Золото укрепляется выше $4 150, поскольку ФРС избегает сигналов относительно политики, а геополитические риски остаются в центре внимания
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Цена на золото укрепляется и приближается к $4 175 на ранних торгах в Азии в понедельник.
- Председатель ФРС не стал сигнализировать о скором изменении политики во время выступления на заседаниях МВФ в Бангкоке.
- За геополитическими рисками и ситуацией между США и Ираном будут внимательно следить.
Цена на золото (XAU/USD) поднимается примерно к $4 175 в первые часы азиатских торгов в понедельник. Драгоценный металл восстанавливается на фоне угасающих ожиданий повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС). Трейдеры будут внимательно следить за развитием событий, связанных с геополитическими рисками и напряженностью на Ближнем Востоке.
Несмотря на оказавшиеся выше ожиданий данные по инфляции в США, ожидания рынка изменились. Председатель ФРС Кевин Уорш выразил оптимизм относительно устойчивости экономики США, но не дал никаких подсказок относительно траектории ставок в США. Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры в основном ожидают, что ФРС сохранит ставки без изменений на октябрьском заседании по вопросам денежно-кредитной политики, закладывая при этом вероятность повышения ставки в декабре на уровне 91,8%.
"Хотя инфляция остается предметом обеспокоенности, и дальнейшее ужесточение нельзя исключать, последние заявления Уорша свидетельствуют об отсутствии особой срочности в проведении последовательных повышений ставок," заявил Джеральд Ган, директор по инвестициям Reed Capital Partners.
Президент США Дональд Трамп заявил, что заключил с Россией соглашение об экспорте дизельного топлива и заблокировал многочисленные санкции, поскольку не хочет оттолкнуть Владимира Путина от мирных переговоров с Украиной, сообщает Bloomberg.
Между тем иранский чиновник предупредил в воскресенье, что Тегеран подготовил новый план ответных мер на случай возобновления атак со стороны США и Израиля, поскольку морские власти сообщили о нескольких отдельных нападениях на коммерческие суда в районе Ормузского пролива. Продолжающаяся напряженность между Россией и Украиной, а также конфликты на Ближнем Востоке могут усилить опасения по поводу влияния нефти на инфляцию и оказать давление на желтый металл.
Рост облигаций усиливается, поскольку опасения по поводу роста ИИ перевешивают ястребиные данные из США
Согласно отчету Deutsche Bank Early Morning Reid, "темой дня стало крупное глобальное ралли ставок, поскольку перспектива замедления роста ИИ привела к снижению доходности по всему спектру." В США "доходность 2-летних облигаций (-5,9 б.п.) снизилась до 4,74%, а доходность 10-летних облигаций (-12,7 б.п.) опустилась до 5,06%." Deutsche Bank отмечает, что это была "также глобальная тенденция: доходность 10-летних бундов (-5,3 б.п.), OAT (-8,5 б.п.) и BTP (-6,7 б.п.) снижалась в течение сессии."
Банк подчеркивает, что это движение произошло "даже несмотря на рост стоимости облигаций" на фоне "очередной порции ястребиных данных из США," отмечая, что "опасения по поводу роста ИИ продолжили перевешивать инфляционный импульс, когда речь шла о доходности." В банке указывают на "значительно более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции PPI: общая инфляция выросла на +1,3% в сентябре (при ожидавшихся +0,6%)," однако реальная доходность продолжила снижаться, что подтверждает недавний фон снижения реальных ставок в США и ослабления безубыточной инфляции, благоприятный для золота.
Уорш отмечает всплеск инвестиций и риски спроса на ИИ, избегая предварительных обязательств по политике
Председатель ФРС Уорш выступил с умеренно конструктивным, но осторожным посланием, получив оценку 5,6/10 по версии FXS Speechtracker, что ниже исторического среднего значения 6,1/10 и указывает на несколько меньшую уверенность по сравнению с установленным базовым сценарием. Признание в том, что он "слишком сильно пострадал от мирового финансового кризиса", подчеркивает сохраняющийся уклон в сторону неприятия риска, даже несмотря на то, что Уорш отмечает структурный рост и всплеск инвестиций, обусловленные "хорошей политикой", и подчеркивает, что предстоящие заседания в октябре и декабре станут "решающим моментом" для оценки производства, занятости и инфляции. Указание Уорша на ИИ как на фактор спроса в ближайшей перспективе с неопределенным влиянием на занятость, наряду с его настойчивым отказом предрешать результаты заседаний, свидетельствует о том, что ФРС готова к дальнейшему ужесточению политики, если этого потребуют данные, но не стремится заранее брать на себя обязательства. Такая позиция умеренно поддерживает доллар США благодаря ожиданиям сохранения высоких ставок в течение длительного времени, которые, однако, смягчаются осторожностью в управлении рисками.
Индекс настроений ФРС от FXS не изменился после выступления: его значение осталось на уровне 127,51 после движения на 0,00 пункта, уверенно сохраняясь на ястребиной территории, несмотря на несколько более низкую оценку FXS Speechtracker по сравнению с историческим средним значением. Стабильный, но повышенный уровень индекса настроений ФРС от FXS указывает на то, что рынки считают акцент Уорша на ценовой стабильности, структурном росте за счет инвестиций и спросе, обусловленном ИИ, соответствующим по-прежнему ястребиной функции реакции, даже если тон выступления был несколько менее жестким, чем установленный базовый сценарий.
Технический анализ: золото остается ограниченным ниже 100-дневной SMA
На дневном графике XAU/USD остается ниже плотной зоны сопротивления, которая сохраняет медвежий настрой в ближайшей перспективе. Спотовое золото находится ниже 20-периодной простой скользящей средней Полос Боллинджера и 100-дневной простой скользящей средней, что указывает на уязвимость попыток роста, пока цена остается ниже этих ориентиров. Верхняя граница Полос Боллинджера обозначает более отдаленный потолок, тогда как ослабленный индекс относительной силы (RSI) на уровне 45,92 указывает на слабый восходящий импульс, а не на состояние перепроданности.
С точки зрения снижения, начальная поддержка совпадает с нижней границей Полос Боллинджера в районе $4 053,65, где при продолжении снижения продавцами может возникнуть спрос, основанный на волатильности. С точки зрения роста, дневное закрытие выше средней линии Полос Боллинджера на уровне $4 185 станет первым признаком стабилизации, хотя медведи, вероятно, будут защищать 100-дневную SMA на уровне $4 240 перед барьером верхней границы на уровне $4 315.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.