Золото восстанавливается выше $4 150 на фоне снижения доходностей в США в преддверии публикации данных по занятости в США за сентябрь
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото восстанавливает часть утраченных позиций, поднявшись примерно до $4 180 на ранней азиатской сессии в пятницу.
- Доходность казначейских облигаций США снизилась по всей кривой, при этом доходность 10-летних облигаций отступила от максимума с 2002 года.
- В пятницу в центре внимания окажутся данные по занятости в США за сентябрь.
Цена на золото (XAU/USD) поднялась к $4 180 на ранней азиатской сессии в пятницу. Драгоценный металл восстанавливается на фоне снижения доходности казначейских облигаций США с максимумов за несколько десятилетий. Однако потенциал роста может быть ограничен сохраняющимися опасениями по поводу инфляции из-за высоких цен на энергоносители и перспективы более высоких процентных ставок в США.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США, являющаяся ориентиром для глобальных затрат на заимствования и цен на активы, снизилась до 5,24% после резкого роста в начале сессии до 5,34%, достигнув нового максимума за несколько десятилетий. Доходность 30-летних казначейских облигаций аналогичным образом держалась вблизи уровней, невиданных в течение 24 лет, прежде чем умеренно снизиться к закрытию торгов.
"Геополитическая неопределенность, особенно вокруг зашедших в тупик переговоров о прекращении огня между США и Ираном, продолжает оказывать поддержку золоту как безопасному активу, в то время как более высокие цены на нефть сохраняют инфляционные риски," сказал Манав Моди, аналитик по сырьевым товарам Motilal Oswal Financial Services Ltd.
В пятницу все внимание будет приковано к данным по занятости в США за сентябрь, которые могут дать некоторые подсказки относительно траектории процентных ставок в США. Экономисты ожидают, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось в сентябре на 90 000 против 162 000 ранее. Согласно прогнозам, уровень безработицы останется без изменений на уровне 4,1% за тот же период.
"Все, что повысит вероятность повышения ставки ФРС, безусловно, нанесет ущерб настроениям на рынке золота. Любой дополнительный резкий рост цен на энергоносители или любая эскалация конфликта на Ближнем Востоке приведут к тому же," сказал Дэвид Мегер, директор по торговле металлами в High Ridge Futures.
Инструмент CME FedWatch показал, что рынки теперь закладывают в цены вероятность повышения ставки ФРС в октябре почти в 24,9% и повышения в декабре — в 79,4%.
Золото снижается на фоне повышенной реальной доходности в США и пересмотра данных PCE, ослабляющих инфляционный нарратив
По словам аналитиков UOB Group, "спотовое золото развернуло ранее достигнутое повышение, в ходе которого оно торговалось вплоть до $4 219/унцию, и закрылось снижением на 0,6% на уровне $4 157/унцию, поскольку повышенная реальная доходность продолжала ограничивать потенциал роста драгоценного металла." Что касается макроэкономики, UOB Group отмечает, что "общий индекс PCE в США вырос на 0,3% м/м в августе, что соответствует оценкам, тогда как показатель г/г снизился до 3,4% с 3,7% в предыдущем месяце," добавляя, что недавние "пересмотры методологии BEA улучшили картину, но не внесли существенных изменений в базовый нарратив инфляции."
Технический анализ: золото сохраняет негативный прогноз ниже 100-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD сохраняет медвежий уклон в краткосрочной перспективе, поскольку цена находится ниже 100-дневной скользящей средней (MA) и 20-дневной простой скользящей средней (SMA) полос Боллинджера. Драгоценный металл торгуется ближе к нижней половине конверта Боллинджера, тогда как 14-дневный индекс относительной силы в районе 40,83 остается в нейтральной или слабой зоне, что указывает на сдержанный бычий импульс и сохраняет потенциал снижения, пока эти расположенные выше средние ограничивают попытки восстановления.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление формируется на уровне 100-дневной MA $4 285, за которым следует 20-дневная SMA полос Боллинджера на уровне $4 300, а более сильный барьер находится у верхней полосы Боллинджера в районе $4 470. С точки зрения снижения, ближайшая поддержка расположена у нижней полосы Боллинджера вблизи $4 130; устойчивый прорыв ниже этой полосы усилит медвежий уклон и откроет путь к более глубокому снижению, тогда как для ослабления текущего понижательного давления потребуется дневное закрытие выше скопления скользящих средних.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.