Золото растет более чем на 2% на фоне сокращения долларом США роста после решения ФРС
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото отскакивает, поскольку доллар США и доходность казначейских облигаций снижаются после ястребиного повышения ставки ФРС.
- Точечный прогноз ФРС сигнализирует о дальнейшем ужесточении политики, что может ограничить восстановление XAU/USD.
- С технической точки зрения XAU/USD тестирует 100-дневную SMA после нахождения поддержки вблизи 50-дневной SMA.
Золото (XAU/USD) держится вблизи внутридневного максимума в четверг после резкого отскока ранее сегодня, поскольку доллар США отыгрывает часть роста, спровоцированного заседанием ФРС. Ослабление ралли нефти также оттягивает доходность казначейских облигаций США от недавних максимумов, оказывая дополнительную поддержку драгоценному металлу. Перспектива дальнейшего повышения ставок ФРС ограничивает потенциал роста. На момент написания статьи XAU/USD торгуется в районе $4 370, прибавляя 2,50% за день.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется в районе 100,15 после отступления от отметки 100,37, максимального уровня с 31 июля. Тем временем доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США держится вблизи 4,94%, ниже уровня 5,04%, достигнутого ранее на этой неделе и являющегося максимальным с 2007 года.
Цена на нефть West Texas Intermediate (WTI) снижается почти на 2% до примерно $95,50, поскольку Саудовская Аравия перенаправляет экспорт сырой нефти через Оман и работает над восстановлением поврежденного нефтепровода Восток–Запад после атак беспилотников на прошлой неделе.
В среду американский центральный банк впервые с 2023 года повысил процентную ставку, единогласно подняв целевой диапазон ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,75%-4,00%.
После решения золото развернуло внутридневной рост, поскольку доллар США и доходность казначейских облигаций повысились. Давление продаж усилилось по мере того, как трейдеры осмысливали обновленные прогнозы процентных ставок и комментарии председателя ФРС Кевина Уорша, что привело XAU/USD к отметке $4 235 — самому низкому уровню с 7 августа.
Обновленный точечный прогноз показал, что 16 из 18 политиков ФРС ожидают как минимум еще одного повышения ставки на 25 базисных пунктов к концу года, тогда как медианный прогноз указывает на ставку в 4,1%. Уорш также выступил в ястребином тоне, заявив, что инфляция слишком высока, и описав повышение ставки как изъятие "дозы смягчения" на фоне того, что финансовые условия практически не демонстрировали признаков ограничительного характера. Он добавил, что это мнение "широко разделяется членами Комитета", указывая на готовность ФРС снова повысить ставки в ближайшие месяцы.
В результате давление продаж на доллар США может оставаться ограниченным, сдерживая восстановление золота. Более высокие процентные ставки обычно оказывают давление на недоходный металл, делая активы, приносящие процентный доход, более привлекательными. Опубликованные ранее еженедельные данные по рынку труда США также оказали некоторую поддержку доллару США. Первичные обращения за пособием по безработице в США составили 196 тыс., что оказалось ниже ожидаемых 208 тыс. и предыдущего показателя 206 тыс.
События на Ближнем Востоке остаются в центре внимания. Президент США Дональд Трамп сообщил журналистам, что Вашингтон "по всей видимости" приближается к завершению войны с Ираном, и заявил, что Тегеран хочет заключить соглашение. Однако напряженность во всем регионе остается высокой, поскольку Саудовская Аравия и поддерживаемые Ираном хуситы обмениваются ударами.
Технический анализ: XAU/USD сталкивается с сопротивлением на уровне 100-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD колеблется между ключевыми скользящими средними, сохраняя нейтральный или слегка медвежий настрой в ближайшей перспективе. Спот удерживается выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $4 284 и пытается вернуть себе 100-дневную SMA на уровне $4 323, что указывает на рынок, находящийся в краткосрочной консолидации ниже сопротивления среднесрочного тренда.
Индекс относительной силы (RSI) в районе 50 указывает на нейтральный импульс, тогда как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на отрицательной территории: его линия находится ниже нулевой отметки, а гистограмма по-прежнему подавлена, что подтверждает отсутствие бычьей убежденности.
С точки зрения роста, непосредственное сопротивление определяется 100-дневной SMA на уровне $4 323, за которой следует 200-дневная SMA на уровне $4 540, а затем более удаленный горизонтальный барьер вблизи $4 700.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на уровне 50-дневной SMA $4 284, а далее расположены более структурный уровень поддержки $4 150 и затем $4 000. Пока цена торгуется в относительно узком диапазоне между близлежащими 50-дневной и 100-дневной средними, устойчивый прорыв в любую сторону этого коридора, вероятно, определит следующее направленное движение золота.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.