AUD/USD: сохраняется нисходящая динамика
|Завершив минувшую неделю с приростом около 0,5%, индекс доллара DXY вновь растет в понедельник, в начале новой недели. На момент публикации данной статьи фьючерсы DXY торгуются вблизи отметки 92.76, на 16 пунктов выше цены закрытия в минувшую пятницу. На сегодня публикации важной макро статистики в экономическом календаре не запланировано.
Сегодняшняя азиатская торговая сессия прошла для доллара на позитивной волне, и в отсутствии сильных новостных драйверов, вероятнее всего, сегодняшний торговый день также пройдет, в основном, с преимуществом доллара в отношении своих основных валют-конкурентов.
Но волатильность повысится уже завтра утром, когда в 06:00 (GMT) будут опубликованы данные с британского рынка труда, и в 12:30. В это время Бюро трудовой статистики США представит отчет по покупательской инфляции в стране, ключевой фактор для ФРС (помимо данных с рынка труда и ВВП) при принятии решения по кредитно-денежной политике. Индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI) определяет изменение цен выбранной корзины товаров и услуг за данный период и является ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Ожидается некоторое замедление темпа роста показателя CPI (+0,4% в августе против +0,5% в июле). Тем не менее, индикатор указывает на продолжающийся рост инфляции в США. Хотя, ранее руководители ФРС, включая ее главу Джерома Пауэлла, неоднократно говорили о том, что для них важнее вывод рынка труда на допандемийные уровни, считая рост инфляции временным явлением, все же рост инфляции также не может их не волновать.
Индекс потребительских цен (CPI) США в июле вырос на 5,4%, а рост базового (Core CPI), предпочитаемого ФРС индикатора инфляции, в июле составил 4,3%. Это при том, что целевой уровень инфляции ФРС находится на уровне 2%. Текущие инфляционные индикаторы говорят о превышении целевого уровня инфляции более чем в 2 раза.
Примечательно также, что опубликованные в минувшую пятницу данные указали на рост отпускных цен производителей в августе на 0,7% (+8,3% в годовом выражении). В ФРС не могут не понимать, что рост отпускных цен производителей неминуемо приведет к росту и потребительской инфляции. Наверняка, многие из руководителей ФРС задаются вопросом, не пора ли приступать к упреждению более стремительного роста инфляции, который потом трудно будет сдержать?
В настоящее время ФРС приобретает казначейские облигации и ипотечные ценные бумаги на сумму 120 млрд долларов ежемесячно и удерживает процентную. ставку вблизи нулевого уровня (0,25%). Вряд ли стоит ожидать, что по итогам заседания 21-22 сентября руководители ФРС приступят к сворачиванию стимулирующей программы. Однако, они могут просигнализировать о том, что данный процесс начнется после заседания ФРС 2-3 ноября.
К тому же, восстановление рынка труда в стране постепенно набирает обороты. Согласно еженедельному отчету Минтруда США, представленному в минувший четверг, число первичных заявок на пособие по безработице за неделю на 3 сентября снизилось с 345 тыс. до 310 тыс., что также оказалось лучше прогноза 335 тыс. Число вторичных заявок за неделю на 27 августа сократилось с 2,805 млн до 2,783 млн, а среднее число по первичным заявкам за прошедшие 4 недели на 3 сентября снизилось с 356,25 тыс. до 339,5 тыс.
Руководители ФРС продолжат занимать выжидательную позицию, если сентябрьский отчет Минтруда (по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США и уровню безработицы) окажется разочаровывающим: рост числа новых случаев заражения коронавирусом задерживает возвращение американцев к работе.
Однако, если этот отчет окажется таким же сильным как июньский и июльский, когда NFP вышел со значением +962 тыс. и +1053 тыс., то у руководителей ФРС появятся основания для пересмотра политики в сторону ее ужесточения уже в этом году.
Необходимо также следить за риторикой новых заявлений руководителей ФРС. Как это бывало ранее, они начинают постепенно готовить участников рынка к предстоящим изменениям в политике ФРС во избежание резких движений на финансовых рынках.
Собственно говоря, об этом также говорил и глава ФРС Пауэлл. Ранее он неоднократно заявлял, что участники рынка будут заранее предупреждены о том, что руководители ФРС намереваются начать сокращение программы стимулирования экономики.
В начале завтрашнего торгового дня (в 01:30 GMT) также выйдет блок макро статистики по Австралии, а в 02:45 выступит глава РБА Филипп Лоуи. Не исключено, что он затронет тему монетарной политики центрального банка. В этом случае волатильность котировок AUD повысится.
Инвесторы хотели бы услышать от Лоуи его мнение относительно политики центрального банка в условиях продолжающейся пандемии коронавируса и рецессии в экономике Австралии, первой за последние 30 лет. По мнению Лоуи, «нет серьезных аргументов в пользу ужесточения денежно-кредитной политики в краткосрочной перспективе», а «до повышения процентных ставок пройдет еще некоторое время».
Если он не будет делать неожиданных заявлений в отношении перспектив монетарной политики РБА, то реакция участников рынка на его выступление будет слабой.
А в четверг (в 01:30 GMT) будут опубликованы важные данные с австралийского рынка труда.
Руководители РБА ранее неоднократно заявляли, что помимо ситуации в международной торговле, на австралийскую экономику и планы монетарной политики центрального банка влияют показатели уровня задолженностей и расходов домохозяйств, рост зарплат работников, а также состояние на рынке труда страны. По мнению руководства РБА, для роста зарплат и ускорения инфляции до целевого диапазона необходим уровень безработицы 4,5% или ниже.
Прогноз: безработица в Австралии в августе находилась на уровне 4,9% (против 4,6% в июле),
а число трудоустроенных граждан Австралии снизилось на -70000. В целом, показатели выглядят неутешительными, что, скорее всего, окажет негативное влияние на AUD. Если же значения показателей окажутся хуже прогноза, то австралийский доллар может краткосрочно значительно снизиться. Данные лучше прогноза укрепят AUD и вызовут рост пары AUD/USD, но лишь в краткосрочном периоде. В целом, нисходящая динамика AUD/USD сохраняется.
Sell-Stop 0.7335. Stop-Loss 0.7375. Take-Profit 0.7290, 0.7115, 0.7037
Buy Stop 0.7375. Stop-Loss 0.7335. Take-Profit 0.7390, 0.7465, 0.7480, 0.7510, 0.7775
*) см. также на Telegram, с самой актуальной и "горячей" аналитикой и торговыми рекомендациями (в том числе входы в сделки "по-рынку")
Информация на этих страницах содержит прогнозные заявления, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.