Недельный прогноз по золоту: геополитика и решение ФРС будут определять цены
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото продолжило падение после неудачной попытки стабилизироваться выше $3 400.
- Председатель ФРС Пауэлл даст показания по денежно-кредитной политике.
- Краткосрочные технические перспективы указывают на то, что золото близко к медвежьему развороту.
Золото (XAU/USD) в начале недели развернулось на юг и продолжило снижаться после прорыва ниже $3 400, так как ценовое движение в значительной степени определялось заголовками, связанными с конфликтом между Ираном и Израилем. Развитие этого недельного кризиса на Ближнем Востоке, наряду с показаниями председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла, может повлиять на оценку золота в краткосрочной перспективе.
Золото меняет направление, фиксирует недельные потери
Золото начало неделю под медвежьим давлением и потеряло более 1% в понедельник. Хотя Израиль и Иран обменялись ракетными ударами в выходные, интерес к безопасным активам не доминировал на финансовых рынках. Президент США Дональд Трамп заявил, что проходят многие встречи и что вскоре будет мир между Израилем и Ираном. Кроме того, Wall Street Journal сообщил, что Иран стремится прекратить враждебные действия с Израилем и возобновить переговоры по своей ядерной программе.
После нестабильных торгов во вторник золото немного подросло в среду утром после комментариев Трампа, которые возродили опасения по поводу прямого участия США в конфликте на Ближнем Востоке. "Теперь у нас полный и абсолютный контроль над небом над Ираном," сказал Трамп и добавил, что аятолла Али Хаменеи "легкая цель."
Во второй половине дня решения Федеральной резервной системы помогли доллару США (USD) укрепиться и вызвали дальнейшее снижение XAU/USD в конце американской сессии.
ФРС оставила учетную ставку без изменений в диапазоне 4,25%-4,5% после июньского заседания, как и ожидалось. Пересмотренный обзор экономических прогнозов (SEP) показал, что политики все еще ожидают снижения процентных ставок на 50 базисных пунктов (б.п.) в 2025 году.
На ястребиных нотах предпочтение чиновников сместилось к единственному снижению ставки на 25 б.п. в 2026 году, по сравнению с двумя в мартовском SEP. На пресс-конференции после заседания председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что увеличение тарифов, вероятно, окажет давление на экономическую активность и приведет к росту инфляции. Пауэлл также отметил, что они "хорошо подготовлены" к тому, чтобы подождать и узнать больше, прежде чем рассматривать изменения в политике.
Рано утром в четверг Bloomberg сообщил, что американские чиновники готовятся к возможному удару по Ирану в ближайшие дни. Аналогично, Wall Street Journal утверждал, что президент Трамп одобрил планы атаки на Иран в начале этой недели, но хотел подождать, чтобы увидеть, откажется ли Тегеран от своей ядерной программы. Поскольку рынки заняли осторожную позицию в ответ на эти заголовки, золото смогло ограничить свои потери и завершило четверг без изменений.
Тем не менее, новость о том, что Трамп дает Ирану последний шанс заключить сделку по прекращению его ядерной программы и решает отложить свое окончательное решение о нанесении ударов на срок до двух недель помогла улучшить настроение на рынке в пятницу утром. В свою очередь, золото оказалось под возобновившимся медвежьим давлением и упало до самого слабого уровня за более чем неделю ниже $3 350.
Инвесторы в золото ожидают показаний Пауэлла, данных по инфляции
Председатель ФРС Пауэлл даст показания по полугодовому отчету о денежно-кредитной политике во вторник и среду. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки практически не видят шансов на снижение ставки ФРС в июле и закладывают около 35% вероятности еще одного удержания политики в сентябре.
В случае, если Пауэлл намекнет на снижение ставки в сентябре, доллар США может ослабнуть против своих конкурентов в качестве первой реакции и помочь XAU/USD восстановить свои позиции. С другой стороны, позиционирование рынка предполагает, что есть пространство для дополнительного укрепления доллара США, если Пауэлл преуменьшит значение прогнозов SEP и подтвердит, что они продолжат придавать приоритет инфляции, ссылаясь на здоровые условия на рынке труда.
Экономический календарь США будет включать данные по индексу цен на расходы на личное потребление (PCE) за май в пятницу. На пресс-конференции после заседания Пауэлл заявил, что они ожидают, что инфляция PCE и базовая инфляция PCE составит 2,3% и 2,6% соответственно в мае. Хотя этот комментарий снимает фактор неожиданности, меньший, чем ожидалось, рост месячного показателя базового индекса цен PCE все еще может негативно сказаться на долларе США в краткосрочной перспективе.
Участники рынка продолжат внимательно следить за заголовками, связанными с конфликтом между Ираном и Израилем. Если Иран согласится вернуться к переговорам по ядерной программе, золото может остаться под давлением продаж. С другой стороны, в случае дальнейшей эскалации конфликта, когда Иран отказывается от переговоров, а США угрожают военным вмешательством, драгоценный металл, вероятно, останется устойчивым.
Технический анализ золота
Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике отступает к отметке 50, и золото приближается к нижней границе шестимесячного восходящего регрессионного канала, который в настоящее время находится на уровне $3 330. Этот уровень также укрепляется 50-дневной простой скользящей средней (SMA).
Закрытие ниже $3 330 может привлечь технических продавцов. В этом сценарии уровень $3 300-$3 285 (статический уровень, Фибоначчи 23,6% коррекции) станет следующей зоной поддержки перед $3 200 (статический уровень, круглый уровень).
С точки зрения роста, первый уровень сопротивления может быть замечен на $3 400 (статический уровень, круглый уровень) перед $3 460 (средняя точка восходящего канала) и $3 500 (исторический максимум, установленный 22 апреля).
Золото FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.