Золото остается ниже $4 450, пока трейдеры ожидают данных по инфляции в США в поисках сигналов относительно ставок ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото во вторник восстанавливает часть позиций, поскольку доллар США продолжает снижение во главе с иеной.
- Ожидания повышения ставки ФРС и геополитические риски могут ограничить потери доллара США и сдержать рост сырьевого товара.
- Потенциал роста, по-видимому, ограничен, поскольку трейдеры проявляют осторожность в преддверии важных данных по инфляции в США.
Золото (XAU/USD) удерживает скромный внутридневной рост в ходе азиатской сессии во вторник, прерывая двухдневную полосу потерь, поскольку недавний откат доллара США (USD) от трехнедельного максимума набирает обороты на фоне ралли японской иены (JPY). Однако ожидания ястребиной позиции Федеральной резервной системы (ФРС) США, наряду с сохраняющейся геополитической неопределенностью, оказывают некоторую поддержку безопасному доллару и удерживают недоходное золото ниже $4 450. Трейдеры также, похоже, не спешат делать агрессивные направленные ставки и предпочитают дождаться публикации последних данных по инфляции в США, которая состоится позднее на этой неделе.
Индекс цен производителей (PPI) в США будет опубликован в четверг, а в пятницу выйдет индекс потребительских цен (CPI) в США. Важные данные будут оцениваться для получения дополнительных сигналов о дальнейшем направлении политики ФРС на фоне инфляционных рисков, связанных с ростом цен на энергоносители. Прогноз, в свою очередь, сыграет ключевую роль в формировании краткосрочной динамики доллара США и придаст цене на золото значительный импульс. Тем временем трейдеры увеличили ставки на повышение ставки ФРС позднее в этом месяце после того, как отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) показал, что рост занятости ускорился в августе.
Поддержка доллара США сохраняется в ожидании важных данных CPI в США
Стратеги OCBC описывают последний отчет по занятости в США как "оказывающий некоторую поддержку доллару США, но сам по себе недостаточный для устойчивого движения вверх." Они утверждают, что более сильные данные по занятости "подтверждают устойчивость экономики США и должны сохранить риск ужесточения политики ФРС, что, в свою очередь, может ограничить снижение доллара США." Однако, поскольку "давление со стороны заработной платы остается сдержанным," в OCBC ожидают, что рынкам "потребуются более убедительные свидетельства ускорения инфляции, прежде чем закладывать в цены повышение ставки в сентябре с большей уверенностью." В этом контексте они отмечают, что "внимание, следовательно, переключается на данные CPI, публикация которых ожидается на этой неделе: неожиданно высокий показатель может стать катализатором нового укрепления доллара США, тогда как более слабый результат, вероятно, сохранит разнонаправленную динамику."
Кроме того, обострение конфронтации между США и Ираном сохраняет премию за геополитический риск и должно ограничить потери доллара США как безопасного убежища. В рамках последнего развития кризиса на Ближнем Востоке Иран пригрозил ответить на любые новые атаки США на свои объекты, предупредив, что энергетическая инфраструктура по всему Персидскому заливу уязвима. Вдобавок к этому глава службы безопасности Ирана Мохсен Резаи заявил, что Тегеран готовится ввести полную блокаду Ормузского пролива в ответ на экономические санкции, усиливая опасения по поводу продолжительных перебоев в поставках нефти.
Инвесторы по-прежнему обеспокоены тем, что высокие цены на энергоносители могут вновь усилить инфляционное давление, поддерживая перспективы ужесточения политики ФРС. Это, в свою очередь, подтверждает возможность начала покупок доллара США на падении и требует осторожности от быков по XAU/USD. Поэтому целесообразно дождаться сильного продолжения покупок, прежде чем позиционироваться на сколько-нибудь значительное укрепление цены на золото и продолжение восстановления от минимума, достигнутого на прошлой неделе и находившегося более чем на месячном минимуме.
Дневной график XAU/USD
Технический анализ
Драгоценный металл держится выше 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на отметке около $4 288 и выше плотной полосы поддержки Фибоначчи, сохраняя позитивный уклон в ближайшей перспективе, несмотря на ослабление импульса. Между тем индекс относительной силы (RSI) вблизи 52 указывает на нейтрально-слабо позитивный настрой. Однако индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) ниже нулевой отметки, имея отрицательное значение около -24, указывает на ослабление повышательного давления после недавнего отката.
Смешанная техническая картина предполагает, что цена на золото может встретить первое сопротивление на уровне 23,6% коррекции Фибоначчи восходящего движения июня-августа в районе $4 523. За ним следует зона недавнего пикового максимума, ограниченная верхним ориентиром Фибоначчи вблизи $4 697,36, прорыв которого вновь откроет путь для нового этапа роста. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне 38,2% коррекции Фибо в районе $4 415, за которым следуют уровень 50,0% около $4 328 и уровень коррекции 61,8% в районе $4 241,94, а 200-дневная EMA около $4 288 обеспечивает более широкую поддержку тренду чуть ниже рынка.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.