Недельный прогноз по золоту: торговые переговоры США и Китая, решение ФРС о ставке будут определять следующий направленный ход
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото не смогло стабилизироваться выше $3 400 после бычьего прорыва.
- Технический прогноз указывает на нерешительность быков в ближайшей перспективе.
- Объявления по монетарной политике ФРС и торговые переговоры между США и Китаем могут спровоцировать следующий крупный импульс в золоте.
После бычьего начала недели золото (XAU/USD) изменило направление и отступило ниже $3 400. Ключевые макроэкономические данные из Соединенных Штатов (США), решения ФРС по монетарной политике и свежие события, касающиеся отношений между США и Китаем, могут увеличить волатильность XAU/USD и предоставить важные направления для движения.
Золото не удается стабилизироваться выше $3 400
После того как на прошлой неделе золото находилось в узком консолидационном канале, в понедельник оно вышло за пределы диапазона и привлекло технических покупателей. Кроме того, доллар США (USD) оказался под renewed selling pressure на фоне углубляющегося конфликта между президентом США Дональдом Трампом и ФРС, что позволило XAU/USD набрать дополнительный бычий импульс.
Ссылаясь на письмо, отправленное в Министерство юстиции (DoJ), Fox News сообщила в понедельник, что республиканский представитель Анна Паулина Луна направила председателя ФРС Джерома Пауэлла в DoJ для уголовного преследования, обвиняя его в лжесвидетельстве дважды. Более того, министр финансов Скотт Бессент заявил CNBC, что им необходимо пересмотреть всю институцию ФРС и ее работу, ссылаясь на "пугалку по тарифам" со стороны ФРС, несмотря на отсутствие значительных признаков инфляции как оправдание. В результате золото выросло более чем на 1% как в понедельник, так и во вторник, поднявшись выше $3 400 впервые за около месяца.
Когда интерес к риску начал доминировать на финансовых рынках, золото изменило направление и провело глубокую коррекцию в середине недели. Трамп объявил рано утром в среду, что он завершил "масштабную сделку" с Японией, объяснив, что Япония инвестирует $550 миллиардов в США и будет платить 15% взаимные тарифы, снизив их с 25% для США. Отражая оптимистичное настроение на рынке, индекс Nikkei 225 в Японии вырос более чем на 4% и достиг самого высокого уровня с июля 2024 года. Позже в тот же день основные индексы Уолл-стрит открылись с бычьим настроем, что затруднило золоту найти спрос как безопасному активу.
USD получил выгоду от позитивных макроэкономических данных в четверг, заставив XAU/USD оставаться под давлением. Министерство труда США объявило, что количество первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 217 000 за неделю, завершившуюся 19 июля, по сравнению с 221 000 на предыдущей неделе. Этот показатель оказался лучше ожиданий рынка в 227 000. Другие данные из США показали, что деловая активность в частном секторе расширялась ускоренными темпами в начале июля, при этом предварительный составной индекс менеджеров по закупкам (PMI) от S&P Global вырос до 54,6 с 52,9 в июне.
Тем временем растущий оптимизм по поводу улучшения торговых отношений между США и Китаем помог сохранить позитивное настроение на рынке в пятницу, что привело к дальнейшему снижению золота ниже $3 350. Министр финансов США Скотт Бессент заявил Fox Business в четверг, что США находятся в "довольно хорошей ситуации с Китаем по торговле." Более того, Wall Street Journal сообщил, что администрация Трампа готовится к новому раунду торговых переговоров с Китаем на следующей неделе, сосредоточив внимание на обеспечении экономического соглашения, которое увеличит доступ США к китайским рынкам, особенно в бизнесе и технологиях.
Инвесторы в золото переключают внимание на переговоры США и Китая, решение ФРС по процентной ставке
Экономический календарь предложит несколько высоковлиятельных данных, и ФРС объявит решения по монетарной политике после заседания 29-30 июля.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки практически не видят шансов на снижение ставки в июле и оценивают вероятность около 40% для удержания ставки в сентябре, что выше примерно 10% месяц назад. Таким образом, инвесторы будут внимательно следить за языком заявления и комментариями председателя ФРС Пауэлла на пресс-конференции после заседания в поисках свежих намеков на сроки следующего снижения ставки.
Перед событием ФРС Бюро экономического анализа США опубликует свою первую оценку годового роста валового внутреннего продукта (ВВП) за второй квартал. После зафиксированного сокращения на 0,5% в первом квартале ожидается восстановление ВВП. Негативный показатель ВВП может способствовать ожиданиям снижения ставки в сентябре и спровоцировать распродажу USD с немедленной реакцией, что поднимет XAU/USD. Напротив, показатель, близкий к ожиданиям рынка, может заставить инвесторов воздержаться от крупных позиций в золоте.
Если Пауэлл оставит дверь открытой для снижения ставки в сентябре, ссылаясь на уменьшение неопределенности от недавно объявленных торговых сделок, доходность казначейских облигаций США может пойти вниз с немедленной реакцией, открывая путь для роста золота. С другой стороны, XAU/USD может снизиться, если Пауэлл избегает обязательств по снижению ставки на следующем заседании, ссылаясь на недавний рост показателей инфляции.
В пятницу Бюро статистики труда США опубликует отчет по занятости за июль. Увеличение более чем на 100 000 в Nonfarm Payrolls (NFP) может свидетельствовать о том, что условия на рынке труда достаточно хороши для того, чтобы ФРС приоритизировала контроль инфляции в своей политике и поддержала USD. Если NFP разочарует с показателем на уровне или ниже 70 000, USD может столкнуться с трудностями в поиске спроса перед выходными и помочь XAU/USD набрать бычий импульс.
Тем временем участники рынка будут внимательно следить за заголовками, поступающими из переговоров США и Китая. Если стороны добьются дальнейшего прогресса в торговых и экономических отношениях, интерес к риску может доминировать на финансовых рынках и затруднить золоту найти спрос.
Технический анализ золота
Краткосрочные технические перспективы указывают на нерешительность покупателей. Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике остается немного ниже 50, и XAU/USD испытывает трудности с отдалением от 20-дневной и 50-дневной простых скользящих средних (SMA) после их преодоления ранее на неделе.
С точки зрения роста, $3 400 (статический уровень, круглый уровень) выступает в качестве промежуточного сопротивления перед $3 450 (статический уровень) и $3 500 (исторический максимум, конечная точка восходящего тренда с января по июнь).
Если золото подтвердит $3 340 (20-дневная SMA, 50-дневная SMA) в качестве сопротивления, технические продавцы могут остаться заинтересованными. В этом случае $3 285 (23,6% коррекции Фибоначчи) может рассматриваться как следующий уровень поддержки перед $3 250 (100-дневная SMA) и $3 150 (38,2% коррекции Фибоначчи).
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.