент Трамп предположил, что уволил меня 'по причине', когда такой причины не существует по закону, и у него нет полномочий это сделать."
Тем временем возобновленные угрозы Трампа по поводу тарифов еще больше поддержали золото. Выступая на заседании кабинета во вторник, президент Трамп призвал Китай предоставить США магниты или столкнуться с тарифами до 200%.
Кроме того, Россия провела свою вторую по величине воздушную атаку с момента полномасштабного вторжения в Украину, в результате которой, по сообщениям, погибли 23 человека, включая четырех детей, и были повреждены офисы Европейского Союза (ЕС) в четверг. Это событие ослабило рыночные ожидания по поводу мирного соглашения между Россией и Украиной, позволив золоту воспользоваться притоком капитала в безопасные активы.
Позже в четверг Бюро экономического анализа США (BEA) объявило, что пересмотрело годовой темп роста валового внутреннего продукта (ВВП) за второй квартал до 3,3% с 3% в первоначальной оценке. Доллар нашел поддержку поздно в четверг и ограничил рост XAU/USD в первой половине дня в пятницу.
Последние важные данные недели из США показали, что годовая инфляция в США, измеряемая изменением индекса цен расходов на личное потребление (PCE), осталась на уровне 2,6% в июле. Основной индекс PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию, вырос на 2,9% в тот же период, после увеличения на 2,8% в июне и совпав с прогнозами аналитиков. Эти цифры не вызвали заметной реакции на рынке, и золото продолжило расти в американской сессии в пятницу.
После волатильных действий в понедельник XAU/USD зарегистрировало рост в течение четырех последовательных дней и достигло самого высокого уровня с 23 июля выше $3 430.
Инвесторы в золото переключают внимание на данные PMI и NFP из США
Финансовые рынки в США останутся закрытыми в связи с празднованием Дня труда в понедельник. Во вторник Институт управления поставками (ISM) опубликует данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе. Ожидается, что основной индекс PMI немного улучшится до 48,6 в августе с 48 в июле. Показатель выше 50 может поддержать доллар и оказать давление на XAU/USD в качестве немедленной реакции.
В четверг в экономическом календаре США будут представлены данные по изменению занятости ADP и индексу PMI для сферы услуг ISM. Реакция рынка на эти публикации может быть простой и недолговечной, поскольку инвесторы воздерживаются от крупных позиций перед критическим отчетом по занятости в пятницу.
Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время рынки закладывают в цену почти 85% вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре. Это позиционирование на рынке предполагает, что у доллара не так много пространства для снижения, даже если разочаровывающие данные по несельскохозяйственным платежным ведомствам (NFP) за август подтвердят снижение ставки ФРС в сентябре. Тем не менее, инвесторы могут оценить слабые данные NFP как фактор, который может проложить путь для нескольких снижений ставок ФРС в последнем квартале года. Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность трех снижений ставки ФРС на 25 б.п. в 2025 году составляет менее 40%. Таким образом, доллар может оказаться под постоянным давлением продаж, даже несмотря на то, что снижение ставки в сентябре в значительной степени заложено в цену.
С другой стороны, более сильный, чем ожидалось, рост NFP в сочетании с неизменным уровнем безработицы на уровне 4,2% может заставить участников рынка склониться к двум снижением ставок в этом году, что позволит доллару превзойти своих конкурентов и спровоцировать медвежье движение в XAU/USD в преддверии выходных.
Тем временем участники рынка продолжат оценивать геополитические события. Если напряженность между Россией и Украиной останется высокой, золото может удержать свои позиции как минимум до тех пор, пока отчет по занятости в США не станет основным движущим фактором на рынке.
Технический анализ золота
Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике поднялся выше 60, и золото продолжило удаляться от 20-дневной, 50-дневной и 100-дневной простых скользящих средних (SMA), подчеркивая бычий настрой.
С точки зрения роста, уровень $3 450 (статический уровень) выступает в качестве промежуточного сопротивления перед $3 500 (рекордный максимум). Если золото поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, $3 600 (круглый уровень) может стать следующей преградой.
С точки зрения снижения, первая область поддержки может быть замечена на уровне $3 345-$3 335 (50-дневная SMA, 100-дневная SMA) перед $3 285 (Фибо 23,6% коррекции восходящего тренда с января по июнь) и $3 200 (статический уровень, круглый уровень).
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.