Золото колеблется около дневного минимума; снижение, похоже, ограничено, так как ожидания снижения ставки ФРС подрывают USD
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото привлекает некоторых продавцов после внутридневного роста на фоне снижающегося спроса на безопасные активы.
- Растущие ожидания снижения ставок ФРС удерживают доллар США на низком уровне и поддерживают пару XAU/USD.
- Геополитический риск должен способствовать ограничению убытков для безопасного драгоценного металла.
Золото (XAU/USD) находится вблизи нижней границы дневного диапазона в первой половине европейской сессии в среду, хотя ему удается удержаться выше отметки $4 200 на фоне смешанных сигналов. Общий позитивный тон на фондовых рынках рассматривается как ключевой фактор, оказывающий давление на безопасный драгоценный металл. Более того, быки предпочитают дождаться важных макроэкономических данных из США для получения дополнительных сигналов о пути снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и размещения новых ставок по недоходному желтому металлу.
Тем временем, укрепляющиеся ожидания того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований на предстоящем заседании по политике на следующей неделе, удерживают доллар США (USD) на низком уровне, близком к двухнедельному минимуму, и предлагают некоторую поддержку ценам на золото. Более того, сохраняющиеся геополитические неопределенности, возникающие из затянувшейся войны России с Украиной и риск дальнейшей эскалации конфликта, оказываются еще одним фактором, который помогает ограничить снижение для безопасного драгоценного металла. Это требует некоторой осторожности для медведей по XAU/USD.
Ежедневный дайджест рыночных движений: трейдеры золота, похоже, не определились, так как снижающийся спрос на безопасные активы противостоит ожиданиям снижения ставок ФРС
- Недавние макроэкономические данные из США указывают на постепенное охлаждение экономики США. Более того, голубиные сигналы от чиновников ФРС укрепили ожидания снижения ставки на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании FOMC на следующей неделе.
- Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры закладывают в цены почти 90%-ную вероятность этого шага, что продолжает держать доллар США на низком уровне в ходе азиатской сессии в среду и поддерживает недоходное золото.
- Сообщения указывают на то, что директор Национального экономического совета Белого дома Кевин Хассет рассматривается как главный кандидат на пост следующего председателя ФРС. Ожидается, что Хассет выполнит требования президента США Дональда Трампа о снижении ставок.
- Президент России Владимир Путин и посланцы Трампа Стив Уиткофф не смогли достичь компромисса по возможной мирной сделке в Украине. Вдобавок к этому, Путин сделал угрозы о том, что Россия готова к войне с Европой.
- Это сохраняет геополитические риски и оказывается еще одним фактором, действующим как попутный ветер для безопасного драгоценного металла. Тем не менее, быки XAU/USD могут предпочесть дождаться макроэкономических данных из США, прежде чем делать новые ставки.
- Отчет ADP по занятости в частном секторе и индекс PMI для сферы услуг ISM будут опубликованы позже сегодня. Однако внимание останется сосредоточенным на индексе цен расходов на личное потребление (PCE) в пятницу.
- Последний предоставит больше подсказок о пути снижения ставок ФРС, что, в свою очередь, сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен доллара США и определении следующего этапа направленного движения для актива.
Золото может продолжать привлекать покупателей на падениях в районе $4 164-4 163, минимумы овернайт
Ночной хороший отскок из области поддержки $4 155-4 150 и последующий рост благоприятствуют быкам XAU/USD. Тем не менее, будет разумно дождаться подтверждения выше сильного барьера $4 245-4 250, прежде чем позиционироваться для дальнейшего роста. Актив может затем превысить недельный максимум, около $4 264-4 265 и сопротивление $4 277-4 278, на пути к восстановлению круглой отметки $4 300.
С другой стороны, ослабление ниже отметки $4 200 может продолжать привлекать покупателей и находить хорошую поддержку перед уровнем $4 150. Последний должен стать ключевым разворотным уровнем, который, если будет пробит, может потянуть цену золота к отметке $4 100 на пути к поддержке $4 075-4 073, состоящей из 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике и восходящей линии тренда, идущей с конца октября.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.