Недельный прогноз по золоту: покупатели колеблются, поскольку геополитическая напряженность несколько ослабевает
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото продолжило падение после неудачной попытки стабилизироваться выше $3 400.
- Председатель ФРС Пауэлл даст показания по денежно-кредитной политике.
- Краткосрочные технические перспективы указывают на то, что золото близко к медвежьему развороту.
Золото (XAU/USD) в начале недели развернулось на юг и продолжило снижаться после прорыва ниже $3 400, так как ценовое движение в значительной степени определялось заголовками, связанными с конфликтом между Ираном и Израилем. Развитие этого недельного кризиса на Ближнем Востоке, наряду с показаниями председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла, может повлиять на оценку золота в краткосрочной перспективе.
Золото меняет направление, фиксирует недельные потери
Золото начало неделю под медвежьим давлением и потеряло более 1% в понедельник. Хотя Израиль и Иран обменялись ракетными ударами в выходные, интерес к безопасным активам не доминировал на финансовых рынках. Президент США Дональд Трамп заявил, что проходят многие встречи и что вскоре будет мир между Израилем и Ираном. Кроме того, Wall Street Journal сообщил, что Иран стремится прекратить враждебные действия с Израилем и возобновить переговоры по своей ядерной программе.
После нестабильных торгов во вторник золото немного подросло в среду утром после комментариев Трампа, которые возродили опасения по поводу прямого участия США в конфликте на Ближнем Востоке. "Теперь у нас полный и абсолютный контроль над небом над Ираном," сказал Трамп и добавил, что аятолла Али Хаменеи "легкая цель."
Во второй половине дня решения Федеральной резервной системы помогли доллару США (USD) укрепиться и вызвали дальнейшее снижение XAU/USD в конце американской сессии.
ФРС оставила учетную ставку без изменений в диапазоне 4,25%-4,5% после июньского заседания, как и ожидалось. Пересмотренный обзор экономических прогнозов (SEP) показал, что политики все еще ожидают снижения процентных ставок на 50 базисных пунктов (б.п.) в 2025 году.
На ястребиной ноте предпочтения чиновников сместились в сторону единственного снижения ставки на 25 б.п. в 2026 году по сравнению с двумя в мартовском SEP. На пресс-конференции после заседания председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что повышение тарифов, вероятно, будет давить на экономическую активность и подталкивать инфляцию вверх. Пауэлл также отметил, что они "хорошо подготовлены" к тому, чтобы подождать и узнать больше, прежде чем рассматривать корректировки политики.
Рано утром в четверг Bloomberg сообщил, что американские чиновники готовятся к возможному удару по Ирану в ближайшие дни. Аналогично, Wall Street Journal утверждал, что президент Трамп одобрил планы атаки на Иран в начале этой недели, но хотел подождать, чтобы увидеть, откажется ли Тегеран от своей ядерной программы. Поскольку рынки заняли осторожную позицию в ответ на эти заголовки, золото смогло ограничить свои потери и завершило четверг без изменений.
Тем не менее, новость о том, что Трамп дает Ирану последний шанс заключить сделку по прекращению его ядерной программы и решает отложить свое окончательное решение о нанесении ударов на срок до двух недель помогла улучшить настроение на рынке в пятницу утром. В свою очередь, золото оказалось под возобновившимся медвежьим давлением и упало до самого слабого уровня за более чем неделю ниже $3 350.
Инвесторы в золото ожидают показаний Пауэлла, данных по инфляции
Председатель ФРС Пауэлл даст показания по полугодовому отчету о денежно-кредитной политике во вторник и среду. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки практически не видят шансов на снижение ставки ФРС в июле и закладывают около 35% вероятности еще одного удержания политики в сентябре.
В случае, если Пауэлл намекнет на снижение ставки в сентябре, доллар США может ослабнуть против своих конкурентов в качестве первой реакции и помочь XAU/USD восстановить свои позиции. С другой стороны, позиционирование рынка предполагает, что есть пространство для дополнительного укрепления доллара США, если Пауэлл преуменьшит значение прогнозов SEP и подтвердит, что они продолжат придавать приоритет инфляции, ссылаясь на здоровые условия на рынке труда.
Экономический календарь США будет включать данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) за май в пятницу. На пресс-конференции после заседания Пауэлл сказал, что они оценивают инфляцию PCE и базовую инфляцию PCE на уровне 2,3% и 2,6% соответственно в мае. Хотя этот комментарий убирает фактор неожиданности, меньшее, чем ожидалось, увеличение месячного показателя базового индекса цен PCE все еще может навредить доллару США в краткосрочной перспективе.
Участники рынка продолжат внимательно следить за заголовками, связанными с конфликтом между Ираном и Израилем. Если Иран согласится вернуться к переговорам по ядерной программе, золото может остаться под давлением продаж. С другой стороны, в случае дальнейшей эскалации конфликта, когда Иран отказывается от переговоров, а США угрожают военным вмешательством, драгоценный металл, вероятно, останется устойчивым.
Технический анализ золота
Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике отступает к отметке 50, и золото приближается к нижней границе шестимесячного восходящего регрессионного канала, который в настоящее время находится на уровне $3 330. Этот уровень также укрепляется 50-дневной простой скользящей средней (SMA).
Ежедневное закрытие ниже $3 330 может привлечь технических продавцов. В этом случае $3 300-$3 285 (статический уровень, 23,6% коррекции Фибоначчи) выступает в качестве следующей области поддержки перед $3 200 (статический уровень, круглый уровень).
С точки зрения роста, первый уровень сопротивления может быть замечен на $3 400 (статический уровень, круглый уровень) перед $3 460 (средняя точка восходящего канала) и $3 500 (исторический максимум, установленный 22 апреля).
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.