Недельный прогноз по золоту: данные по занятости в США могут спровоцировать следующий направленный ход
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото не смогло сделать решительный шаг ни в одну из сторон, так как рынки переваривали новости о тарифах в США и смешанные данные.
- Данные по занятости в США за май могут спровоцировать следующее крупное движение в XAU/USD.
- Технический прогноз указывает на то, что золото приближается к следующему прорыву.
Золото (XAU/USD) не смогло развить впечатляющий рост, зафиксированный на неделе 19 мая, так как рынки ориентировались на смешанные макроэкономические данные из Соединенных Штатов (США) и заголовки о тарифах. Ожидаемый отчет по занятости в США за май может спровоцировать следующее крупное движение в паре и проложить путь к прорыву.
Золото испытывает трудности с нахождением направления
На выходных президент США Дональд Трамп объявил, что он согласился продлить срок действия тарифов на европейские импортные товары до 9 июля после телефонного разговора с президентом Европейской комиссии Урсулой фон дер Ляйен. Это событие помогло улучшить рискованное настроение в начале недели и привело к снижению интереса к золоту как к безопасному активу. Тем не менее, с учетом того, что финансовые рынки в США оставались закрытыми в связи с праздником Дня поминовения в понедельник, потери XAU/USD остались ограниченными.
Во вторник данные из США показали, что индекс потребительского доверия от Conference Board (CB) вырос до 98,0 в мае с 85,7 в апреле. Стефани Гишар, старший экономист Глобальных Индикаторов в Conference Board, отметила, что восстановление потребительских настроений уже было видно до торговой сделки США и Китая 12 мая, но добавила, что после этого оно набрало обороты. "Потребители стали менее пессимистично настроены по поводу бизнес-условий и доступности рабочих мест в течение следующих шести месяцев и вновь обрели оптимизм относительно будущих доходов," добавила Гишар. Доллар США (USD) выиграл от позитивных данных, что привело к снижению XAU/USD.
Протокол заседания Федеральной резервной системы (ФРС) по вопросам монетарной политики в мае показал в среду, что чиновники видят повышенную неопределенность в экономическом прогнозе. "Участники отметили, что им могут предстать сложные компромиссы, если инфляция окажется более устойчивой, в то время как прогнозы по росту и занятости ослабли," говорится в публикации. Тем временем Суд международной торговли объявил, что взаимные тарифы президента Трампа будут заблокированы от вступления в силу, объяснив, что Трамп превысил свои полномочия, введя общие пошлины на импорт из торговых партнеров США, согласно Reuters. В ответ администрация Трампа подала уведомление об апелляции, ставя под сомнение полномочия суда. Этот заголовок способствовал укреплению USD в качестве первой реакции, и XAU/USD продолжил свое недельное снижение, достигнув самого низкого уровня за более чем неделю ниже $3 250 на азиатской сессии в четверг.
Позже в тот же день Апелляционный суд Федерального округа решил восстановить тарифы в процессе пересмотра, что привело к ослаблению USD. Кроме того, Министерство труда США сообщило, что в неделю, завершившуюся 24 мая, было зарегистрировано 240 000 первичных заявок на пособие по безработице. Этот показатель следовал за 226 000 заявками на предыдущей неделе и оказался хуже ожиданий рынка в 230 000. Возобновившаяся слабость USD позволила XAU/USD завершить день на положительной территории.
Окончательный релиз данных недели из США показал, что годовая инфляция в США, измеряемая изменением индекса цен расходов на личное потребление (PCE) выросла, снизилась до 2,1% в апреле с 2,3% в марте. Базовый индекс цен PCE, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 2,5% в годовом исчислении за этот период, совпав с оценками аналитиков. Золото в значительной степени проигнорировало эти данные и осталось в нижней половине недельного диапазона ниже $3 300.
Инвесторы в золото будут внимательно следить за выходом данных из США
Экономический календарь США предложит несколько выпусков данных, которые могут повлиять на оценку инвесторов по поводу прогноза политики ФРС и оценки USD.
Институт управления поставками (ISM) опубликует данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе и PMI в сфере услуг за май в понедельник и среду соответственно. Реакция рынка на эти данные должна быть простой и недолговечной, при этом позитивные заголовки PMI будут поддерживать USD, а разочаровывающие показатели будут оказывать давление на валюту.
В пятницу Бюро статистики труда США опубликует отчет по занятости за май, в котором будут представлены данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), уровню безработицы и инфляции заработной платы. В апреле NFP вырос на 177 000, превысив рыночные ожидания в 130 000 и ослабив опасения по поводу ухудшения ситуации на рынке труда взгляд. Еще один позитивный сюрприз в данных за май с показателем NFP в 170 000 или выше может подчеркнуть относительно здоровые условия на рынке труда и поддержать мнение о том, что ФРС может позволить себе оставаться терпеливой в отношении смягчения политики. В этом сценарии инвесторы также могут обрести уверенность в ястребиных пересмотрах точечного прогноза, который будет опубликован после июньского заседания. Таким образом, USD может набрать силу перед выходными и привести к снижению XAU/USD. Напротив, слабый показатель NFP в 100 000 или ниже может возродить ожидания снижения ставки ФРС в июле и оказать значительное давление на USD.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время закладывают в цены около 25% вероятности снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в июле.
Участники рынка будут внимательно следить за комментариями чиновников ФРС на протяжении всей недели. Период "радиомолчания" ФРС начнется 7 июня, и политики могут попытаться направить ожидания в определенном направлении. Если комментарии ФРС намекнут на то, что центральный банк предпочитает снизить процентную ставку только один раз в 2025 году, доллар США может получить устойчивую силу и открыть путь для продолжительного снижения цен на золото. Инструмент CME FedWatch показывает, что рынки все еще видят почти 70% вероятность того, что ФРС выберет как минимум два снижения ставки на 25 б.п. в этом году.
На фоне всех публикаций данных и комментариев ФРС заголовки, касающиеся торговых отношений США, могут повлиять на настроение риска. Положительный сдвиг в настроении, если США объявят о новых сделках с партнерами, может привести к тому, что золото останется под давлением продаж. С другой стороны, драгоценный металл может получить выгоду от притока капитала в безопасные активы, если Трамп примет агрессивный тон и расширит свои тарифные угрозы в адрес ЕС и других стран.
Технический анализ золота
Торговый диапазон золота продолжает сужаться в пределах симметричного треугольника, что предполагает, что фаза консолидации может скоро завершиться. Тем временем индекс относительной силы (RSI) на дневном графике продолжает колебаться в узком канале около 50, отражая отсутствие направленного импульса.
Область разворота, похоже, сформировалась на уровне $3 280-$3 260, где нижняя граница восходящего канала встречается с уровнем 23,6% коррекции Фибоначчи пятимесячного восходящего тренда. Если золото упадет ниже этой области и начнет использовать ее в качестве сопротивления, технические продавцы могут проявить интерес. В этом случае 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) может выступить в качестве промежуточной поддержки на уровне $3 230 перед $3 150 (38,2% коррекции Фибоначчи) и $3 040 (50% коррекции Фибоначчи).
Если золоту удастся стабилизироваться выше $3 280-$3 260, то $3 360 (статический уровень) может стать следующим уровнем сопротивления перед $3 500 (исторический максимум, конечная точка восходящего тренда).
Золото FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.