Золото умеренно отскакивает на фоне ослабления USD, но прогноз по более высокой ставке на длительный срок ограничивает рост
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото сокращает внутридневные потери на фоне ослабления доллара США.
- Инфляция, вызванная ростом цен на нефть, усиливает ожидания сохранения высоких ставок, что оказывает давление на золото.
- Технически XAU/USD торгуется ниже средней линии полос Боллинджера на 4-часовом графике, что сигнализирует о нисходящем давлении.
Золото (XAU/USD) сокращает ранее понесённые внутридневные потери в четверг на фоне снижения импульса доллара США, однако рост ограничен ожиданиями сохранения высоких ставок, вызванными инфляцией, связанной с нефтью.
На момент написания XAU/USD торгуется около $4 730 после достижения внутридневного минимума $4 684. Между тем индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 98,57 после внутридневного максимума 98,80.
Перебои в судоходстве в Ормузском проливе поддерживают опасения по инфляции
Напряженность в Ормузском проливе растет, поскольку маршрут остается под двойной блокадой со стороны ВМС США и Ирана. Президент США Дональд Трамп заявил в социальной сети Truth Social, что «мы полностью контролируем Ормузский пролив, ни одно судно не может войти или выйти без одобрения ВМС США». Он также добавил, что отдал приказ ВМС «расстреливать любые лодки, устанавливающие мины в Ормузе».
Тем временем The Washington Post со ссылкой на оценку Пентагона сообщила, что полное удаление мин из водного пути может занять до шести месяцев, что подчеркивает риск длительных перебоев в глобальных поставках нефти.
По сообщениям судоходных компаний и полуофициального информационного агентства Tasnim, Корпус стражей исламской революции (КСИР) якобы захватил два судна в проливе в среду.
Рост цен на сырую нефть, вызванный этими нарушениями, продолжает усиливать опасения по поводу инфляции во всем мире, увеличивая вероятность сохранения высоких процентных ставок в течение длительного времени в основных центральных банках, включая Федеральную резервную систему (ФРС). Хотя золото обычно рассматривается как защита от инфляции, более высокие затраты на заимствование, как правило, снижают спрос на недоходный актив, поскольку инвесторы переключаются на доходные активы, такие как облигации.
Рынки остаются скептичными относительно того, возобновятся ли переговоры между США и Ираном в ближайшее время. Это происходит несмотря на объявленное Трампом продление перемирия, которое иранские официальные лица формально не приняли. Тегеран раскритиковал решение Вашингтона сохранить морскую блокаду, назвав это ключевым препятствием для переговоров.
Что касается данных, то количество первичных обращений за пособием по безработице в США выросло до 214 тыс., превысив прогноз в 212 тыс. и увеличившись по сравнению с предыдущими 208 тыс. Предварительный индекс PMI для производственной сферы S&P Global вырос до 54 в апреле с 52,3 в марте, достигнув максимума за 47 месяцев, в то время как индекс PMI для сферы услуг улучшился до 51,3 с 49,8, достигнув максимума за два месяца.
Технический анализ: XAU/USD торгуется ниже средней линии Боллинджера, сохраняются риски снижения
На 4-часовом графике XAU/USD остается ограниченным в краткосрочной перспективе, торгуясь ниже 20-периодной простой скользящей средней (средняя линия Боллинджера) примерно на уровне $4 756, что усиливает медвежий настрой, несмотря на то, что цена комфортно держится выше поддержки нижней полосы Боллинджера около $4 677. Индекс относительной силы (RSI) за 14 периодов около 41 склоняется к понижению, что говорит о преимуществе продавцов, а умеренный средний истинный диапазон (ATR) за 14 периодов около 38 пунктов указывает на сдержанную, но устойчивую волатильность.
Сверху начальное сопротивление совпадает с 20-периодной SMA/средней линией Боллинджера около $4 756, далее сопротивление расположено у верхней полосы Боллинджера около $4 834, где неудача с пробоем сохранит общий корректирующий тон. Снизу ближайшая поддержка находится у нижней полосы Боллинджера около $4 677; решительный пробой этого уровня откроет путь к более глубокому откату, тогда как устойчивая защита этой зоны может способствовать фазе консолидации.
(Технический анализ в этой статье был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.