Золото сохраняет скромный рост; быки не проявляют уверенности на фоне ожиданий повышения ставки ФРС и рисков, связанных с Ираном
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото отскакивает от недельного минимума на фоне перемирия между Израилем и Ливаном, что ослабляет безопасный доллар США (USD).
- Противостояние между США и Ираном сохраняет геополитическую премию за риск и должно ограничить более глубокие потери USD.
- Ожидания повышения ставок ФРС дополнительно поддерживают быков по USD и могут ограничить рост недоходного актива.
Золото (XAU/USD) сокращает часть своих умеренных внутридневных приростов и остается в пределах досягаемости недельного минимума, достигнутого накануне. Перемирие между Израилем и Ливаном способствует фиксации прибыли по доллару США (USD) и поддерживает сырьевой актив. Тем не менее, отсутствие прорыва в дипломатических переговорах между США и Ираном и возобновившиеся боевые действия на Ближнем Востоке сохраняют геополитические риски, что помогает ограничить более глубокие потери доллара США. Кроме того, ожидания того, что высокие цены на нефть могут ускорить инфляцию и удерживать процентные ставки на высоком уровне дольше, дополнительно ограничивают рост недохо́дного жёлтого металла.
Израиль и Ливан договорились о введении перемирия после переговоров под руководством США в Вашингтоне в среду. В совместном заявлении в среду говорится, что перемирие зависит от полного прекращения огня со стороны поддерживаемого Ираном движения Хезболла, а также от эвакуации боевиков группы из южного Ливана. Кроме того, Палата представителей США под руководством республиканцев одобрила резолюцию, направленную на блокирование дальнейших военных действий президента Дональда Трампа в отношении Ирана. Это вселяет надежду на соглашение, которое положит конец трехмесячной войне между США, Израилем и Ираном, вызвав умеренный откат USD после ночного сильного роста до самого высокого уровня с 7 апреля и поддержав золото.
Тем временем, по данным The Jerusalem Post, дипломатические переговоры между США и Ираном зашли в тупик из-за жестких требований Тегерана о немедленной разморозке капитала в самом начале процесса. Кроме того, высокопоставленные чиновники США твердо заявляют, что США не разморозят никаких средств без значительных шагов Ирана по ядерной проблеме и вопросу Ормузского пролива, что сдерживает последний оптимизм. Это, наряду с ожиданиями жесткой политики Федеральной резервной системы (ФРС), может удержать медведей по USD от агрессивных ставок и ограничить дальнейший рост цены золота, которая остается значительно ниже психологической отметки $4 500.
Трейдеры теперь ожидают публикации еженедельных данных по числу первичных заявок на пособие по безработице в США и выступлений влиятельных членов Комитета по открытым рынкам (FOMC) для получения дополнительного импульса в ходе североамериканской сессии. Однако основное внимание останется на ежемесячных данных по занятости в США, известных как отчет по занятости вне сельского хозяйства (Nonfarm Payrolls, NFP), который выйдет в пятницу и должен дать больше подсказок о политике ФРС. Кроме того, поступающие геополитические новости могут продолжить создавать волатильность на мировых финансовых рынках, что, в свою очередь, будет влиять на USD и цену золота в краткосрочной перспективе.
График XAU/USD с интервалом 4 часа
Золото остается уязвимым в пределах нисходящего канала, ниже 200-SMA на H4
С технической точки зрения, пара XAU/USD сохраняет медвежий настрой в краткосрочной перспективе в рамках нисходящего параллельного канала и остается ниже 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике. Последняя расположена примерно на уровне $4 533 и теперь выступает в роли сопротивления сверху.
Индикаторы моментума подтверждают этот осторожный настрой: индекс относительной силы (RSI) находится около 44, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) — ниже нуля и своей сигнальной линии. Это, в свою очередь, указывает на то, что ралли, вероятно, будут испытывать трудности, пока сохраняется более широкий нисходящий тренд.
Тем временем нижняя граница канала около $4 314 обеспечивает основной уровень поддержки, и явное пробитие этого уровня откроет путь для более глубокой коррекции в рамках более широкой медвежьей структуры.
(Технический анализ данной статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.