Недельный прогноз по золоту: быки подают признаки жизни, поскольку внимание переключается на данные по инфляции в США и заголовки о тарифах
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото стабилизировалось выше $3 300 после медвежьего начала недели.
- Краткосрочные технические перспективы указывают на то, что продавцы испытывают трудности с удержанием контроля.
- Данные по инфляции за июнь из США и связанные с тарифами события будут ключевыми факторами на рынке в ближайшей перспективе.
Золото (XAU/USD) восстановило свои позиции после медвежьих действий, наблюдаемых ранее на неделе, и стабилизировалось выше $3 300. Данные по инфляции за июнь из США и новые события, касающиеся торговых отношений Соединенных Штатов (США), могут повлиять на действия XAU/USD в ближайшей перспективе.
Золото капитализируется на притоке капитала в безопасные активы
На выходных президент США Дональд Трамп заявил, что страны, которые присоединяются к группе БРИКС, межправительственной организации, в которую входят Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южноафриканская Республика (учредители), Иран, Египет, Эфиопия и Объединенные Арабские Эмираты, будут подвержены дополнительным тарифам в 10%. Поздно в понедельник президент Трамп подписал указ, чтобы перенести срок введения тарифов на 1 августа. Однако Трамп поделился письмами, которые они отправили торговым партнерам, в которых было указано, что они введут тарифы в 25% на Японию и Южную Корею.
Рынки заняли осторожную позицию, чтобы начать неделю, инвесторы готовились к объявлениям, связанным с торговлей, из США. После кратковременного падения ниже $3 300 золото совершило отскок в американской сессии и закрылось практически без изменений в понедельник.
Во вторник Трамп отметил, что, вероятно, будет введен тариф в 50% на медь. Этот заголовок оказал значительное давление на товарный рынок, и золото потеряло более 1%, закрыв день вблизи $3 300.
Поздно в среду Трамп вновь подтвердил свою угрозу введения дополнительных тарифов на страны, которые присоединяются к БРИКС, и поделился новым набором писем, в которых были раскрыты тарифные ставки в размере 20%-30% на мелких торговых партнеров, таких как Алжир, Ливия и Филиппины. Тем временем, протоколы заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США в июне показали, что большинство участников ожидают, что снижение ставок будет уместным позже в этом году, отметив, что любой ценовой шок от тарифов ожидается как "временный или умеренный."
Данные, опубликованные Министерством труда США в четверг, показали, что за неделю, завершившуюся 5 июля, было зарегистрировано 227 000 первичных заявок на пособие по безработице. Этот показатель оказался лучше рыночного ожидания в 235 000 и помог доллару США (USD) удержать свои позиции. В свою очередь, XAU/USD не смог собрать импульс восстановления и показал незначительный рост.
После объявления Трампа в четверг о введении тарифов в 35% на импорт из Канады с 1 августа и о планах ввести общие пошлины в 15% или 20% на большинство торговых партнеров, рынки стали избегать рисков. Золото воспользовалось ухудшением настроения на рынке в пятницу и поднялось до уровня $3 350, тем самым стерев свои первоначальные недельные потери.
Инвесторы в золото ожидают данных по инфляции из США и новостей о тарифах
Бюро статистики труда США опубликует данные по индексу потребительских цен (CPI) за июнь во вторник. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки практически не видят шансов на снижение ставки в июле и закладывают около 30% вероятности того, что ФРС сохранит статус-кво в сентябре. Таким образом, значительное увеличение на 0,4% или более в месячном базовом CPI может заставить участников рынка пересмотреть вероятность снижения ставки в сентябре. В этом сценарии доллар США, вероятно, удержит свои позиции и потянет XAU/USD вниз. Стоит отметить, что обратная корреляция между золотом и доходностью эталонных 10-летних казначейских облигаций США показывает признаки укрепления после того, как оставалась незначительной в первой половине года. Поэтому увеличение доходностей может оказать дополнительное давление на XAU/USD.
Индекс цен производителей (PPI) и данные по розничным продажам за июнь будут среди предстоящих публикаций данных из США в среду и четверг соответственно, прежде чем предварительный отчет по индексу потребительских настроений от Университета Мичигана за июль завершит неделю в пятницу. Вместо общего показателя индекса потребительского доверия, рынки могут отреагировать на компонент ожиданий потребительской инфляции на 1 год. Значительное снижение этих данных может затруднить доллару США поиск покупателей перед выходными и поддержать XAU/USD.
Тем временем, новые события, касающиеся торговой политики США, могут усилить волатильность на рынке. Хотя США официально объявили тарифные ставки на некоторых крупных торговых партнеров, переговоры, вероятно, продолжатся до 1 августа, когда эти ставки вступят в силу. Если интерес к безопасным активам начнет доминировать на финансовых рынках, и инвесторы начнут все больше беспокоиться о спаде в экономике США из-за высоких тарифов, цены на золото могут вырасти в краткосрочной перспективе. Напротив, золото, вероятно, останется под давлением, если рынки станут позитивными к риску с объявлением новых торговых соглашений.
Технический анализ золота
Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике восстановился выше 50, и золото поднялось выше 50-дневной и 20-дневной простых скользящих средних (SMA), что отражает нерешительность продавцов.
С точки зрения роста, уровень $3 400 (статический уровень, круглый уровень) выступает в качестве следующего уровня сопротивления перед $3 450 (статический уровень) и $3 500 (исторический максимум, конечная точка восходящего тренда с января по июнь). С точки зрения снижения, первый уровень поддержки может быть замечен на уровне $3 285 (коррекция Фибоначчи 23,6%) перед $3 200-$3 205 (круглый уровень, 100-дневная SMA) и $3 150 (коррекция Фибоначчи 38,2%).
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.