Золото нацелено на месячный максимум, так как геополитика и торговые волнения поддерживают спрос на безопасные активы
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото восстанавливает положительную динамику и остается близким к месячному максимуму, установленному во вторник.
- Геополитические риски действуют как попутный ветер для безопасного актива и возобновляют спрос.
- Возобновленная продажа доллара США компенсирует ястребиный прогноз ФРС и приносит пользу активу.
Золото (XAU/USD) не может найти признание или нарастить импульс выше отметки $5 200 перед европейской сессией в среду, хотя остается близким к месячному максимуму, достигнутому накануне. Геополитические риски продолжают оставаться актуальными на фоне наращивания американских сил на Ближнем Востоке перед третьим раундом ядерных переговоров США и Ирана в четверг. Это оказывается ключевым фактором, возрождающим спрос на безопасный драгоценный металл. Кроме того, появление продаж доллара США (USD) дает дополнительный импульс сырью и способствует внутридневному росту.
Несмотря на ястребиный прогноз Федеральной резервной системы США (ФРС) и положительные экономические данные во вторник, инвесторы остаются настороженными на фоне возобновившейся турбулентности вокруг торговой политики президента США Дональда Трампа. Фактически, протоколы заседания FOMC в январе показали, что несколько представителей ФРС считали, что дополнительное смягчение может не быть оправданным, пока не появится сигнал о том, что процесс дезинфляции снова на правильном пути. Более того, недавние комментарии ряда влиятельных политиков указывают на то, что центральный банк США не спешит снижать процентные ставки в ближайшие месяцы на фоне все еще устойчивой инфляции.
Президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила во вторник, что будет уместно удерживать ставки в текущем диапазоне в течение некоторого времени. Тем временем президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин отметил, что монетарная политика "хорошо позиционирована" для решения рисков, связанных с экономическим прогнозом. Что касается экономических данных, индекс потребительской уверенности Конференц-совета улучшился до 91,2, по сравнению с 89,0 в январе (пересмотрено с 84,5). Однако быки по доллару США испытывают трудности с привлечением последующих покупок, так как инвесторы остаются обеспокоенными постоянной неопределенностью вокруг глобальных тарифов Трампа.
Во вторник США продвинулись вперед с тарифом в 10% на все неосвобожденные товары, как изначально объявил Трамп в пятницу после решения Верховного суда против его широких тарифов. В своем обращении к Конгрессу Трамп заявил, что Белый дом работает над повышением пошлин до 15%, что вызывает опасения по поводу ответных мер и потенциальных экономических последствий от нарушений глобальных цепочек поставок. Это, в свою очередь, оказывает давление на USD, предоставляя дополнительную поддержку цене на золото. Однако общий позитивный тон на фондовых рынках может удерживать быков XAU/USD от агрессивных ставок и ограничивать дальнейшее укрепление.
Драгоценный металл продемонстрировал некоторую устойчивость ниже отметки $5 100 во вторник, что представляет собой ключевую горизонтальную линию сопротивления, которая должна стать ключевым разворотным уровнем. Последующий рост, тем временем, благоприятствует бычьим трейдерам и предполагает, что путь наименьшего сопротивления для цены золота лежит вверх. Позитивный прогноз подтверждается тем фактом, что пара XAU/USD уверенно держится выше растущей 200-периодной скользящей средней (простой скользящей средней), которая находится около $4 930 и поддерживает более широкий восходящий тренд.
XAU/USD 4-часовой график
Быки по золоту ожидают устойчивого движения и признания выше $5 200 перед тем, как делать новые ставки
Импульс остыл от зоны перекупленности, однако индекс относительной силы (14) стабилизировался около 62, что сохраняет давление на рост, а не сигнализирует о более глубокой коррекции. Индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) (12, 26, 9) отступил от недавних максимумов и выравнивается с уменьшающимися положительными показателями, что указывает на фазу консолидации в рамках общего позитивного тренда, а не завершенный максимум.
На восходящем движении непосредственное сопротивление находится около $5 215, последнего реакционного максимума, и прорыв выше этого уровня откроет путь к $5 240 как следующей бычьей цели. Пока цена держится выше начальной поддержки на уровне $5 150, откаты, вероятно, будут рассматриваться как коррекционные в рамках преобладающего восходящего тренда.
Тем временем, начальная поддержка появляется около $5 100. Устойчивый прорыв ниже $5 100 откроет более глубокий уровень около $5 050, где ожидается, что покупатели будут защищать более широкий бычий настрой.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.