Золото слабеет ниже $4 100, поскольку опасения по поводу инфляции усиливают ставки на повышение ставки ФРС и поддерживают доллар США
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золото продолжает вчерашний скромный откат от более чем двухнедельного максимума.
- Опасения по поводу инфляции усиливают ожидания повышения ставки ФРС и оказывают давление на сырьевой товар.
- Ястребиные ожидания в отношении ФРС оживляют спрос на доллар США, что способствует снижению.
Золото (XAU/USD) привлекает некоторых продавцов в первой половине европейской сессии в четверг и опускается ниже отметки $4 100, продолжая отступать от более чем двухнедельного максимума, достигнутого днем ранее. Дальнейшая эскалация напряженности между США и Ираном поднимает цены на сырую нефть до нового максимума с 11 июня, усиливая опасения по поводу инфляции и укрепляя ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США (ФРС). Это продолжает поддерживать доходность казначейских облигаций США вблизи многомесячного максимума и, как считается, выступает в качестве встречного ветра для недоходного драгметалла.
США и Иран обменивались ударами 12-ю ночь подряд, а поддерживаемые Ираном хуситы в Йемене открыли новый фронт в войне и объявили блокаду ключевого маршрута судоходства в Красном море, через который проходит около 7% мировых поставок нефти. Это происходит на фоне значительного снижения судоходного трафика через Ормузский пролив и усиливает опасения по поводу перебоев с поставками, помогая сырой нефти продлить рост с начала месяца. Инвесторы по-прежнему опасаются, что рост цен на энергоносители вновь разожжет инфляционное давление и заставит центральные банки занять более ястребиную позицию.
По данным инструмента FedWatch от CME Group, трейдеры в настоящее время закладывают в цены более 90%-ную вероятность того, что ФРС повысит процентные ставки к концу этого года. Прогноз по-прежнему поддерживает повышенную доходность облигаций США, при этом доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций держится уверенно вблизи двухмесячного максимума. Это, в свою очередь, помогает доллару США (USD) привлекать некоторых покупателей на падении, что, как считается, является еще одним фактором, уводящим потоки от золота. Однако по-прежнему разумно дождаться уверенных продолжительных продаж, прежде чем подтверждать, что недельный восходящий тренд исчерпал себя.
Аналитики Deutsche Bank отмечают, что движение ставок сопровождалось заметным сдвигом в ожиданиях по политике, при этом инвесторы теперь "закладывают в цены более ястребиный курс ФРС, причем к декабрьскому заседанию уже заложено повышение на 34 б.п., что на +2,3 б.п. больше за день." Они отмечают, что этот пересмотр ожиданий помог усилить недавний рост реальной доходности в США и более широкую распродажу по всей кривой доходности трежерис.
Теперь трейдеры ожидают публикации обычных еженедельных данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США, которые могут придать импульс в начале североамериканской сессии. Кроме того, долгожданное заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) может добавить волатильности на финансовых рынках. Помимо этого, дальнейшее развитие событий вокруг кризиса на Ближнем Востоке должно способствовать появлению краткосрочных торговых возможностей вокруг золота.
4-часовой график XAU/USD
Быки по золоту становятся осторожными после того, как не смогли закрепиться выше 200-EMA на H4
Пара XAU/USD застопорила недельный восходящий тренд вблизи области схождения $4 155-$4 165 – включающей 200-периодную экспоненциальную скользящую среднюю (EM) на 4-часовом графике и уровень Фибоначчи 23,6% коррекции падения с апреля по июнь. Указанная область теперь должна стать ключевым разворотным уровнем для краткосрочных трейдеров на фоне конструктивных индикаторов импульса. 14-периодный индекс относительной силы (RSI) находится вблизи отметки 63, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в положительной зоне, намекая на то, что покупатели сохраняют некоторый контроль, но ограничены нависающим предложением.
Это, в свою очередь, указывает на то, что драгоценному металлу сначала необходимо преодолеть вышеупомянутое скопление сопротивлений, чтобы подтвердить вероятность дальнейшего роста. Устойчивый прорыв выше этого уровня откроет путь к уровню Фибо. 23,6% коррекции на $4 164,97 и более плотному барьеру вблизи 38,2% коррекции на $4 303,59. С точки зрения снижения, основным структурным полом является якорный уровень Фибо на $3 940,90, где более глубокий откат может привлечь покупателей и попытаться сформировать более устойчивое основание для золота.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.