Недельный прогноз по золоту: покупатели отходят на второй план, так как ожидания снижения ставки ФРС уменьшаются
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото с трудом привлекало покупателей, но удержалось выше $4 000.
- Рынки видят уменьшающуюся вероятность снижения ставки ФРС в декабре.
- Технические перспективы указывают на отсутствие бычьего интереса в краткосрочной перспективе.
Золото (XAU/USD) снизилось после роста более чем на 2% на предыдущей неделе, но стабилизировалось выше $4 000. Уменьшающиеся ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) могут удерживать быков в стороне, пока рынки ждут, когда будет устранен накопившийся объем экономических данных США.
Золото снижается на фоне ястребиных протоколов FOMC
Золото получило выгоду от атмосферы бегства от риска в начале недели и удерживало позиции в понедельник и вторник. Между тем, еженедельные данные, опубликованные Automatic Data Processing, показали во вторник, что частные работодатели сокращали в среднем 2 500 рабочих мест в неделю за четыре недели, заканчивающиеся 1 ноября.
Протокол заседания ФРС в октябре, опубликованный в среду, показал, что многие политики считали, что в рамках их прогнозов будет уместно оставить ставки без изменений до конца года. "Большинство участников отметили, что дальнейшее снижение ставок может увеличить риск закрепления более высокой инфляции или может быть неправильно истолковано как отсутствие приверженности цели по инфляции в 2%", - говорится в публикации.
Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) в декабре снизилась до почти 35% с примерно 50% в начале недели. В свою очередь, доллар США (USD) укрепился, и это привело к потере импульса XAU/USD во второй половине дня.
В четверг Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) в сентябре выросло на 119 000. Это значение последовало за снижением на 4 000, зафиксированным в августе, и превысило ожидания рынка в 50 000. Негативным моментом стало то, что BLS отметило, что изменение NFP за июль и август было пересмотрено в сторону понижения на 7 000 и 26 000 соответственно. Другие детали отчета показали, что уровень безработицы в сентябре вырос до 4,4% с 4,3%, в то время как годовая инфляция заработной платы, измеряемая изменением средней почасовой заработной платы, осталась на уровне 3,8%. Поскольку отчет по занятости не оказал значительного влияния на ожидания по процентной ставке ФРС, золоту было трудно совершить отскок.
В преддверии выходных данные из США показали, что деловая активность в частном секторе расширялась здоровыми темпами в ноябре, а предварительный составной индекс менеджеров по закупкам (PMI) от S&P Global вырос до 54,8 с 54,6 в октябре. Поскольку этот отчет поддержал USD, золото осталось в нижней половине своего недельного диапазона.
Инвесторы в золото сосредоточатся на комментариях ФРС перед началом периода "радиомолчания"
Экономический календарь США будет включать данные по розничным продажам и индексу цен производителей (PPI) во вторник и отчет по заказам на товары длительного пользования в среду. Однако эти данные вряд ли вызовут значительную реакцию рынка, поскольку они будут за сентябрь, как часть процесса устранения накопившегося объема данных, который возник в результате шатдауна правительства США.
Conference Board опубликует данные по индексу потребительского доверия за ноябрь во вторник. В случае если индекс оценки текущей ситуации в опросе, основанный на оценке потребителями текущих условий в бизнесе и на рынке труда, резко снизится, это может негативно повлиять на USD и помочь XAU/USD подняться выше.
Инвесторы будут внимательно следить за комментариями представителей ФРС перед началом периода "радиомолчания" 29 ноября. Позиционирование рынка предполагает, что у доллара США есть больше возможностей для роста в случае, если представители ФРС продолжат высказывать свое несогласие с идеей снижения ставки в декабре. Напротив, золото может набрать обороты, если политики подчеркнут ухудшение условий на рынке труда и выступят за еще одно снижение ставки на последнем заседании по монетарной политике в этом году.
Технический анализ золота
Технические перспективы указывают на нейтральный настрой в ближайшей перспективе. На дневном графике золото колеблется около 20-дневной простой скользящей средней (SMA), торгуясь в пределах симметричного треугольника, а индекс относительной силы (RSI) движется в боковом направлении около 50, отражая нерешительность.
С точки зрения снижения, 38,2% коррекции Фибоначчи восходящего тренда с августа по октябрь и 50-дневная SMA формируют начальную область поддержки на $3 980-$3 970 перед $3 900 (круглый уровень) и $3 845 (50% коррекции Фибоначчи). С точки зрения роста, уровни сопротивления могут быть обнаружены на $4 130 (23,6% коррекции Фибоначчи, нисходящая линия тренда), $4 245 (максимум 13 ноября) и $4 300 (круглый уровень).
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.