Золото торгуется с негативным уклоном в знакомом диапазоне; ждет решения ФРС для нового импульса
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото восстанавливается после умеренного падения на азиатской сессии на фоне поддерживающего фундамента.
- Растущие ставки на снижение ставок ФРС удерживают доллар США под давлением и продолжают приносить пользу драгоценному металлу.
- Геополитические риски дополнительно способствуют безопасному сырьевому активу перед ключевыми событиями центральных банков.
Золото (XAU/USD) не может развить свой внутридневной отскок из района $3 627-3 626 и торгуется с негативным уклоном в начале европейской сессии в понедельник. Общий положительный интерес к риску вызывает некоторые продажи вокруг безопасного драгоценного металла, хотя сочетание факторов может ограничить более глубокие потери. Растущие ставки на более агрессивное смягчение политики Федеральной резервной системы (ФРС) удерживают доллар США (USD) на низком уровне, близком к самому низкому значению с 24 июля, и могут продолжать служить попутным ветром для недоходного желтого металла.
Тем временем пара XAU/USD остается в пределах недельного торгового диапазона, так как трейдеры предпочитают дождаться дополнительных сигналов о пути снижения ставок ФРС, прежде чем делать новые направленные ставки на фоне все еще перекупленных условий на дневном графике. Таким образом, основное внимание будет приковано к результатам двухдневного заседания FOMC по монетарной политике в среду. На этой неделе инвесторы также будут ориентироваться на обновления по монетарной политике от Банка Канады (BoC), Банка Англии (BoE), ФРС и Банка Японии (BoJ) в среду, четверг и пятницу соответственно.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Золото подрывается снижающимся спросом на безопасные активы; ограниченный потенциал снижения
- Трейдеры увеличили свои ставки на три снижения процентных ставок Федеральной резервной системы в этом году после того, как недавние макроэкономические данные США указали на ослабление рынка труда. Согласно инструменту FedWatch группы CME, трейдеры видят 100% вероятность того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований в первый раз за девять месяцев в конце двухдневного заседания в среду.
- Более того, ожидается, что ФРС проведет еще два снижения ставок в октябре и декабре, что удерживает доходность казначейских облигаций США под давлением и доллар США близким к своему самому низкому уровню с 24 июля. Это, в свою очередь, помогает недоходному золоту привлечь некоторых покупателей на падении в начале новой недели и развернуть умеренное падение во время азиатской сессии до уровня $3 627-3 626.
- Украина в воскресенье нанесла крупный удар по российским энергетическим объектам на фоне нарастающих атак дронов с обеих сторон. США усилили давление на страны НАТО, чтобы они ужесточили энергетические санкции против России и ввели тарифы на страны, покупающие российскую нефть, в попытке сократить ее доходы и положить конец самому смертоносному конфликту в Европе со времен Второй мировой войны.
- Тем временем иранский законодатель Моджтаба Зараи призвал Катар изгнать американские войска и разместить гиперзвуковые ракеты Корпуса стражей исламской революции для противодействия угрозам Израиля. Это сохраняет геополитические риски на повестке дня перед саммитом арабских и исламских лидеров в Дохе и оказывается еще одним фактором, который продолжает предлагать поддержку безопасному драгоценному металлу.
- Однако быки XAU/USD, похоже, неохотно делают агрессивные ставки и могут предпочесть дождаться ключевых рисков событий центральных банков на этой неделе. Банк Канады и ФРС США объявят свои решения по ставкам в среду, за чем последует обновление политики Банка Англии в четверг и результаты двухдневного заседания Банка Японии по политике в пятницу.
- Тем временем инвесторы будут искать дополнительные сигналы о пути снижения ставок ФРС, что будет определять спрос на доллар в краткосрочной перспективе и предоставит свежий направляющий импульс для актива. Таким образом, основное внимание будет сосредоточено на комментариях председателя ФРС Джерома Пауэлла на пресс-конференции после заседания и обновленных экономических прогнозах, которые включают так называемую точечную диаграмму.
Трейдеры по золоту ожидают прорыва через недельный диапазон, прежде чем делать новые направленные ставки
С технической точки зрения, дневной индекс относительной силы (RSI) остается в зоне перекупленности и поддерживает идею о продолжении диапазонного ценового движения перед следующим этапом роста. Тем не менее, импульс выше непосредственного барьера $3 657-3 658 должен позволить цене золота протестировать исторический максимум, около зоны $3 675, достигнутой в прошлый вторник, и подняться дальше к завоеванию круглого уровня $3 700.
С другой стороны, минимум азиатской сессии, около зоны $3 627-3 626, может предложить немедленную поддержку перед регионом $3 610-3 600. Некоторые последующие продажи ниже минимума прошлой недели, около региона $3 580, могут сделать цену золота уязвимой для дальнейшего коррективного снижения к промежуточной поддержке $3 565-3 560 на пути к психологической отметке $3 500.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.