Золото торгуется в диапазоне на фоне улучшившихся настроений и смешанных ожиданий по ставкам
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото остается в диапазоне, так как ожидания по ставкам влияют на доходности и спрос на золото.
- Устойчивые данные по жилью в США и растущие данные по настроению в Мичигане не поднимают доллар, но интерес к риску ограничивает рост золота.
- Консолидация XAU/USD строится в диапазоне $3 300 - $3 370.
Золото (XAU/USD) торгуется выше в пятницу, так как инвесторы остаются сосредоточенными на ожиданиях ФРС и экономических данных из США. На момент написания статьи XAU/USD восстанавливается выше $3 350, приближая цену к верхней границе симметричного треугольного паттерна.
Трейдеры переваривают свежие данные по жилью в США, опубликованные в пятницу, с разрешениями на строительство и начатыми строительствами за июнь, которые предоставляют дополнительную информацию о состоянии сектора недвижимости, который значительно улучшился.
Тем временем, Университет Мичигана (UoM) опубликовал первый набор предварительных данных по настроению, который вырос до 61,8 в июле, с 60,7 в июне и выше ожидаемых 61,5. Это отражает рост потребительского доверия в США.
В то же время, 1-летние ожидания инфляции UoM на июль снизились до 4,4% с 5%, в то время как 5-летние ожидания инфляции также оказались более мягкими на уровне 3,6%, снизившись с 4% в предыдущем месяце.
Поскольку Федеральная резервная система (ФРС) продолжает удерживать процентные ставки в текущем диапазоне 4,25%-4,50%, инвесторы продолжают искать новые подсказки о том, когда ФРС может снизить ставки. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки закладывают в цену 57,8% вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре, при этом вероятность того, что ФРС оставит ставки без изменений на том же заседании, составляет 39,5%.
Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: Золото зависит от макроданных и риторики ФРС
- Разрешения на строительство в США выросли до 1,39 миллиона в июне, превысив прогнозы в 1,394 миллиона и отразив увеличение на 0,2% после падения на 2% в мае. Тем временем, начатые строительства жилья также удивили положительной динамикой, составив 1,321 миллиона, по сравнению с 1,263 миллиона. Увеличение на 4,6% показывает совершенно иную картину по сравнению с сокращением на 9,7% в прошлом месяце.
- В четверг член Совета управляющих ФРС Адриана Куглер выступила против ожиданий по смягчению монетарной политики в ближайшей перспективе, заявив, что «снижения ставок не будет еще какое-то время», так как «тарифы начинают передаваться на потребительские цены». Ее комментарии отражали ястребиную позицию, сосредоточенную на устойчивом инфляционном давлении.
- В отличие от этого, президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заняла более сбалансированную позицию, заявив, что «разумно ожидать два снижения ставок к концу 2025 года», при этом предостерегая, что «чрезмерно ограничительная политика может чрезмерно навредить рынку труда», если ФРС будет ждать слишком долго.
- Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер принял более мягкую позицию, заявив: «Имеет смысл снизить ставку ФОМС на 25 базисных пунктов на июльском заседании», ссылаясь на риски замедления роста и слабости на рынке труда.
- Индекс потребительских цен (CPI) в США в среду отразил, что инфляция показывает признаки роста, что усиливает мнение о том, что ФРС может отложить снижение ставок за пределами сентября, возможно, перенесет смягчение на октябрь.
Технический анализ золота: XAU/USD восстанавливает уверенность с ценами выше $3,350
Цена на золото продолжает расти в пятницу, торгуясь около $3 350, так как она продолжает находиться в симметричном треугольном образовании. Следующий уровень сопротивления находится около $3 362, что соответствует сопротивлению нисходящего тренда графического паттерна.
Уровень 23,6% коррекции Фибоначчи от роста с апреля предоставляет более надежную зону сопротивления на уровне $3,371.
Прорыв выше этого уровня откроет путь к $3,400, ключевому психологическому и структурному барьеру, за которым следует пик апреля около $3,452.
С точки зрения снижения, 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $3,324 предоставляет начальную поддержку. Более надежный уровень поддержки находится на уровне 38,2% Фибоначчи на $3,292.
Устойчивое движение ниже этого уровня переключит внимание на 100-дневную скользящую среднюю и уровень 50% Фибоначчи на $3 228.
Прорыв вниз по треугольнику будет означать возвращение медвежьего давления, с вероятной целью на уровне $3,200.
Индекс относительной силы (RSI) колеблется около нейтрального уровня 54, моментум остается сбалансированным, подчеркивая неопределенность, так как трейдеры ожидают направляющего катализатора.
Дневной график золота
Центробанки - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Ключевая задача центральных банков заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянный рост цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка состоит в том, чтобы поддерживать спрос, корректируя свою процентную ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задача состоит в том, чтобы удерживать инфляцию на уровне, близком к 2%.
В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент для повышения или снижения инфляции, который заключается в изменении базовой ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк публикует заявление по своей процентной ставке и предоставляет дополнительные доводы в пользу того, почему она либо остается без изменений, либо изменяется (снижается или повышается). Местные банки будут соответствующим образом корректировать ставки по сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо затруднит, либо облегчит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям - брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую процентную ставку, это называется смягчением денежно-кредитной политики.
Центральный банк часто является политически независимым органом. Члены совета управляющих центрального банка проходят через ряд комиссий и слушаний, прежде чем быть назначенными на место в совете. Каждый член совета часто имеет определенные убеждения относительно того, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Членов совета, которые хотят проводить очень свободную денежно-кредитную политику, с низкими ставками и дешевым кредитованием, чтобы существенно стимулировать экономику и при этом довольствоваться инфляцией чуть выше 2%, называют «голубями». Члены совета директоров, которые предпочитают более высокие ставки для поощрения накоплений и хотят постоянно сдерживать инфляцию, называются «ястребами», и они не успокоятся, пока инфляция не окажется на уровне 2% или чуть ниже.
Обычно председатель или президент возглавляет каждое заседание, и ему необходимо достичь консенсуса между "ястребами" и "голубями", и за ним остается последнее слово в случаях, когда дело доходит до разделения голосов 50 на 50 в вопросе о том, следует ли корректировать текущую политику. Глава ЦБ выступает с речами, за которыми часто можно следить в прямом эфире, и рассказывает о текущей денежно-кредитной политике и ее перспективах. Центральный банк будет стараться продвигать свою монетарную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или валют. Члены центрального банка озвучивают рынку свою позицию в преддверии заседания. За несколько дней до заседания и момента оглашения нового вердикта по политике членам центрального банка запрещено публично высказываться. Это называется периодом «радиомолчания».
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.