Золото взлетает до рекорда $3 682 на фоне недели ФРС, вызывающей ожидания смягчения политики
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- XAU/USD поднимается до нового рекордного максимума в понедельник выше $3,680.
- Рынки закладывают снижение ставок на 25 б.п. в сентябре, так как меньшинство ожидает 50 б.п.
- Во вторник розничные продажи в США могут задать тон перед решением ФРС.
Цены на золото в понедельник преодолели предыдущий рекордный максимум в $3,674, достигнув $3,682 и готовясь бросить вызов уровню $3,700 в ближайшей перспективе. Трейдеры готовятся к заседанию Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы (FOMC) по денежно-кредитной политике, которое состоится 16-17 сентября. Ожидания снижения ставки высоки, поэтому доходность казначейских облигаций США упала в понедельник. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $3,681, с повышением более чем на 1%.
Золото растет более чем на 1% на фоне ожиданий снижения ставок ФРС 16-17 сентября
Снова неделя Федеральной резервной системы (ФРС), и цены на золото отражают возобновление цикла смягчения ФРС на фоне смешанных данных. Инфляция остается высокой, но пересмотр данных по занятости в прошлый вторник, показавший, что прирост рабочих мест между апрелем 2024 года и мартом 2025 года был завышен на 911 тыс., вызвал опасения по поводу ухудшения ситуации на рынке труда.
Таким образом, данные за прошлую неделю и внезапный разворот председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле в конце августа открыли дверь для снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.). Несмотря на это, есть меньшинство, которое прогнозирует снижение на 50 б.п.
Вместе с решением, чиновники ФРС представят свои последние экономические прогнозы и печально известный "точечный прогноз", в котором совет изображает путь ставки федеральных фондов на будущее.
Тем временем, цены на золото достигли нового исторического максимума, поддерживаемые падением доходности казначейских облигаций США и доллара США, который находится вблизи недельных минимумов.
На этой неделе в повестке дня будут розничные продажи в США во вторник перед решением ФРС по политике в среду.
Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото растет на фоне падения доходности США
- Сенат США готовится проголосовать за доктора Стивена Миран, кандидата президента Трампа в Федеральную резервную систему, в понедельник. Если его подтвердят, это позволит ему присоединиться к заседанию по политике на этой неделе.
- Президент США Дональд Трамп опубликовал в этой социальной сети, что ФРС должна снизить ставки "больше, чем он (Пауэлл) имел в виду".
- Опрос потребительских настроений Университета Мичигана (UoM) за прошлую неделю показал, что американцы становятся все более пессимистичными по поводу экономики, так как индекс потребительских настроений упал с 58,2 до 55,4. Ожидания инфляции на один год остались без изменений на уровне 4,8%, в то время как на пять лет они выросли с 3,5% до 3,9%.
- Deutsche Bank ожидает, что ФРС снизит процентные ставки на 25 б.п. на всех трех оставшихся заседаниях в этом году, что означает, что ставка федеральных фондов достигнет диапазона 3,50%-3,75%.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, упал на 0,33% до 97,29.
- Доходность казначейских облигаций США растет, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций увеличилась на три с половиной базисных пункта (б.п.) до 4,034%. Реальная доходность в США — рассчитанная путем вычитания ожиданий инфляции из номинальной доходности — выросла почти на четыре базисных пункта до 1,674% на момент написания.
Технический обзор: Цены на золото нацелены на $3,700
Восходящий тренд цен на золото возобновился в понедельник, когда недоходный металл достиг нового исторического максимума в $3,682, прежде чем немного откатиться ниже $3,680. Несмотря на это, желтый металл остается готовым протестировать более высокие цены, но моментум в краткосрочной перспективе открывает путь для отката.
Индекс относительной силы (RSI) показывает сигналы перекупленности, что указывает на ограниченное пространство для дальнейшего роста в ближайшей перспективе.
Если золото упадет ниже максимума 9 сентября в $3,674, следующей остановкой будет $3,650, за которым последует минимум 11 сентября в $3,613. Если эти два уровня будут преодолены, $3,600 станет доступным. С другой стороны, если XAU/USD преодолеет $3,682, следующим уровнем сопротивления станет $3,700.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.