Золото продолжает торги в диапазоне выше $4 100, поскольку опасения по поводу инфляции усиливают ставки на повышение ставки ФРС и ограничивают рост
| |автоматический переводСмотрите исходную статью- Золоту трудно набрать какой-либо значимый импульс в ходе азиатской сессии в четверг.
- Опасения по поводу инфляции усиливают ожидания повышения ставки ФРС и выступают встречным ветром для актива.
- Некоторые продолжительные продажи доллара США ограничивают сколько-либо значимые потери для драгоценного металла.
Золото (XAU/USD) консолидируется выше круглой отметки $4 100 в ходе азиатской сессии в четверг и, на данный момент, похоже, приостановило свой умеренный откат от более чем двухнедельного максимума, достигнутого днем ранее. Цены на сырую нефть поднимаются до свежего максимума с 11 июня на фоне дальнейшей эскалации напряженности между США и Ираном, усиливая опасения по поводу инфляции и поддерживая ожидания повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС). Это, в свою очередь, подталкивает доходность казначейских облигаций США к многомесячному максимуму и, как считается, выступает встречным ветром для не приносящего доходности золота.
США и Иран обменивались ударами 12-ю ночь подряд, а поддерживаемые Ираном хуситы в Йемене открыли новый фронт в войне и объявили блокаду ключевого маршрута судоходства в Красном море, через который проходит около 7% мировых поставок нефти. Это происходит на фоне значительного снижения судоходного трафика через Ормузский пролив и усиливает опасения по поводу перебоев с поставками, помогая сырой нефти продлить рост с начала месяца. Инвесторы по-прежнему опасаются, что рост цен на энергоносители вновь разожжет инфляционное давление и заставит центральные банки занять более ястребиную позицию.
Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры в настоящее время закладывают в цены более 90% вероятности того, что ФРС повысит процентные ставки к концу этого года. Прогноз по-прежнему поддерживает повышенную доходность облигаций США, при этом доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций удерживается вблизи двухмесячного максимума. Однако некоторое продолжение ослабления доллара США (USD) оказывает определенную поддержку цене на золото и помогает ограничить снижение. Это делает разумным дождаться уверенных продолжительных продаж, прежде чем подтверждать, что недельный восходящий тренд исчерпал себя.
Аналитики Deutsche Bank отмечают, что движение ставок сопровождалось заметным сдвигом в ожиданиях по политике, при этом инвесторы теперь "закладывают в цены более ястребиный курс ФРС, причем к декабрьскому заседанию уже заложено повышение на 34 б.п., что на +2,3 б.п. больше за день." Они отмечают, что этот пересмотр ожиданий помог усилить недавний рост реальной доходности в США и более широкую распродажу по всей кривой доходности трежерис.
Теперь трейдеры ожидают публикации обычных еженедельных данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США, которые могут придать импульс в начале североамериканской сессии. Кроме того, долгожданное заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) может добавить волатильности на финансовых рынках. Помимо этого, дальнейшее развитие событий вокруг кризиса на Ближнем Востоке должно способствовать появлению краткосрочных торговых возможностей вокруг золота.
4-часовой график XAU/USD
Быки по золоту ждут прорыва через слияние уровней $4 155-$4 165
Пара XAU/USD застопорила недельный восходящий тренд вблизи области схождения $4 155-$4 165 – включающей 200-периодную экспоненциальную скользящую среднюю (EM) на 4-часовом графике и уровень Фибоначчи 23,6% коррекции падения с апреля по июнь. Указанная область теперь должна стать ключевым разворотным уровнем для краткосрочных трейдеров на фоне конструктивных индикаторов импульса. 14-периодный индекс относительной силы (RSI) находится вблизи отметки 63, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается в положительной зоне, намекая на то, что покупатели сохраняют некоторый контроль, но ограничены нависающим предложением.
Это, в свою очередь, указывает на то, что драгоценному металлу сначала необходимо преодолеть вышеупомянутое скопление сопротивлений, чтобы подтвердить вероятность дальнейшего роста. Устойчивый прорыв выше этого уровня откроет путь к уровню Фибо. 23,6% коррекции на $4 164,97 и более плотному барьеру вблизи 38,2% коррекции на $4 303,59. С точки зрения снижения, основным структурным полом является якорный уровень Фибо на $3 940,90, где более глубокий откат может привлечь покупателей и попытаться сформировать более устойчивое основание для золота.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Информация на этих страницах содержит прогнозы, связанные с рисками и неопределенностью. Рынки и инструменты, представленные на этой странице, предназначены только для информационных целей и никоим образом не должны рассматриваться как рекомендация покупать или продавать эти активы. Вы должны провести собственное тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. FXStreet никоим образом не гарантирует, что эта информация не содержит ошибок или существенных искажений. Компания также не гарантирует, что эта информация носит своевременный характер. Инвестирование на открытых рынках сопряжено с большим риском, включая потерю всех вложенных средств или их части, а также с негативными эмоциональными переживаниями. Все риски, убытки и затраты, связанные с инвестированием, включая полную потерю вложенных средств, являются вашей ответственностью. Взгляды и мнения, выраженные в данной статье, принадлежат авторам и не обязательно отражают официальную политику или позицию FXStreet или ее рекламодателей.