Быки по золоту кажутся нерешительными на фоне неопределенности по сделке с Ираном и ястребиных ставок ФРС, компенсирующих ослабление доллара США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото вновь набирает положительный импульс на фоне частичного перемирия между Израилем и Хезболлой, что вызывает некоторое снижение доллара США во вторник.
- Неопределенность вокруг мирных переговоров между США и Ираном и ожидания повышения ставок ФРС поддерживают доллар США, ограничивая рост золота.
- Трейдеры с нетерпением ждут выхода отчёта по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) на этой неделе для получения нового направляющего импульса.
Золото (XAU/USD) удерживает умеренный внутридневной рост в первой половине европейской сессии во вторник, хотя покупательский импульс слабеет, и цена остается ниже пикового максимума предыдущего дня. Частичное перемирие между Хезболлой и Израилем снижает опасения по поводу более широкого регионального конфликта, ослабляя безопасный доллар США (USD) и обеспечивая неплохую поддержку драгметаллу. Однако неопределенность вокруг мирных переговоров между США и Ираном, а также опасения по поводу инфляции и перспектив повышения процентных ставок должны ограничить более глубокие потери USD и сдержать рост золота.
Президент США Дональд Трамп в понедельник объявил в социальных сетях, что Израиль согласился отвести войска, готовившиеся к атаке на Бейрут и его пригороды, контролируемые Хезболлой. Кроме того, Трамп через посредников связался с ливанской боевой группировкой Хезболла, связанной с Ираном, и получил обещание, что она не будет нападать на Израиль. Ограниченное снижение напряженности конфликта не помогло доллару США продолжить рост предыдущего дня. Однако смешанные сигналы по переговорам США и Ирана о прекращении трехмесячной войны действуют как поддержка для доллара.
Иран предупредил, что приостановит переговоры с США после новых ударов и израильской военной операции в Ливане. Тем не менее, Трамп заявил, что мирные переговоры с Ираном продолжаются, добавив, что в течение следующей недели будет достигнуто соглашение о продлении перемирия и повторном открытии Ормузского пролива. Тем не менее инвесторы остаются настороженными и предпочитают дождаться дальнейшего прогресса в мирных переговорах между США и Ираном. Между тем, ожидания того, что высокие цены на энергоносители побудят крупные центральные банки, включая ФРС США, придерживаться ястребиного прогноза, должны ограничить рост недоходного золота.
Участники рынка теперь обращают внимание на экономическую повестку США — с выходом данных по количеству открытых вакансий JOLTS — для получения импульса позднее в ходе североамериканской сессии. Однако основное внимание останется приковано к ожидаемому в пятницу отчету по занятости в несельскохозяйственном секторе США (Nonfarm Payrolls, NFP), который будет стимулировать спрос на доллар. Кроме того, дальнейшее развитие кризиса на Ближнем Востоке должно вызвать волатильность на мировых финансовых рынках и создать значимые торговые возможности вокруг золота. Между тем фундаментальный фон, похоже, склоняется в пользу медведей по XAU/USD.
4-часовой график XAU/USD
Золото не может развить внутридневной рост на фоне медвежьей технической картины
С технической точки зрения драгметалл удерживается внутри нисходящего параллельного канала и торгуется ниже 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике, сохраняя медвежий уклон. Структура указывает на то, что продавцы сохраняют контроль, несмотря на умеренную стабилизацию индикаторов моментума. Индекс относительной силы (RSI) колеблется около нейтрального уровня 49. При этом индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) немного опустился в отрицательную зону, намекая на ослабление бычьих попыток.
Таким образом, любое последующее движение вверх, скорее всего, столкнется с первоначальным сопротивлением около $4 615,35, за которым следует 200-периодная SMA на уровне $4 619,67, прежде чем появится верхняя граница канала около $4 655,17. Для ослабления текущего понижательного давления потребуется устойчивый прорыв выше этого кластера. Снизу основная поддержка определяется нижней границей нисходящего канала на уровне $4 320,15, и решительный пробой этого уровня усилит более широкую медвежью структуру и откроет путь к более глубоким потерям.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.