Золото взлетает до рекордных $3 600, так как слабый NFP разжигает френзи снижения ставки ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- XAU/USD стремительно растет до нового исторического максимума после разочаровывающих данных по NFP, при этом уровень безработицы растет, а рост заработной платы остается стабильным.
- Доходность 2-летних казначейских облигаций США падает на 11 б.п. до 3,48%, в то время как DXY снижается на 0,70% до 97,57 на фоне бегства от рисков.
- Опасения по поводу независимости ФРС и призыв Standard Chartered к снижению на 50 б.п. усиливают бычий сценарий перед публикацией CPI в США.
Цена на золото резко растет и достигает нового исторического максимума в $3 600 в пятницу после слабого отчета по занятости, что вызвало спекуляции о том, что Федеральная резервная система (ФРС) готова возобновить снижение ставок. XAU/USD торгуется на уровне $3 594, увеличившись на 1,30% на момент написания.
Золото поднимается на 1,30% на фоне слабых данных по NFP, что снижает доходности, доллар и усиливает спекуляции о большем смягчении ФРС
Ожидаемый отчет по занятости в США подтвердил слова члена совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера, который заявил, что рынок труда показывает некоторые трещины с конца июля 2025 года. Данные оказались значительно ниже ожиданий, уровень безработицы вырос, а средняя почасовая заработная плата осталась стабильной.
Доходности казначейских облигаций по всей кривой резко упали. Наибольшее снижение произошло у 2-летних казначейских облигаций, из-за их чувствительности к ожиданиям изменений в ставке ФРС. На момент написания доходность 2-летних казначейских облигаций США упала более чем на 11 базисных пунктов до 3,48%.
В результате доллар США теряет позиции, так как падающие доходности толкают трейдеров к безопасному активу — золоту. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику стоимости доллара по отношению к корзине других валют, снизился на 0,70% до 97,57.
Перспективы золота выглядят позитивно, так как угрозы независимости ФРС после попытки Трампа уволить члена совета управляющих ФРС Лизу Кук подрывают доллар, увеличивая аппетит к золоту.
Даже аналитики Standard Chartered Bank пошли дальше, прогнозируя снижение на 50 базисных пунктов в сентябре, упомянув, что данные по занятости в июле и сентябре прошлого года ослабли и привели к «значительному» снижению. Они написали: «Мы понимаем, что действуем рано, но ожидаем предварительных пересмотров данных по занятости за апрель 2024 года до марта 2025 года (ожидаются на следующей неделе), которые поддержат наш прогноз на 50 б.п.».
Трейдеры золота внимательно следят за данными по индексу потребительских цен (CPI) в США на следующей неделе. Если процесс дезинфляции продолжится, это укрепит аргументы в пользу снижения ставки на заседании 16-17 сентября.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото взлетает, так как рынок труда США ослабевает
- Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило, что экономика создала всего 22 тыс. рабочих мест в августе, что не дотянуло до ожиданий в 75 тыс. и замедлилось по сравнению с пересмотренными данными за июль в 79 тыс. Рост заработной платы остался стабильным, средняя почасовая заработная плата увеличилась на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем в соответствии с прогнозами, в то время как уровень безработицы поднялся до 4,3% с 4,2%.
- В результате фьючерсы, связанные с контрактом на ставку ФРС в декабре 2025 года, оценили снижение ставок примерно на 68 базисных пунктов к концу года.
- Перед заседанием Федеральной резервной системы в сентябре рынки указывают на 86% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов и 14% вероятность снижения на 50 базисных пунктов, основываясь на текущих ценах перед публикацией индекса потребительских цен (CPI) за август на следующей неделе.
- Доходности казначейских облигаций США падают, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась более чем на восемь с половиной базисных пунктов (б.п.) до 4,076%. Реальные доходности США — рассчитанные путем вычитания ожиданий инфляции из номинальной доходности — снизились почти на девять базисных пунктов до 1,696% на момент написания.
Технический прогноз: Золото готово протестировать $3,650 в ближайшее время
Восходящий тренд цены на золото остается неизменным, так как трейдеры подняли спотовые цены выше $3,600. В последнее время XAU/USD консолидировался в диапазоне $3,590–$3,600 перед выходными, и кажется маловероятным, что $3,600 удержится до закрытия.
В этом случае следующими ключевыми уровнями сопротивления будут $3,650 и $3,700. Напротив, закрытие ниже $3,600 откроет путь к минимуму 4 сентября на уровне $3,511 перед $3,500.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.