Золотые быки ожидают движения выше $5 200 на фоне устойчивого спроса на безопасные активы и слабого USD
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото восстанавливает положительную динамику и остается близким к месячному максимуму, установленному во вторник.
- Геополитические риски действуют как попутный ветер для безопасного актива и возобновляют спрос.
- Возобновленная продажа доллара США компенсирует ястребиный прогноз ФРС и приносит пользу активу.
Золото (XAU/USD) не может найти признание или нарастить импульс выше отметки $5 200 перед европейской сессией в среду, хотя остается близким к месячному максимуму, достигнутому накануне. Геополитические риски продолжают оставаться актуальными на фоне наращивания американских сил на Ближнем Востоке перед третьим раундом ядерных переговоров США и Ирана в четверг. Это оказывается ключевым фактором, возрождающим спрос на безопасный драгоценный металл. Кроме того, появление продаж доллара США (USD) дает дополнительный импульс сырью и способствует внутридневному росту.
Несмотря на ястребиный прогноз Федеральной резервной системы США (ФРС) и положительные экономические данные во вторник, инвесторы остаются настороженными на фоне возобновившейся турбулентности вокруг торговой политики президента США Дональда Трампа. Фактически, протоколы заседания FOMC в январе показали, что несколько представителей ФРС считали, что дополнительное смягчение может не быть оправданным, пока не появится сигнал о том, что процесс дезинфляции снова на правильном пути. Более того, недавние комментарии ряда влиятельных политиков указывают на то, что центральный банк США не спешит снижать процентные ставки в ближайшие месяцы на фоне все еще устойчивой инфляции.
Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила во вторник, что будет уместно удерживать ставки в текущем диапазоне в течение некоторого времени. Тем временем президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин отметил, что монетарная политика "хорошо позиционирована" для решения рисков, связанных с экономическим прогнозом. Что касается экономических данных, индекс потребительской уверенности Конференц-совета улучшился до 91,2, по сравнению с 89,0 в январе (пересмотрено с 84,5). Однако быки по доллару США испытывают трудности с привлечением последующих покупок, так как инвесторы остаются обеспокоенными постоянной неопределенностью вокруг глобальных тарифов Трампа.
Во вторник США продвинулись вперед с тарифом в 10% на все неосвобожденные товары, как изначально объявил Трамп в пятницу после решения Верховного суда против его широких тарифов. В своем обращении к Конгрессу Трамп заявил, что Белый дом работает над повышением пошлин до 15%, что вызывает опасения по поводу ответных мер и потенциальных экономических последствий от нарушений глобальных цепочек поставок. Это, в свою очередь, оказывает давление на USD, предоставляя дополнительную поддержку цене на золото. Однако общий позитивный тон на фондовых рынках может удерживать быков XAU/USD от агрессивных ставок и ограничивать дальнейшее укрепление.
Драгоценный металл продемонстрировал некоторую устойчивость ниже отметки $5 100 во вторник, что представляет собой ключевую горизонтальную линию сопротивления, которая должна стать ключевым разворотным уровнем. Последующий рост, тем временем, благоприятствует бычьим трейдерам и предполагает, что путь наименьшего сопротивления для цены золота лежит вверх. Позитивный прогноз подтверждается тем фактом, что пара XAU/USD уверенно держится выше растущей 200-периодной скользящей средней (простой скользящей средней), которая находится около $4 930 и поддерживает более широкий восходящий тренд.
XAU/USD 4-часовой график
Золоту необходимо найти поддержку выше $5 200, чтобы подтвердить возможность дополнительного роста
Импульс остыл от зоны перекупленности, однако индекс относительной силы (14) стабилизировался около 62, что сохраняет давление на рост, а не сигнализирует о более глубокой коррекции. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) (12, 26, 9) отступил от недавних максимумов и выравнивается с уменьшающимися положительными показателями, что указывает на фазу консолидации в рамках общего позитивного тренда, а не завершенный максимум.
На восходящем движении непосредственное сопротивление находится около $5 215, последнего реакционного максимума, и прорыв выше этого уровня откроет путь к $5 240 как следующей бычьей цели. Пока цена держится выше начальной поддержки на уровне $5 150, откаты, вероятно, будут рассматриваться как коррекционные в рамках преобладающего восходящего тренда.
Тем временем, начальная поддержка появляется около $5 100. Устойчивый прорыв ниже $5 100 откроет более глубокий уровень около $5 050, где ожидается, что покупатели будут защищать более широкий бычий настрой.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
Настроения в отношении риска - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В мире финансового жаргона два широко используемых термина “тяга к риску” и “бегство от рисков" относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. В условиях “бегства от рисков” инвесторы начинают перестраховываться, потому что беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей долей вероятности принесут доход, даже если он и будет более скромным.
Как правило, в периоды “тяги к риску” фондовые рынки растут, большинство сырьевых товаров, за исключением золота, также повышаются в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив экономики. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырья, укрепляются из-за увеличения спроса, и криптовалюты дорожают. На “безрисковом” рынке облигации идут вверх, особенно крупные государственные облигации, золото растет в цене, а валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, также оказываются в выигрыше.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и такие второстепенные валюты, как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), - все они имеют тенденцию расти на рынках, где наблюдается повышение интереса к риску. Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары обычно растут в цене в периоды повышенной тяги к риску. Это объясняется тем, что инвесторы прогнозируют увеличение спроса на сырье в будущем в связи с ростом экономической активности.
Основными валютами, которые обычно растут в периоды бегства от риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США - потому что он является мировой резервной валютой, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственные долговые обязательства США, которые считаются безопасными, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли допустит дефолт. Иена - из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть находится в руках внутренних инвесторов, которые вряд ли будут их сбрасывать даже в условиях кризиса. Швейцарский франк - поскольку строгие швейцарские банковские законы обеспечивают инвесторам повышенную защиту капитала.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.