Золото испытывает недостаток бычьей уверенности на фоне ястребиных ожиданий по ФРС и напряженности в Иране, поддерживающих доллар США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает некоторых покупателей в четверг на фоне консолидации USD после роста, вызванного решением ФОМС.
- Высокие цены на сырую нефть продолжают усиливать инфляционные опасения и ястребиные ожидания в отношении ФРС.
- Кроме того, тупик в отношениях между США и Ираном благоприятствует быкам по доллару США и должен сдерживать рост сырьевого актива.
Золото (XAU/USD) удерживает скромный внутридневной рост в ходе азиатской сессии в четверг, хотя отсутствие продолжения покупок требует осторожности перед позиционированием на значительное восстановление после нового месячного минимума, установленного накануне. Доллар США (USD) входит в фазу бычьей консолидации после относительно ястребиного роста в среду, вызванного ФРС, до максимума за две с половиной недели, и рассматривается как ключевой фактор, создающий попутный ветер для сырьевого актива.
Как и ожидалось, центральный банк США оставил ключевую ставку без изменений на уровне 3,50%-3,75%. Примечательно, что решение вызвало наибольшее количество разногласий с 1992 года — три политика проголосовали против аккомодационного тона в заявлении по политике. На пресс-конференции после заседания уходящий председатель ФРС Джером Пауэлл уточнил, что дебаты касались нейтральности тона, а не необходимости повышения процентных ставок. Однако трейдеры резко сократили ставки на дальнейшее смягчение политики ФРС в 2026 году и теперь закладывают более 10% вероятность повышения ставки к концу года.
Решение принято в то время, когда рост цен на энергоносители, вызванный войной, усиливает инфляционные опасения на фоне застопорившихся мирных переговоров между США и Ираном и поддерживает быков по доллару США. В последнем развитии кризиса на Ближнем Востоке президент США Дональд Трамп отверг новое предложение Ирана о прекращении двухмесячного конфликта и повторил, что мирного соглашения с Исламской Республикой не будет, если она не согласится отказаться от ядерной программы. Трамп добавил, что морская блокада иранских портов усугубляет продолжающиеся перебои в поставках энергоносителей через Ормузский пролив.
Это, в свою очередь, продолжает поддерживать статус доллара США как резервной валюты и ограничивает любое значительное укрепление цены на золото. Тем не менее, пара XAU/USD, похоже, прервала трехдневную полосу неудач и в настоящее время торгуется чуть выше уровня $4 550, с ростом на 0,25% за день. Трейдеры теперь с нетерпением ожидают выхода экономической повестки США, включающей предварительный отчет по ВВП за 1 квартал и индекс цен расходов на личное потребление (PCE). Это, наряду с обновлениями политики Банка Англии и Европейского центрального банка, должно добавить волатильности.
4-часовой график XAU/USD
Золото кажется уязвимым, поскольку сохраняется риск пробоя ниже уровня коррекции Фибоначчи 38,2%
На фоне недавнего неудачного закрепления выше 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике, ночное пробитие ниже уровня коррекции Фибоначчи 38,2% восходящего движения марта-апреля благоприятствует медведям по XAU/USD.
Кроме того, индикаторы импульса остаются слабыми: индекс относительной силы (RSI) колеблется около 38, а линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) все еще находится в отрицательной зоне. Это, в свою очередь, указывает на то, что попытки восстановления могут испытывать трудности, пока цена золота остается ограниченной этими верхними уровнями.
Снизу ближайшая поддержка видна в области 50,0% коррекции около $4 494,59, за которой следуют более глубокие уровни Фибоначчи на $4 401,36 и $4 268,64, причем последние обозначают более широкую корректирующую зону, если давление продаж возобновится.
(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.