Недельный прогноз по золоту: покупатели могут оставаться в стороне, пока рынки сомневаются в снижении ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото с трудом привлекало покупателей, но удержалось выше $4 000.
- Рынки видят уменьшающуюся вероятность снижения ставки ФРС в декабре.
- Технические перспективы указывают на отсутствие бычьего интереса в краткосрочной перспективе.
Золото (XAU/USD) снизилось после роста более чем на 2% на предыдущей неделе, но стабилизировалось выше $4 000. Уменьшающиеся ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) могут удерживать быков в стороне, пока рынки ждут, когда будет устранен накопившийся объем экономических данных США.
Золото снижается на фоне ястребиных протоколов FOMC
Золото получило выгоду от атмосферы бегства от риска в начале недели и удерживало позиции в понедельник и вторник. Между тем, еженедельные данные, опубликованные Automatic Data Processing, показали во вторник, что частные работодатели сокращали в среднем 2 500 рабочих мест в неделю за четыре недели, заканчивающиеся 1 ноября.
Протокол заседания ФРС в октябре, опубликованный в среду, показал, что многие политики считали, что в рамках их прогнозов будет уместно оставить ставки без изменений до конца года. "Большинство участников отметили, что дальнейшее снижение ставок может увеличить риск закрепления более высокой инфляции или может быть неправильно истолковано как отсутствие приверженности цели по инфляции в 2%", - говорится в публикации.
Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) в декабре снизилась до почти 35% с примерно 50% в начале недели. В свою очередь, доллар США (USD) укрепился, и это привело к потере импульса XAU/USD во второй половине дня.
В четверг Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в сентябре выросло на 119 000. Это значение последовало за снижением на 4 000, зафиксированным в августе, и превысило ожидания рынка в 50 000. Негативным моментом стало то, что BLS отметило, что изменение NFP за июль и август было пересмотрено в сторону понижения на 7 000 и 26 000 соответственно. Другие детали отчета показали, что уровень безработицы в сентябре вырос до 4,4% с 4,3%, в то время как годовая инфляция заработной платы, измеряемая изменением средней почасовой заработной платы, осталась на уровне 3,8%. Поскольку отчет по занятости не оказал значительного влияния на ожидания по процентной ставке ФРС, золоту было трудно совершить отскок.
В преддверии выходных данные из США показали, что деловая активность в частном секторе расширялась здоровыми темпами в ноябре, а предварительный составной индекс менеджеров по закупкам (PMI) от S&P Global вырос до 54,8 с 54,6 в октябре. Поскольку этот отчет поддержал USD, золото осталось в нижней половине своего недельного диапазона.
Инвесторы в золото сосредоточатся на комментариях ФРС перед началом периода "радиомолчания"
Экономический календарь США будет включать данные по розничным продажам и индексу цен производителей (PPI) во вторник и отчет по заказам на товары длительного пользования в среду. Однако эти данные вряд ли вызовут значительную реакцию рынка, поскольку они будут за сентябрь, как часть процесса устранения накопившегося объема данных, который возник в результате шатдауна правительства США.
Conference Board опубликует данные по индексу потребительского доверия за ноябрь во вторник. В случае если индекс оценки текущей ситуации в опросе, основанный на оценке потребителями текущих условий в бизнесе и на рынке труда, резко снизится, это может негативно повлиять на USD и помочь XAU/USD подняться выше.
Инвесторы будут внимательно следить за комментариями представителей ФРС перед началом периода "радиомолчания" 29 ноября. Позиционирование рынка предполагает, что у доллара США есть больше возможностей для роста в случае, если представители ФРС продолжат высказывать свое несогласие с идеей снижения ставки в декабре. Напротив, золото может набрать обороты, если политики подчеркнут ухудшение условий на рынке труда и выступят за еще одно снижение ставки на последнем заседании по монетарной политике в этом году.
Технический анализ золота
Технические перспективы указывают на нейтральный настрой в ближайшей перспективе. На дневном графике золото колеблется около 20-дневной простой скользящей средней (SMA), торгуясь в пределах симметричного треугольника, а индекс относительной силы (RSI) движется в боковом направлении около 50, отражая нерешительность.
С точки зрения снижения, 38,2% коррекции Фибоначчи восходящего тренда с августа по октябрь и 50-дневная SMA формируют начальную область поддержки на $3 980-$3 970 перед $3 900 (круглый уровень) и $3 845 (50% коррекции Фибоначчи). С точки зрения роста, уровни сопротивления могут быть обнаружены на $4 130 (23,6% коррекции Фибоначчи, нисходящая линия тренда), $4 245 (максимум 13 ноября) и $4 300 (круглый уровень).
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.