Золото опускается ниже $4 400 на фоне ожиданий повышения ставки ФРС и напряженности на Ближнем Востоке, возобновляющих спрос на доллар

• Золото привлекает новых продавцов после внутридневного подъема в район $4 443 во вторник.
• Ожидания повышения ставки ФРС и геополитические риски возрождают спрос на доллар США, оказывая давление на золото.
• Похоже, трейдеры не спешат и предпочитают дождаться выхода последних данных по инфляции в США.

Золото (XAU/USD) снижается третий день подряд после умеренного внутридневного подъема и опускается ниже отметки $4 400 в первой половине европейской сессии во вторник. Ястребиные ожидания в отношении Федеральной резервной системы США (ФРС) наряду с сохраняющейся геополитической неопределенностью помогают доллару США (USD) как безопасному активу восстановить внутридневные потери, что, в свою очередь, оказывает давление на недоходное золото. Однако потенциал снижения, похоже, ограничен, поскольку трейдеры внимательно ожидают выхода последних данных по инфляции в США во второй половине недели.

Индекс цен производителей (PPI) в США будет опубликован в четверг, а в пятницу выйдет индекс потребительских цен (CPI) в США. Важные данные будут оцениваться для получения дополнительных сигналов о дальнейшем направлении политики ФРС на фоне инфляционных рисков, связанных с ростом цен на энергоносители. Прогноз, в свою очередь, сыграет ключевую роль в формировании краткосрочной динамики доллара США и придаст цене на золото значительный импульс. Тем временем трейдеры увеличили ставки на повышение ставки ФРС позднее в этом месяце после того, как отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) показал, что рост занятости ускорился в августе.

Поддержка доллара США сохраняется в ожидании важных данных CPI в США

Стратеги OCBC описывают последний отчет по занятости в США как "оказывающий некоторую поддержку доллару США, но сам по себе недостаточный для устойчивого движения вверх." Они утверждают, что более сильные данные по занятости "подтверждают устойчивость экономики США и должны сохранить риск ужесточения политики ФРС, что, в свою очередь, может ограничить снижение доллара США." Однако, поскольку "давление со стороны заработной платы остается сдержанным," в OCBC ожидают, что рынкам "потребуются более убедительные свидетельства ускорения инфляции, прежде чем закладывать в цены повышение ставки в сентябре с большей уверенностью." В этом контексте они отмечают, что "внимание, следовательно, переключается на данные CPI, публикация которых ожидается на этой неделе: неожиданно высокий показатель может стать катализатором нового укрепления доллара США, тогда как более слабый результат, вероятно, сохранит разнонаправленную динамику."

Кроме того, обострение конфронтации между США и Ираном сохраняет премию за геополитический риск и должно ограничить потери доллара США как безопасного убежища. В рамках последнего развития кризиса на Ближнем Востоке Иран пригрозил ответить на любые новые атаки США на свои объекты, предупредив, что энергетическая инфраструктура по всему Персидскому заливу уязвима. Вдобавок к этому глава службы безопасности Ирана Мохсен Резаи заявил, что Тегеран готовится ввести полную блокаду Ормузского пролива в ответ на экономические санкции, усиливая опасения по поводу продолжительных перебоев в поставках нефти.

Инвесторы по-прежнему обеспокоены тем, что высокие цены на энергоносители могут вновь усилить инфляционное давление, поддерживая перспективы ужесточения политики ФРС. Это, в свою очередь, подтверждает возможность начала покупок доллара США на падении и требует осторожности от быков по XAU/USD. Поэтому целесообразно дождаться сильного продолжения покупок, прежде чем позиционироваться на сколько-нибудь значительное укрепление цены на золото и продолжение восстановления от минимума, достигнутого на прошлой неделе и находившегося более чем на месячном минимуме.

Дневной график XAU/USD

Технический анализ

Драгоценный металл держится выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на отметке около $4 288 и выше плотной полосы поддержки Фибоначчи, сохраняя позитивный уклон в ближайшей перспективе, несмотря на ослабление импульса. Между тем индекс относительной силы (RSI) вблизи 52 указывает на нейтрально-слабо позитивный настрой. Однако индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) ниже нулевой отметки, имея отрицательное значение около -24, указывает на ослабление повышательного давления после недавнего отката.

Смешанная техническая картина предполагает, что цена на золото может встретить первое сопротивление на уровне 23,6% коррекции Фибоначчи восходящего движения июня-августа в районе $4 523. За ним следует зона недавнего пикового максимума, ограниченная верхним ориентиром Фибоначчи вблизи $4 697,36, прорыв которого вновь откроет путь для нового этапа роста. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне 38,2% коррекции Фибо в районе $4 415, за которым следуют уровень 50,0% около $4 328 и уровень коррекции 61,8% в районе $4 241,94, а 200-дневная EMA около $4 288 обеспечивает более широкую поддержку тренду чуть ниже рынка.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)