О законах розничной торговли на финансовых рынках

Wal-Mart, Tesco, Costco, Sam’s Club… Это крупнейшие ритейлеры в мире с гигантскими оборотами и прибылями. Как им это удается? В чем их секрет? По сути дела, им удается успешно совмещать всего две вещи. Первое – они покупают продукцию по оптовой цене и продают по розничной. Второе – они очень успешно играют в игру под названием «маркетинг».

И тут вы скажете – как же так, статья ведь должна быть о трейдинге! Причем здесь вообще розничная торговля и какой-то маркетинг? А между тем, никаких противоречий здесь нет. Для того, чтобы успешно развиваться в качестве трейдера или инвестора, вам следует понимать, как именно компании достигают своих успехов. Их «купи-продай» фактически нисколько не отличается от аналогичных операций, которые совершает успешный трейдер. И для того, чтобы научиться извлекать из этого прибыль, нужно очень хорошо знать рынок, на котором вы совершаете покупки и продажи.



Немного конкретики. Возьмем, к примеру, Costco. Для того, чтобы извлечь прибыль, они должны убедиться в наличии достаточного количества покупателей, готовых заплатить розничную цену за их продукцию. На финансовом рынке мы должны делать то же самое. Нам нужны покупатели, готовые заплатить установленную нами цену за предлагаемый нами к продаже актив. Как Costco удается убедить покупателей заплатить цену, установленную ими (розничную цену)? Есть много способов, но давайте сначала посмотрим на логотип Costco. Он состоит из больших букв, и проходя мимо одного из магазинов, вы практически гарантированно его заметите. Крайне важным является выделенное синим слово «Wholesale» (с английского «оптовые продажи»). Как вы считаете, почему оно присутствует на логотипе розничного магазина? Ответ прост – чтобы заставить вас думать, что вы купили товар по оптовой цене. Вот и все. И для трейдера это знание крайне важно!



Давайте рассмотрим на графике выше пример недавней сделки на Nasdaq. Желтый прямоугольник – это уровень предложения. Этот уровень, по нашему анализу, характеризуется существенным превышением предложения над спросом. Смотрите на график: сначала рост, потом консолидация, и затем падение. Аналогией «предложению» в данном контексте является слово «розничная торговля». После того, как мы определили данный уровень, цены откатились, но затем снова к нему приблизились. Инвесторы открыли позиции на покупку (область обведена черным кругом), а цена снова пошла вниз, поскольку больше покупателей не осталось. Ну а нам на этом движении удалось заработать около $1100.

Процесс практически не отличается от покупки нового автомобиля за розничную цену. Вы подписываете бумаги, садитесь за руль и выезжаете из магазина. И цена автомобиля сразу резко падает. Первым шагом к пониманию процесса должно стать правильное определение уровней предложения («розничных цен») на рынке. Вторым – дождаться тех, кто готов по этой цене купить. Точно так же, как люди, которые заходят в Costco и хотят заплатить оптовую цену за продукцию, продаваемую по ценам розничным, вы на рынке должны дожидаться тех людей, которые будут готовы купить ваш актив по установленной вами цене. Конечно, если вы правильно определили уровень предложения.

Взгляните еще раз на график, а особенно на уровень предложения. Картина абсолютно аналогична тому, как если бы вы купили что-то в Costco (по цене, обведенной кругом), а затем попытались это перепродать кому-то. Ведь по той же цене, что и в магазине, ваш товар не купит никто. И применимо это не только к контрактам на Nasdaq, товарам в Costco или лотам на Forex. Это просто закономерность рынка.

Успешные трейдеры и инвесторы понимают, когда цена слишком низкая («уровень спроса», он же «оптовая цена»), а когда – высокая («уровень предложения», она же «розничная цена»). Они всегда покупают по оптовой цене и продают по розничной. Просто держите это в уме, по возможности повторяйте как можно чаще, и не усложняйте процесс. Он – проще некуда.